أفضل الأسهم للمستثمرين المحافظين: لماذا تظل CLX و PG من المفضلات في المحفظة

بالنسبة لأولئك الباحثين عن أفضل الأسهم للاستثمار فيها، فإن القليل من الأساليب تثبت موثوقيتها مثل التركيز على الشركات التي تنتج سلعًا يحتاجها المستهلكون يوميًا. لقد أظهرت الشركات في قطاع السلع الأساسية استمرارية في الصمود خلال دورات السوق، مما يوفر كل من الاستقرار وإمكانات الدخل التي تجذب المستثمرين المنضبطين. من بين الشركات التي تجسد هذا النهج شركتان هما شركة كلوركس (NYSE: CLX) و شركة بروكتر آند جامبل (NYSE: PG).

فهم لماذا تهم الأسهم الدفاعية لاستراتيجيتك الاستثمارية

عندما تظهر حالة من عدم اليقين الاقتصادي أو تزداد تقلبات السوق، تؤدي قطاعات معينة أداءً مختلفًا عن غيرها. الشركات التي تنتج السلع الأساسية للمستهلكين — مثل الطعام، المشروبات، منتجات العناية الشخصية، والضروريات المنزلية — تستفيد من أنماط الطلب المتوقعة. يواصل الناس شراء هذه المنتجات بغض النظر عن الظروف الاقتصادية لأنها تلبي احتياجات أساسية.

تجعل هذه السمة الأسهم الأساسية قيمة لتنويع المحفظة. على عكس القطاعات التي تركز على النمو، تميل هذه الشركات إلى أن تتعرض لتقلبات سعر أقل وتظل أقل عرضة للانكماشات. بالإضافة إلى ذلك، تحافظ العديد من الشركات المصنعة للسلع الأساسية على اعتراف قوي بالعلامة التجارية، وشبكات توزيع واسعة، وتدفقات إيرادات موثوقة. يخلق الجمع بين هذه العوامل ظروفًا للأداء المستقر ويجعل هذه الأصول جذابة بشكل خاص للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. غالبية شركات السلع الأساسية تؤسس مدفوعات أرباح منتظمة، مما يوفر للمساهمين تدفقات نقدية ثابتة إلى جانب إمكانية ارتفاع رأس المال.

شركة كلوركس: شركة أساسية تدفع أرباحًا مع أساسيات سوق قوية

شركة كلوركس تعمل كمصنع ومسوّق متعدد الجنسيات بمحفظة متنوعة تشمل قطاعات التنظيف، أسلوب الحياة، المنزل، والقطاعات الدولية. تشمل منظومة علاماتها التجارية أسماء معروفة مثل مبيض كلوركس، فحم كينغسدورف، تتبيلات هيدن فالي، ومنتجات ترشيح المياه بريتا — كل منها يكتسب ولاء في فئته.

من وجهة نظر المساهم، تقدم شركة CLX عوائد مغرية من خلال هيكل أرباحها الفصلية. حتى بداية عام 2023، كانت الشركة تدفع 1.18 دولار للسهم ربع سنوي، مما يترجم إلى عائد أرباح سنوي بنسبة 3.23%. يوفر هذا التدفق من الدخل فوائد مهمة لأولئك الذين يعطون أولوية للتوزيعات المنتظمة إلى جانب استقرار رأس المال. خلال عام 2023، أظهرت أسهم CLX زخمًا في التعافي، مسجلة مكاسب بنسبة 2.30% منذ بداية العام. كانت قيمة السهم حوالي 146 دولارًا للسهم في أوائل فبراير 2023، مما يعكس تقييم السوق لأساسيات الشركة خلال تلك الفترة.

حافظت الشركة على قوة الإدارة بقيادة ليندا رندل كمديرة تنفيذية وكليفن جاكوبسن كمدير مالي، موجهة المنظمة من خلال مبادراتها التشغيلية والاستراتيجية.

شركة بروكتر آند جامبل: مبنية على 132 عامًا من عوائد المساهمين

شركة بروكتر آند جامبل، المعروفة باسم P&G، تمثل واحدة من الشركات الأكثر رسوخًا في قطاع السلع الاستهلاكية. تشمل قطاعات أعمال الشركة الجمال، العناية الشخصية، الرعاية الصحية، العناية بالأقمشة والمنزل، ورعاية الأطفال والنساء والعائلة. أسماء معروفة مثل تايد، بامبرز، شارمين، داوني، وهد أند شولدرز تؤكد مكانة الشركة في السوق وتظهر مدى وصولها للمستهلكين.

تاريخ أرباح P&G هو شهادة على التنفيذ المستمر: فقد وزعت أرباحًا بشكل مستمر لمدة 132 سنة متتالية ورفعت مدفوعاتها لمدة 66 سنة على التوالي. في بداية عام 2023، أعلنت مجلس الإدارة عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.9133 دولار للسهم العادي، مما يحقق عائدًا تقريبيًا بنسبة 2.42% سنويًا. يعكس هذا السجل المستمر لعوائد المساهمين قدرة الشركة على توليد أرباح موثوقة عبر بيئات سوقية مختلفة.

خلال فترة ستة أشهر قبل بداية عام 2023، ارتفعت أسهم PG بنسبة 5.28%، حيث تم تداول السهم بالقرب من 150.80 دولارًا للسهم. يتماشى هذا الأداء مع وضع الشركة كمحفظة مقاومة للركود توازن بين نمو معتدل ومستقر وإنتاج الدخل.

اعتبارات رئيسية قبل إضافة الأسهم المقاومة للركود إلى محفظتك

بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن أفضل الأسهم للاستثمار مع تقليل مخاطرها، تستحق السلع الأساسية للمستهلكين دراسة جدية. فالجمع بين تدفقات نقدية متوقعة، وأرباح منتظمة، وتقلب أقل يخلق أساسًا دفاعيًا ضمن أي هيكل محفظة. كل من كلوركس وبروكتر آند جامبل يبرزان كيف تدعم المواقع الرائدة في السوق، وقيمة العلامة التجارية القوية، والانفاق الرشيد على رأس المال، خلق قيمة طويلة الأمد للمساهمين.

ومع ذلك، يجب أن يدرك المستثمرون أن هذه الشركات، رغم استقرارها ودخلها، عادةً ما تقدم نموًا أكثر تواضعًا مقارنةً بالتكنولوجيا أو القطاعات الناشئة. المقايضة — استبدال إمكانات ارتفاع أعلى بمخاطر هبوط أقل — تمثل خيارًا استراتيجيًا يتماشى مع الأهداف الاستثمارية وتحمل المخاطر الفردي. أولئك الذين يعطون أولوية للعوائد المستمرة والحفاظ على رأس المال سيجدون أن أسهم السلع الأساسية مناسبة جدًا لاحتياجاتهم.