انخفاض سعر مونيرو (Monero) بنسبة 65% تحليل عميق: لماذا $150 يصبح نقطة خطر رئيسية؟

سعر门罗币 قد انخفض بأكثر من 65% من أعلى مستوى تاريخي عند 799 دولار في منتصف يناير، ويُتداول حالياً عند حوالي 423 ألف دولار. هذا الانخفاض الكبير يتجاوز بكثير متوسط التصحيح في سوق العملات الرقمية، ويتفوق على أداء العديد من العملات البديلة عالية المخاطر.

تُظهر الرسوم البيانية التقنية أن门罗币 يشكل نموذج علم الهابطة، وهو نمط يُعتبر عادة توقفًا مؤقتًا في الاتجاه الهابط وليس انعكاسًا للاتجاه. المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل (مثل EMA لـ20 يومًا) تتقارب تدريجيًا مع المتوسطات الطويلة الأجل (مثل EMA لـ200 يوم)، مما يشير إلى احتمال حدوث تقاطع هبوطي.

بيانات البورصات تظهر أن门罗币 انتقلت مؤخرًا من صافي تدفقات خارجة بقيمة 7.1 مليون دولار إلى صافي تدفقات داخلة بقيمة 768 ألف دولار، مما يدل على أن المستثمرين يستغلون الارتداد في السعر لتقليل مراكزهم. هذا التحول في تدفقات الأموال عادةً ما يشير إلى زيادة المعروض وقلة الطلب، مما يحد من قدرة السعر على الارتفاع.

استرجاع السعر

تُظهر حركة سعر门罗币 حالة من القلق. وفقًا لأحدث البيانات، انخفض سعر XMR من أعلى مستوى عند 799 دولار في منتصف يناير بأكثر من 65%، ويُتداول الآن عند حوالي 423 ألف دولار. هذا الانخفاض المذهل يتجاوز بكثير تصحيح معظم العملات الرقمية الرئيسية في نفس الفترة، ويتفوق على أداء العديد من العملات البديلة ذات المخاطر العالية.

من حيث الزمن، فإن هبوط门罗币 لم يحدث فجأة. خلال الشهر الماضي، انخفض سعره بنحو 31%، ومن منظور دورة 14 يومًا، بلغ الانخفاض 30.65%.

مقارنة بالسعر الحالي، تظهر بيانات السوق أن نطاق السعر خلال 24 ساعة يتراوح بين 368.69 دولار و411.49 دولار. هذا التقلب الضيق يعكس تردد المشاركين في السوق وغياب الثقة الواضحة باتجاه معين.

رموز الرسم البياني

تحكي الرسوم البيانية التقنية قصة استمرار السوق الهابطة ل门罗币. يظهر الرسم البياني اليومي بوضوح تكوين نموذج علم الهابطة — وهو نمط يتكون من هبوط حاد يتبعه تصحيح ضيق. يتميز علم الهابطة بأن السعر ينخفض بسرعة مكونًا عمود العلم، ثم يدخل في تصحيح أفقي قصير أو ارتفاع طفيف ليشكل قمة العلم. بالنسبة ل门罗币، هبط من 799 دولار إلى 276 دولار مكونًا عمود علم قوي، بينما يشكل التماسك حول 330 دولار في المنطقة الأخيرة قمة العلم.

تحليل المتوسطات المتحركة يؤكد هذا السيناريو التشاؤمي. حاليًا، يتقارب المتوسط المتحرك لـ50 يومًا مع المتوسط لـ100 يوم، كما أن EMA لـ20 يومًا يقترب من EMA لـ200 يوم. تشير هذه الإشارات الفنية إلى أن الزخم الهبوطي على المدى القصير لم ينفد بعد، وقد يستمر السعر في الانخفاض. من المهم ملاحظة أنه إذا اخترق سعر门罗币 الحد الأدنى لمنطقة التماسك الحالية، فقد يؤدي ذلك إلى موجة هبوط جديدة.

هيكل سعر XMR يتجه نحو الهبوط: TradingView

تدفقات الأموال الخفية

توضح تدفقات الأموال على منصات التداول الخاصة بـ门罗币 نوايا السوق الحقيقية. تظهر البيانات أنه خلال الأسبوع حتى 2 فبراير، شهد门罗币 خروج صافي بقيمة حوالي 7.1 مليون دولار، مما يشير إلى دخول المشترين بعد هبوط السعر. ومع ذلك، لم يستمر هذا الدعم الشرائي.

خلال الأسبوع حتى 9 فبراير، حدث تحول جذري في تدفقات الأموال، حيث سجلت تدفقات صافية بقيمة حوالي 768 ألف دولار. هذا يعني أن المزيد من XMR يتدفق من المحافظ الشخصية إلى المنصات، مما يدل على أن المستثمرين يستغلون الارتداد في السعر لتقليل مراكزهم.

تدفقات إيجابية: coinglass

هذا التحول في تدفقات الأموال يحمل دلالات مهمة للسوق. عندما يتحول التدفق من صافي خروج إلى صافي دخول، غالبًا ما يشير إلى أن المشاركين في السوق ينقلون الأصول المشفرة إلى المنصات للبيع، وليس للاحتفاظ طويل الأمد. زيادة المعروض مع نقص الطلب يخلق ظروفًا هبوطية.

