الملاذ الضريبي للعملات المشفرة: نوع على وشك الانقراض في 2025؟

عند فجر العام الجديد، تتغير جغرافية الملاذات الضريبية للعملات المشفرة على مستوى العالم تحت تأثير القوانين الجديدة. ففي حين تشدد بعض السلطات الرقابية قبضتها، تظل أخرى متمسكة بنظامها المميز والمفيد. الواقع هو أن الملاذ الضريبي للعملات المشفرة لم يمت، بل يهاجر جغرافياً ويعيد ابتكار نفسه.

آسيا تفرض نفسها كحدود ضريبية جديدة

تصبح الوجهات الآسيوية تدريجياً الملاذ المفضل للمستثمرين في الأصول الرقمية. تطبق الإمارات العربية المتحدة سياسة صارمة: 0 % ضرائب على الدخل والأرباح الرأسمالية للأفراد. دبي، مركزها المالي الرقمي، حولت هذا النهج إلى ميزة تنافسية رئيسية. كما أن التعدين يعفى من الضرائب، إلا إذا كان يُمارس بشكل تجاري.

تتبع هونغ كونغ مساراً مختلفاً لكنه جذاب بنفس القدر. تظل الاستثمارات طويلة الأمد معفاة من الضرائب، بينما يخضع التداول المنتظم لضريبة تصاعدية قد تصل إلى 17 %. تفضل سنغافورة وماليزيا التمييز الواضح: فالتراكم السلبي للأصول الرقمية يبقى معفياً من الضرائب، في حين تُفرض ضرائب على الدخل الناتج عن الأنشطة المهنية وفقاً للجداول العادية.

مؤخراً، ابتكرت تايلاند إعفاءً لمدة خمس سنوات من ضريبة الدخل على أرباح التداول عبر منصات مرخصة محلياً من قبل لجنة الأوراق المالية. لكن هذا الإعفاء لا يشمل المعاملات اللامركزية أو أرباح الستاكينغ والإقراض، التي تُفرض عليها ضرائب تدريجية تصل إلى 35 %.

أوروبا: تقارب تنظيمي لا مفر منه

تُعد توجيهات DAC8 نقطة تحول حاسمة. ابتداءً من 1 يناير 2025، يتعين على مزودي خدمات العملات المشفرة إرسال بيانات المستخدمين إلى السلطات الضريبية حتى يوليو 2026، مما يعزز تبادل المعلومات بين الحكومات الأوروبية ويقوي تتبع العمليات.

تظل ألمانيا مثالاً كلاسيكياً مع قاعدة الإعفاء لمدة سنة. الأرباح الرأسمالية الناتجة بعد امتلاكها لمدة اثني عشر شهراً تُعفى من الضرائب، وكذلك الأرباح الأقل من 1000 يورو من معاملات سريعة. لكن أرباح الستاكينغ والتعدين تخضع لمعدلات تصاعدية تصل إلى 45 %. على الرغم من الضغوط السياسية لإلغاء هذا الامتياز، إلا أن النظام لا يزال قائماً.

شددت البرتغال موقفها الضريبي في 2023. كانت سابقاً رائدة أوروبياً في الضرائب على العملات المشفرة، لكنها الآن تفرض خصمًا ثابتًا بنسبة 28 % على الأرباح التي تُحقق قبل مرور اثني عشر شهراً على الاحتفاظ. بعد هذه الفترة، يظل الإعفاء سارياً. تظل أرباح العملات المشفرة خاضعة للضرائب بين 14.5 % و53 %.

تحتفظ مالطا بالإعفاء على الاستثمارات طويلة الأمد، لكن بشرط: المعاملات المتكررة تُصنف على أنها نشاط تجاري، وتخضع لضريبة تصاعدية تصل إلى 35 %. جبرالتا، رغم أنها خارج الاتحاد الأوروبي، تواصل سياستها في الإعفاء الكامل من الضرائب على الأرباح الرأسمالية، إلا في حالة النشاط التجاري المعلن.

