مسرحية انتقال إمبراطورية وارن بافيت: غريغ أبل يتولى القيادة الجديدة لبوركشاير هاثاوي

توقف حكم وارن بافيت الذي استمر لمدة 60 عامًا على شركة بيركشاير هاثاوي. يوم الأربعاء، قام الشخصية الرمزية في صناعة الاستثمار رسميًا بتسليم منصب الرئيس التنفيذي إلى غريغ أبل، مما سيؤدي إلى تجديد هيكلة إدارة الشركة بعد عدة عقود.

هذا التغيير ليس مجرد حركة موظفين، بل هو نقطة تحول تاريخية للسوق المالية الأمريكية بأكملها. يتابع السوق بترقب شديد مدى استمرار فلسفة الاستثمار ونموذج إدارة الأصول التي بناها وارن بافيت.

حجم أصول بافيت وتأثيره على السوق

لو استثمرت مليون دولار في مؤشر S&P 500 بين عامي 1957 و2007، لكان قد نمت إلى 166 مليون دولار. لكن الأصول التي أدارتها وارن بافيت خلال نفس الفترة نمت إلى 81 مليار دولار. وبعد 18 عامًا إضافيًا من الإدارة، وصل إجمالي محفظته إلى 428 مليار دولار.

هذا الحجم المذهل للأصول هو أحد العوامل التي تفسر الارتفاع الحاد لمؤشر بافيت. الآن، وصل مؤشر بافيت إلى 221.4%، مسجلًا ارتفاعًا بنسبة 22% منذ 30 أبريل فقط. وهو أعلى مستوى منذ بداية البيانات في عام 1970. يُظهر المؤشر الذي يقسم مؤشر Wilshire 5000 على الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي مدى سخونة السوق، وهو مرآة لمدى وجود فقاعة قيمة حالياً.

ما يرثه غريغ أبل: استمرارية الفلسفة الإدارية

الرئيس التنفيذي الجديد غريغ أبل كان قد استعد منذ سنوات طويلة ليخلف وارن بافيت، بعد أن تم تعيينه من قبل بافيت نفسه. تضع عائلة بافيت مبادئ بسيطة لإدارة الشركة: “الوفاء بالوعود، وتنفيذها كما وعدنا، وتحمل المسؤولية عن الأخطاء.”

سيواصل غريغ هذا النهج كما هو، معتمدًا على شراء شركات قوية، وعدم الانجراف وراء الذعر السوقي، والحفاظ على الصمت ما لم تكن الأرقام كافية. هذه هي الفلسفة الاستثمارية الثابتة لبيركشاير هاثاوي.

تنويع محفظة وارن: آبل، أمازون، وألفابت

من المثير للاهتمام أن وارن بافيت لم يكن مجرد مراقب للسوق هذا العام أيضًا. لا تزال محفظته تهيمن عليها شركات مثل آبل، أمازون، وألفابت. في ظل الاتجاه السريع نحو الشركات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، يختار عدم الإدلاء بتصريحات مباشرة، لكنه يركب الموجة بصمت، ويترك النتائج تتحدث عنها الأرقام بدلاً من الكلمات.

أما بالنسبة لاتجاهات العملات المشفرة، بما في ذلك البيتكوين، فهو لا يزال يحتفظ بمسافة ثابتة. هذا يعكس اتساق فلسفته الاستثمارية، ويظهر موقفه غير المتأثر بالموضة.

مخاوف العصر الجديد وعدم اليقين في السوق

مع رحيل وارن بافيت، يبرز سؤال في صناعة التمويل: من سيكون ضمير السوق؟ لقد تعامل معظم الصناعة مع بافيت كما لو كان إنجيلًا. كانت كلماته تؤثر على نفسية السوق، وتؤثر على توزيع الأصول بمليارات الدولارات.

مقارنة بافيت مع أينشتاين، توماس إديسون، وموزارت، وما إذا كان خلفاؤه يمكن أن يمتلكوا نفس التأثير، مرتبط بشكل مباشر بتقلبات سعر سهم بيركشاير هاثاوي وتقييم السوق في المستقبل. فقدان اليقين بدأ يترك ظلاً دقيقًا على نفسية السوق.