استراتيجيتي المحدثة للسيولة: كونا وأبوريانفي

منذ إطلاق أبوريانفي، حافظت على حوالي $10k من السيولة المستقرة هناك. هذا يساعدني على تقييم أصولي المستقرة وكسب خبرة Abstract.
ومع ذلك، غيرت ذلك اليوم.
قدم كونا قبل فترة طويلة خدمة الإقراض/الاقتراض. يمكننا الآن الاقتراض والإقراض على منصة Abstract. إذا لم تكن لديك خبرة، عليك أن تفهم كيف تعمل أولاً لأنه يوجد خطر التصفية على منصات الإقراض/الاقتراض.
عند إقراض/اقتراض العملات المستقرة، يكون هذا الخطر أقل بكثير. في الواقع، في سيناريو حيث تعمل كل الأمور بشكل مثالي، لا يوجد مثل هذا الخطر. ومع ذلك، ينشأ الخطر عندما يواجه مزودو العملات المستقرة مشاكل كبيرة. أو، في أزمة كبرى تؤثر على القطاع بأكمله، يمكن أن تتوقف العملات المستقرة عن التثبيت. ثم هناك مشكلة عدم عمل أو عدم كفاءة السور. الخطر منخفض، لكنه موجود. إدارة الخطر تعود إليك.
على أي حال، دعنا نعود إلى الموضوع.
سحبت سيولتي $10k من أبوريانفي وأعطيتها كلها كقرض على كونا.
قد يختلف هذا القيمة لكل عملة، ولكن بالنسبة لـ USDC، نسبة LTV هي 77%. هذا يعني أنه لكل $100 تقرضه، يمكنك اقتراض 77 دولارًا. استنادًا إلى أرقامي، كان بإمكاني اقتراض إجمالي قدره 7.7 ألف دولار. ومع ذلك، قررت اقتراض 7 آلاف دولار. الجزء المتبقي سيترك لي حصة في حال تعطّل السور.
رجعت $7k التي اقرضتها، إلى أبوريانفي كسيولة مستقرة بنفس الطريقة. إذا كنت تريد فقط استخدام كونا في هذا السيناريو، يمكنك زيادة حجمك وبالتالي أرباحك عن طريق الإقراض/الاقتراض مرة أخرى باستخدام الأموال المقترضة.
بهذه الطريقة، على الرغم من أنني قللت من سيولتي على أبوريانفي بنسبة 30%، إلا أنني حصلت على أصل $10k على كونا. لذلك لا زلت أملك 10 آلاف دولار، لكن كأنني أستخدم DeFi مع رافعة مالية 1.7x. (APY و خبرة Abstract).
أثناء إجراء المعاملات، كانت نسبة العائد السنوي إيجابية على الرغم من اقتراضي. مع مشاركة الناس في الإقراض/الاقتراض، تغيرت نسبة العائد السنوي وأصبحت سلبية، لكنها حاليًا حوالي -0.30%. نتيجةً لذلك، أنا مدين فقط بـ $30 لمدة سنة واحدة. ومع ذلك، فهي رخيصة جدًا بالنسبة لرافعة 1.7x.
العملية التي وصفتها تنطبق فقط على الحالات التي تقترض وتقدم أصولًا مستقرة. إذا كنت تقترض/تقدم أصولًا متقلبة، يجب أن تراقب مركزك بنشاط وتكون على دراية بخطر التصفية.