لماذا تعيد صناديق الاستثمار المتداولة في تكنولوجيا الدفاع تشكيل أفضل مشهد لصناديق الاستثمار الصناعية

يشهد القطاع الصناعي دورانًا كبيرًا. بينما تواصل الاستثمارات التقليدية في الطيران والدفاع دفع الأداء — مع استمرار مؤشر S&P 500 في تحقيق مكاسب ثابتة — فإن موجة جديدة من أدوات الاستثمار تلتقط شيئًا قد يغفله صناديق المؤشرات الصناعية القديمة: التحول التكنولوجي في استراتيجيات الدفاع الوطني.

الديناميات المتغيرة للاستثمار في القطاع الصناعي

عندما يسعى المستثمرون للحصول على أفضل تعرض لصناديق المؤشرات الصناعية، يتجه الكثير منهم بشكل تلقائي إلى الصناديق القطاعية العامة. يُعد صندوق فانجارد للصناعات (VIS) مثالًا نموذجيًا — حيث حقق عوائد تقارب 20% منذ بداية العام مع محفظة تتكون من 391 سهمًا ونسبة مصاريف ضئيلة جدًا تبلغ 0.09%. بالنسبة لمعظم المستثمرين الباحثين عن تنويع في التعرض للصناعات، يظل هذا أساسًا قويًا.

لكن، تحت السطح، يحدث شيء أعمق. إن الإنفاق العالمي على الدفاع يتسارع، ويصبح أكثر تركيزًا على التكنولوجيا. الذكاء الاصطناعي، الأمن السيبراني، الأنظمة الذاتية، والتصنيع المتقدم أصبحت الآن ساحات المعركة التي تتنافس فيها الدول. هذا التحول أدى إلى ظهور نوع جديد من صناديق المؤشرات الصناعية.

تقديم الجيل القادم: صندوق Global X Defense Tech ETF

أُطلق صندوق Global X Defense Tech ETF (SHLD) في سبتمبر 2023، وبدأ يتفوق بالفعل على البدائل التقليدية للصناعات. مع أصول بقيمة 4.97 مليار دولار، لا يتبع النهج الثقيل الذي يركز على بوينغ ولوكهيد مارتن كمحاور رئيسية. بدلاً من ذلك، يحتفظ بـ شركة بالانتير تكنولوجيز كمركزه الأعلى — وهو اختيار حديث يوضح الاتجاه الذي تتجه إليه مشتريات الدفاع.

هذا الصندوق الذي تبلغ قيمته 4.97 مليار دولار يخصص 14.6% للأسهم التكنولوجية، مما يجعله مختلفًا تمامًا عن عروض صناديق المؤشرات الصناعية التقليدية. إنه استثمار نمو في قطاع قديم يُعاد تشكيله بواسطة الابتكار.

أهمية التنوع الجغرافي الآن

إليكم حيث تصبح المقارنة حاسمة: معظم صناديق المؤشرات الصناعية التقليدية تركز بشكل حصري على الولايات المتحدة. أما البديل من Global X فيحتوي على ما يقرب من 37% من الحيازات الدولية، مع تعرض مهم لميزانيات الدفاع الأوروبية. تخطط ألمانيا وحدها لمضاعفة إنفاقها على الدفاع خلال خمس سنوات، في حين تتوقع فرنسا أن يكون إنفاقها الدفاعي في 2027 ضعف ما كان عليه قبل عشر سنوات. تخصيص 8% للأسهم الألمانية و5.5% للأسهم الفرنسية يضع المستثمرين في مكان تدفق رأس المال الجيوسياسي فعليًا.

الخلاصة للباحثين عن أفضل صندوق صناعي

السؤال ليس هل لصناديق المؤشرات الصناعية العامة قيمة — فهي كذلك. السؤال هو هل يمكن للمستثمرين أن يتحملوا تفويت التحول الموضوعي. اختيار أفضل صندوق صناعي يعتمد بشكل متزايد على ما إذا كنت تبحث عن تعرض للقيمة من الماضي أو تعرض للمستقبل حول كيف يتم إعادة تشكيل الحرب والأمن الوطنيين بشكل أساسي بواسطة التكنولوجيا. بالنسبة لأولئك الذين يتحملون المخاطر بشكل مناسب، فإن هذا التمييز مهم جدًا.