2026/1/20 $BTC حاليًا مائل نحو البيع، ويجب على المستثمرين التركيز على الحماية من المخاطر، وعدم الانجراف بشكل أعمى للشراء عند القاع.

1. حكم الاتجاه: تم تأكيد اتجاه هبوط قصير المدى، لكنه لا يزال في منطقة دعم حاسمة
- سلوك السعر: استمر في الانخفاض من أعلى مستوى حديث (14 يناير ~ حوالي 97,720)، مع إغلاق حديث عند 92,530.25، متجاوزًا الحد الأدنى لنطاق التذبذب السابق (حوالي 94,000-95,000). شهد السعر انخفاضًا كبيرًا في 18 يناير (-3.5%)، مع زيادة حجم التداول (2.28 مليار)، مما يؤكد زخم البيع.
- نظام المتوسطات المتحركة:
- تقاطع EMA السريع (12) أسفل EMA البطيء (26)، مكونًا تقاطع موت (حاليًا EMA السريع 93,510 < البطيء 94,067).
- السعر يستمر في التداول تحت المتوسطين، مما يدل على ضعف الاتجاه القصير.
- مؤشر MACD:
- DIF و DEA كلاهما تحت الصفر ويستمران في الانخفاض (DIF=-556.65، DEA=-272.21).
- عمود MACD (مخطط الأعمدة) مستمر في أن يكون سلبيًا ولم يظهر علامات تقارب، مما يدل على استمرار زخم الانخفاض.
- الظاهرة الرئيسية: بعد أن ارتد السعر مؤقتًا إلى 93,342 في 19 يناير، عاد للانخفاض مرة أخرى، مما يدل على ضعف قوة الارتداد.

2. تحليل الزخم والحالة المفرطة في البيع
- RSI (14 فترة): القيمة الحالية 33.98، دخل منطقة ضعف (أقل من 40)، لكنه لم يصل بعد إلى حالة البيع المفرط (<30). RSI انخفض بسرعة من منطقة الشراء المفرط في 14 يناير (77.48)، مما يدل على استنزاف زخم الشراء.
- StochRSI:
- قيمة K (11.57) وD (16.56) كلاهما في مستويات منخفضة جدًا (<20)، مما يشير إلى دخول السوق في منطقة البيع المفرط على المدى القصير.
- لكن يجب الانتباه: في اتجاه هبوطي قوي، قد تستمر حالة البيع المفرط، ولا تعتبر إشارة عكس واضحة بمفردها.

3. التحقق من حجم التداول
- خلال الانخفاض، حدثت زيادة في حجم البيع (مثل 18 و19 يناير)، بينما تقلص حجم التداول أثناء الارتداد (مثل 19 يناير بعد الساعة 08:00)، مما يدل على سيطرة البائعين على السوق.
- حجم التداول في أحدث شمعة منخفض (8.228 مليون)، قد يشير إلى توقف مؤقت في ضغط البيع، لكن يجب مراقبة ما إذا كان سيحدث ارتداد بحجم تداول مرتفع.

4. مستويات السعر الرئيسية
- مقاومات:
1. 93,500-94,000: الحد الأدنى لنطاق التذبذب الأخير، وهو أيضًا منطقة تجمع المتوسطات المتحركة.
2. 95,000-95,500: مستوى دعم سابق تم اختباره عدة مرات وتحول إلى مقاومة.
- دعم:
1. 92,000-92,500: المنطقة الأدنى حديثًا (قاع 19 يناير عند 92,158)، وإذا تم كسره قد يسرع الانخفاض.
2. 90,000-91,000: قاع التصحيح في 12 يناير ومستوى نفسي.

الاستنتاج: اتجاه هبوط قصير المدى
السوق حاليًا يهيمن عليه الاتجاه الهابط، مع تراجع المؤشرات الفنية (تقاطع المتوسطات، MACD تحت الصفر، RSI في منطقة ضعف). على الرغم من أن StochRSI يظهر حالة بيع مفرط، إلا أنه لم تظهر بعد إشارات واضحة لانعكاس الاتجاه (مثل شمعة صاعدة بحجم تداول مرتفع، تقلص مخطط MACD، أو تباعد في RSI).

نصائح التداول:
1. استراتيجية البيع: إذا ارتد السعر إلى منطقة مقاومة 93,500-94,000 وظهرت إشارات توقف في الارتفاع (مثل ظلال علوية طويلة، ضعف حجم التداول)، يمكن التفكير في البيع عند الارتفاع.
2. نقاط مراقبة للشراء: إذا استقر السعر حول 92,000 وظهرت إحدى الإشارات التالية، فقد يشير ذلك إلى ارتداد قصير المدى:
- إغلاق شمعة الأربع ساعات فوق 93,000.
- بداية تقلص مخطط MACD.
- ارتفاع RSI فوق 40 وتكوين تقاطع ذهبي في StochRSI.
3. تحذير من المخاطر: إذا كسر حجم التداول 92,000 هبوطًا، فقد يستمر الاتجاه الهابط حتى ما دون 90,000.