انخفضت إيثريوم دون مستوى 3100، ماذا تشير وراء تقليل الحيتان الكبرى لمراكز البيع على المكشوف بقيمة 64 مليون دولار؟

سعر الإيثريوم يهبط مرة أخرى دون 3100 دولار، والمشاعر السوقية واضحة أنها أصبحت متوترة للغاية. لكن الأهم من ذلك هو أن البيانات على السلسلة أرسلت للتو إشارة حاسمة: ذلك الحوت الكبير قد بدأ في تقليل مراكزه من مراكز البيع القصيرة بقيمة 6400 مليون دولار، وقد حقق أرباحًا وأخذها. ماذا يعني هذا الإجراء؟ دعونا نحلله واحدًا تلو الآخر.

منطق تداول الحوت الكبير على السلسلة: تقليل المراكز ≠ تصفية المراكز

سلوك هذا الحوت يعكس بشكل واضح الحالة النفسية الحالية للسوق. لم يقم بتصفية جميع مراكزه دفعة واحدة، بل اختار استراتيجية التراجع التدريجي — لا زال يحتفظ برافعة مالية 3 أضعاف على بيع 8377 وحدة من ETH، مع أرباح ظاهرة على الورق حوالي 15 ألف دولار.

هذا يعطينا معلومتين مهمتين:

الأولى، أن الارتداد القصير الأمد أو التذبذب في النطاق قد يحدث في أي وقت، لكن ضغط الهبوط المتوسط الأمد لم يتلاشى بعد. بما أن الحوت لا زال يحتفظ بمراكزه، فهذا يدل على أنه لا يزال يتوقع مزيدًا من الهبوط.

الثانية، حتى الأموال الكبيرة تتعامل بحذر مع المخاطر. حركات تقليل المراكز تشير إلى أن السعر الحالي يحمل درجة معينة من المخاطر، وتنبه المستثمرين الصغار والمتوسطين إلى ضرورة تعديل استراتيجياتهم بمرونة، وعدم التحمل الأعمى لمراكز طرف واحد.

التحليل الفني: مؤشرات متعددة تشير إلى أي اتجاه؟

عند النظر إلى مخطط الأربع ساعات، أداء المؤشرات الفنية الرئيسية يستحق فحصًا دقيقًا:

مؤشر الزخم MACD يظهر ضعفًا: DEA عند 23.60، MACD عند 39.14، لا زال في المنطقة الإيجابية، لكن الخط السريع والبطيء قد تشابكا عند القمة وبدأت تتباعد للأسفل، مما يدل على تراجع الزخم الصاعد.

مؤشر القوة النسبية RSI يدخل منطقة الضعف بالكامل: RSI(4) هو 31.53، RSI(12) هو 41.21، RSI(24) هو 49.34، جميعها أدنى من خط الوسط 50. على الرغم من أنها لم تصل إلى مناطق التشبع في البيع، إلا أن الحالة الضعيفة أصبحت واضحة.

مؤشر العشوائية KDJ يشير إلى اقتراب نقطة الارتداد: K=48، D=27، J=7.01، J قريب جدًا من الصفر، وهو عادة ما يشير إلى أن الطلب على الارتداد القصير يتراكم، لكن الاتجاه العام لا زال يميل للبيع.

حجم التداول يظهر تراجعًا واضحًا: آخر شمعة حجمها 8,946.94، وهو أقل بكثير من متوسط حجم 5 أيام و10 أيام، مما يدل على أن زخم الهبوط بدأ يتباطأ، لكن المشترين لم يدخلوا بكميات كبيرة بعد.

ما الذي ينتظره السوق من إشارات؟

المرحلة الحالية تظهر حالة “تضارب” فنية نموذجية: المؤشرات تتجه نحو الضعف، لكن هناك إشارات على احتمال الارتداد، وهو ما يعكس بشكل أساسي حالة الجمود بين البائعين والمشترين.

المواقع الحاسمة أصبحت ذات أهمية قصوى. مستوى 3310 بعيد المنال، ومستوى الدعم عند 2780 يحدد مباشرة الاتجاه المتوسط الأمد للسوق. السوق الآن ينتظر إشارة واضحة: إما كسر حجم عند 2780 هبوطًا لمزيد من التصحيح، أو أخبار إيجابية تدفع حجم التداول للارتداد فوق 3060 وتثبيت وقف الخسارة.

في ظل هذا الغموض، فإن العمليات العمياء غالبًا ما تكون سببًا في الخسائر. يجب على التحليل الفني الانتظار، وترك السوق يعطي الإجابة بنفسه.

استراتيجيات المتداولين على ETH

استراتيجية الصعود: إذا ظهرت إشارات استقرار بالقرب من 3060، يمكن محاولة شراء بكميات صغيرة؛ وإذا وصل السعر مباشرة إلى مستوى الدعم عند 2780، يمكن توزيع المراكز بشكل تدريجي لبناء مراكز شراء، والخروج عند الارتداد، مع تجنب الطمع المفرط. قبل أن يتغير الاتجاه، يجب أن يكون هدف جميع المراكز الطويلة هو الخروج عند الارتداد.

استراتيجية الهبوط: عند مقاومة الارتداد بين 3180-3250، يمكن محاولة البيع؛ أو الانتظار حتى كسر الحجم للأسفل ثم متابعة البيع على المكشوف. من الضروري وضع وقف خسارة معقول، والحذر من أن الارتداد القصير المفرط قد يوقع في الفخ. بما أن الحوت الكبير لم يصفِ جميع مراكزه بعد، فإن الاتجاه الهابط لا زال مسيطرًا، لكن تجنب البيع على المكشوف عند أدنى المستويات.

التقييم العام

حركات تقليل المراكز من الحوت الكبير تؤكد وجهة نظر: على الرغم من أن الاتجاه الهابط لم يتخلَّ عنه، إلا أنه أصبح أكثر حذرًا. الحالة الفنية تظهر ضعفًا عامًا، فقط J-القيمة عند القاع تشير إلى أن الارتداد يجمع الطاقة. من المتوقع أن يتم كسر الحالة الراهنة عند حوالي 3060 — إما ببدء ارتداد صاعد أو تأكيد تصحيح عميق هابط. لا ينبغي للمستثمرين أن يختاروا الاتجاه مبكرًا، بل يجب انتظار أن يختار السوق بنفسه الاتجاه ثم يتصرف، فهذه الطريقة أكثر أمانًا.