الثلج والنار في التداول بالرافعة المالية: لماذا قد تؤدي 10x و75x و125x إلى تدمير حسابك

في سوق العملات المشفرة، الرافعة المالية تشبه سيفًا ذا حدين — يمكن أن تضاعف أرباحك أو تبتلع رأس مالك في لحظة. ينجذب العديد من المتداولين إلى إغراء الرافعة العالية، متجاهلين المخاطر الحقيقية الكامنة وراء الأرقام.

أولاً، فهم اللعبة التي تلعبها

عند استخدام الرافعة المالية ، أنت في الأساس تقترض لزيادة حجم مركزك. على سبيل المثال:

• رافعة 10x: تستثمر 100 دولار وتتحكم في مركز بقيمة 1000 دولار
• رافعة 75x: نفس 100 دولار تتيح لك السيطرة على 7500 دولار
• رافعة 125x: 100 دولار تتحول إلى قوة شرائية بقيمة 12500 دولار

يبدو الأمر مغريًا، لكن المشكلة أن كل خسارة صغيرة تتضاعف بشكل كبير.

سيناريوهات الأرباح التي تبدو رائعة (نادرًا ما تحدث)

إذا تحرك السوق في الاتجاه الذي تتوقعه بنسبة 1000%، فإن الأرباح ستتضاعف كالتالي:

باستخدام رافعة 10x: مركز بقيمة 1,000 دولار → ربح 10,000 دولار (بالإضافة إلى 1,000 دولار الأصلية) = 11,000 دولار

باستخدام رافعة 75x: مركز بقيمة 7,500 دولار → ربح 75,000 دولار (بالإضافة إلى 7,500 دولار الأصلية) = 82,500 دولار

باستخدام رافعة 125x: مركز بقيمة 12,500 دولار → ربح 125,000 دولار (بالإضافة إلى 12,500 دولار الأصلية) = 137,500 دولار

الآن فهمت لماذا يغرق المتداولون في إدمان الرافعة العالية — لكن هذا هو ما تريده البورصات أن تفكر فيه.

الواقع هو القاسي: أكثر السيناريوهات احتمالاً

السوق لن يتحرك دائمًا كما تتوقع. وعندما يتحرك عكس ذلك، فإن الرافعة العالية ستتحول إلى آلة تقطيع:

خط الخطر لرافعة 10x: انخفاض السعر بنسبة 10% فقط يمكن أن يُفلس حسابك

خط الخطر لرافعة 75x: انخفاض بنسبة 1.33% فقط يمكن أن يُفلس حسابك

خط الخطر لرافعة 125x: حقيقة مرعبة — تقلبات السوق بنسبة 0.8% فقط يمكن أن تدمر رأس مالك بالكامل

هذه ليست مبالغة. الرافعة العالية تعني أن سعر الإغلاق (الليكويداشن) قريب جدًا من نقطة دخولك.

بالإضافة إلى التصفية، هناك قاتلون خفيون آخرون

1. الانهيار النفسي: مشاهدة حسابك يحقق أرباحًا أو يخسر آلاف الدولارات خلال دقائق، أي شخص سيفقد السيطرة. هذه التقلبات الشديدة تؤدي إلى عمليات عاطفية وأخطاء في اتخاذ القرارات.

2. ثقب التكاليف: المراكز ذات الرافعة العالية غالبًا ما تأتي مع رسوم تداول أعلى، وفوائد تمويل، ورسوم ليلية. هذه التكاليف تلتهم أرباحك بصمت، حتى مع تحرك السوق في الاتجاه الذي تتوقعه.

3. فخ السيولة: عندما تحتاج إلى إغلاق مركزك، قد لا يكون هناك سيولة كافية بالسعر الذي تتوقعه، مما يؤدي إلى انزلاق سعر وخسائر إضافية.

كيف تتجنب الموت عند استخدام الرافعة المالية

إذا أصريت على التداول بالرافعة (معظم الناس لا ينبغي لهم)، فالتزم بهذه القواعد على الأقل:

ابدأ بحذر: المبتدئون يجب أن يلتزموا بـ 10x أو أقل. انتظر حتى تفهم طبيعة السوق جيدًا قبل التفكير في رفع الرافعة.

حدد أوامر وقف الخسارة: ليست خيارًا، بل ضرورة. دع وقف الخسارة يحمي حسابك تلقائيًا، ويمنعك من اتخاذ قرارات حمقاء عندما تفقد السيطرة.

إدارة مخاطر صارمة: لا تتجاوز مخاطر كل صفقة 1-2% من إجمالي رصيد حسابك. هكذا، حتى لو خسرت 10 مرات متتالية، ستظل قادرًا على الاستمرار في التداول.

راقب سعر التصفية باستمرار: قبل الدخول، احسب مستوى التصفية الخاص بك. اعرف كم يحتاج السوق للانخفاض لإنهاء لعبتك.

أي نوع من المتداولين يناسب أي نوع من الرافعة

رافعة 10x: مخصصة للمبتدئين. مخاطرها منخفضة، ولن تتسبب في إفلاس مفاجئ.

رافعة 75x: يجب أن يستخدمها فقط من مروا بتقلبات سوق متعددة، وفهموا إدارة المخاطر جيدًا.

رافعة 125x: مخصصة لأولئك الذين يمتلكون أعصاب حديدية، ويستطيعون تنفيذ استراتيجيات دقيقة، ومستعدون لفقدان كل شيء.

الكلمة الأخيرة: حقيقة الرافعة المالية

التداول بالرافعة يشبه المشي على النار — قد تربح أموالًا كثيرة، أو تتعرض للحرق. المهم ليس مدى ارتفاع الرافعة التي تستخدمها، بل مدى فهمك للمخاطر، وانضباطك في إدارة تلك المخاطر.

معظم المتداولين الذين يستخدمون رافعات عالية يخسرون كل شيء في النهاية. والناجون والمربحون غالبًا لا يحققون ذلك بسبب دقة توقعاتهم، بل بسبب صرامة إدارة المخاطر لديهم.

اختيارك لمضاعف الرافعة ليس مجرد رقم، بل يعكس تقييمك الحقيقي لقدرتك على التداول وتحملك النفسي. إذا لم تستطع الإجابة بصدق على هذا السؤال، فقلل الرافعة حتى تتمكن من ذلك.