كيف يجب على المستثمرين تخصيص استثماراتهم في البيتكوين: توصية أكبر مدير أصول برازيلي

إيتاو لإدارة الأصول، المدير الرئيسي للأصول الخاصة في البرازيل، قدمت توصية استراتيجية لتوجيه المستثمرين بين 1% و3% من محافظهم في البيتكوين. تأتي هذه التوجيهات في سياق تزايد التقلبات في الأسواق العالمية وسعر الصرف البرازيلي، مما يتطلب من المستثمرين البحث عن حماية إضافية في محافظهم.

تطبيق معتدل: لماذا 1% إلى 3% في البيتكوين منطقي

ريناتو إيد، المسؤول عن استراتيجيات بيتا والاستثمار المسؤول في إيتاو لإدارة الأصول، أكد أن البيتكوين يظهر استقلالية في الحركة مقارنة بالأصول التقليدية المحلية، مما يجعله أداة مفيدة للتنويع. النسبة المقترحة من 1% إلى 3% تعكس نهجًا متوازنًا، دون تحويل العملات الرقمية إلى جوهر المحفظة.

“الفكرة ليست جعل الأصول الرقمية محور استراتيجية الاستثمار، بل دمجها كمكون تكميلي — يتناسب مع ملف المخاطر لكل مستثمر،” شرح إيد. تسعى هذه الفلسفة إلى توفير الوصول إلى عوائد عالمية مع الحفاظ على أمان الثروة كأولوية.

التنويع في أوقات عدم اليقين في سعر الصرف

بالنسبة للمستثمرين البرازيليين، تعقد الديناميات في سوق الصرف التحديات. منتجات مثل BITI11، صندوق متداول في البورصة يعكس أداء البيتكوين في البرازيل، تأثرت بشكل كبير بانخفاض قيمة الريال. ومع ذلك، عندما حدثت فترات من التوتر الاقتصادي في نهاية 2025، أظهر الطابع العالمي للبيتكوين حماية نسبية.

يعمل الاستثمار في البيتكوين كوسادة ضد الصدمات المزدوجة للعملة والسوق. يصبح هذا الآلية ذات أهمية خاصة عندما تفشل العلاقات التقليدية بين الأصول، ويحتاج المستثمرون إلى مرساة لا تعتمد حصريًا على السيناريو المحلي.

الانضباط على المدى الطويل يتفوق على محاولات توقيت السوق

حذر إيد من محاولة التنبؤ بالوقت المثالي للدخول أو الخروج من السوق. في 2025، شهد البيتكوين مسارًا متقلبًا — حيث قفز بالقرب من 125,000 دولار قبل أن يتراجع إلى حوالي 90,000 دولار — مما يبرز مخاطر القرارات التفاعلية.

وفقًا للتوصية، يجب على المستثمرين تحديد “حصة استراتيجية” (على سبيل المثال، 1% إلى 3%) والحفاظ عليها عبر دورات السوق، دون الاستجابة لـ"ضوضاء" المدى القصير. يقلل هذا النهج الانضباطي من المخاطر السلوكية ويجعل المستثمرين يتماشون مع أهدافهم على المدى الطويل.

التوافق مع كبار المديرين الآخرين

تتوافق توصية إيتاو لإدارة الأصول مع التوجيهات الأخيرة من شركات كبرى أخرى في السوق. في بداية يناير، سمح بنك أوف أمريكا للمستشارين بإدارة الثروات بتوصية تخصيصات تصل إلى 4% في البيتكوين، في حين أشارت بلاك روك إلى استثمار بنسبة 2%. تعزز هذه التوجيهات نمو إجماع بين المستثمرين المؤسسيين على أن البيتكوين يستحق مكانًا في التنويع الحديث.

السعر الحالي وواقع الاستثمار

مع تداول البيتكوين عند 77.84 ألف دولار، يظل تكلفة تخصيص 1% إلى 3% في متناول معظم المستثمرين من ذوي الدخل المتوسط والعالي. تؤكد التوصية أن هذا التعرض لا ينبغي اعتباره مقامرة مضاربة، بل مكونًا دفاعيًا يوفر تحوطًا ضد المخاطر الكلية.

بالنسبة للمستثمرين المستعدين لاتباع استراتيجية انضباطية، تقدم إيتاو لإدارة الأصول خطة عملية: البدء صغيرًا، الحفاظ على الاتساق، ومقاومة الضغوط العاطفية للسوق. يحول هذا النهج البيتكوين من أصل غريب إلى أداة حماية ثروة تقليدية.