تُظهر سلوفينيا وقبرص انقطاعاً واضحاً. ابتداءً من 1 يناير، تفرض سلوفينيا ضرائب بنسبة 25 % على الأرباح الرأسمالية للعملات المشفرة، بينما تقدم قبرص معدلًا ثابتًا بنسبة 8 % على الأرباح الناتجة عن التصرفات. هاتان الدولتان تتخليان عن موقفيهما السابقين المواتيين.

تطبق سويسرا، خارج الاتحاد الأوروبي ولكن في قلب وادي العملات المشفرة، تصنيفات حسب نوع المستثمر. يُعفى المتداولون الخاصون من ضرائب الأرباح الرأسمالية، لكنهم يخضعون لضريبة الثروة والدخل من الستاكينغ. أما المشغلون المحترفون، فيدفعون الضرائب على الدخل بالكامل.

تقدم جورجيا خياراً مثيراً للاهتمام: لا ضرائب على الأرباح الرأسمالية أو دخل الأفراد من أرباح التداول، حيث تعتبر هذه الأرباح من مصادر أجنبية. التعدين يُفرض عليه بنسبة 20 %. أما التسجيل كمقاول مستقل، فيقلل من الأعباء إلى 1 % من الإيرادات السنوية حتى 500,000 لاري.

الأمريكتان: استمرارية بعض الثغرات الضريبية

الالسلفادور، أول دولة تعترف بالبيتكوين كعملة قانونية، تقدم إعفاءً كاملاً من الضرائب على الدخل غير التجاري للعملات المشفرة، بما في ذلك الستاكينغ والتعدين. هذا الموقف الجذري يجذب فئة من المستثمرين الباحثين عن استقرار قانوني.

بوروتو ريكو، إقليم أمريكي، يضمن معدل صفر على الأرباح الرأسمالية المتراكمة بعد التأسيس، مع ميزة إضافية وهي الإعفاء من الضرائب الفيدرالية الأمريكية على الدخل المحلي. جزر برمودا، جزر كايمان، وجزر العذراء البريطانية تكتمل الصورة مع إعفاءات كاملة من ضرائب الدخل والأرباح الرأسمالية، بغض النظر عن نوع العمليات المشفرة.

أساسيات الضرائب على العملات المشفرة

قبل تقييم المزايا النسبية، من الضروري فهم الآليات الأساسية. تُصنف العملات المشفرة عادةً كأصول أو ممتلكات، وليس كعملات. هناك فئتان رئيسيتان من الضرائب: ضريبة الدخل على الأفراد تغطي الرواتب، مكافآت الستاكينغ، وأرباح الفوائد؛ وضريبة الأرباح الرأسمالية تُفرض على المبيعات مقابل العملة الثابتة والتبادلات التفاعلية. الأنشطة المهنية تخضع لضريبة الشركات وقيمة الضريبة المضافة.

الإقامة الدائمة تظل مهمة: تتطلب معظم الأنظمة المواتية الإقامة حوالي 180 يوماً سنوياً على الأراضي. تلعب مدة الاحتفاظ دوراً حاسماً: العديد من الحكومات التقدمية تعفي الاستثمارات طويلة الأمد، بينما تفرض ضرائب على المعاملات السريعة.

الخلاصة: الملاذ الضريبي للعملات المشفرة موجود، لكنه يتغير

لم يختفِ الملاذ الضريبي للعملات المشفرة؛ لقد انتقل إلى مكان آخر. تظهر آسيا كمركز جديد، بينما تتجه أوروبا نحو تقارب تنظيمي لا مفر منه. بالنسبة للمستثمرين في الأصول الرقمية، لم يعد السؤال هل يوجد ملاذ ضريبي، بل أيها يناسب ملفهم الشخصي واستراتيجيتهم الاستثمارية.