تحذيرات المشتقات

تؤكد بيانات سوق المشتقات بشكل إضافي على وضع门罗币 الصعب. بيانات العقود غير المفتوحة تثير القلق: من حوالي 2.79 مليار دولار في منتصف يناير، انخفضت إلى حوالي 1.1 مليار دولار في 10 فبراير، بانخفاض يزيد عن 60%. الانخفاض الحاد في العقود غير المفتوحة يدل على أن الأموال ذات الرافعة المالية تتراجع، وأن المتداولين يقللون من تعرضهم للمخاطر بدلاً من الاستعداد لانتعاش كبير.

إعادة ضبط العقود غير المفتوحة: Coinglass

وفي الوقت نفسه، تظل معدلات التمويل موجبة بشكل طفيف، مما يشير إلى أن معظم المتداولين لا زالوا يحتفظون بمواقف صعودية. ومع ذلك، فإن معدلات التمويل لا تدعم العقود غير المفتوحة، مما يدل على أن هذا التفاؤل يفتقر إلى دعم مالي حقيقي. هذا الهيكل في سوق المشتقات يحد من احتمالية حدوث ضغط على السوق من الاتجاه الهابط، والذي غالبًا ما يكون محفزًا لانتعاش في السوق الهابطة. بدون وجود مراكز بيع هائلة، فإن الدفع نحو ارتفاع السعر يكون محدودًا.

معدل التمويل المرجح لـXMR: Coinglass

الدعم الرئيسي

في مواجهة الضغوط الفنية والمالية، أصبح مستوى الدعم الرئيسي ل门罗币 أكثر أهمية. الخط الدفاعي الأول يقع عند حوالي 314 دولار، وهو يتوافق مع أدنى المستويات الأخيرة وحدود علم الهابطة. إذا تم كسر هذا المستوى، فإن المجال الهبوطي سيفتح أمام السعر.

وفقًا لتحليل مستويات التصحيح فيبوناتشي، فإن المنطقة التالية للطلب الرئيسي تقع عند حوالي 150 دولار. الانخفاض من المستوى الحالي إلى 150 دولار يعني هبوطًا إضافيًا يزيد عن 50%، وهو تقريبًا نفس حجم المرحلة الأولى من هبوط门罗币.

تحليل سعر门罗币: TradingView

بالإضافة إلى مستوى 150 دولار المهم، توجد مستويات دعم أعمق عند حوالي 114 دولار و88 دولار. ومع ذلك، فإن 150 دولار يظل الأكثر أهمية نفسيًا وتقنيًا، مما يجعله نقطة مرجعية هبوطية رئيسية يجب مراقبتها.

نفسية السوق

الأداء العام لقطاع العملات الخصوصية يؤثر مباشرة على مزاج السوق ل门罗币. مع تزايد التدقيق من قبل الجهات التنظيمية العالمية على العملات المشفرة، تواجه العملات الخصوصية تحديات وفرصًا فريدة.

قد تكون وظيفة حماية الخصوصية في门罗币 سيفًا ذا حدين — فهي تجذب مستخدمين بحاجة ماسة إليها، وفي الوقت ذاته تثير ضغوطًا تنظيمية. مؤخرًا، واجهت منافسات مثل Zcash مشاكل في الحوكمة، وتحول بعض الاهتمام نحو门罗币. ومع ذلك، لم يتحول هذا التدفق المالي إلى ارتفاع مستدام في سعر门罗币، مما يعكس أن السوق أكثر قلقًا بشأن مستقبل العملات الخصوصية بشكل عام من مزايا مشروع معين.

الترقيات التقنية والأمان الشبكي من أساسيات门罗币. لقد عززت الترقية الأخيرة، مثل هارد فورك فلويد فيمي، أمان الشبكة، لكن هذه التحسينات لم تترجم على الفور إلى دعم سعري.

مصفوفة المخاطر

الهيكل الحالي لمخاطر门罗币 يظهر عدة مستويات. من الناحية التقنية، لا تزال مخاطر كسر نموذج العلم الهابط قائمة؛ من الناحية المالية، تشير التدفقات الصافية إلى زيادة الضغط البيع؛ ومن ناحية المشتقات، انخفاض العقود غير المفتوحة يدل على نقص الثقة. ومع ذلك، هناك بعض العوامل المهدئة، حيث لا تزال التقنية الأساسية للخصوصية في门罗币 قوية. حتى مع وجود ضغوط تنظيمية، فإن الطلب على المعاملات الخاصة لن يتلاشى تمامًا، مما يوفر أساسًا طويل الأمد للمشروع.

على المتداولين مراقبة أكثر من مجرد مستويات السعر، بل أيضًا تغيرات هيكل السوق. في المدى القصير، يحتاج اختراق مقاومتي 350 دولار و532 دولار إلى أن يضعف النموذج الهابط. لكن في الظروف الحالية، فإن احتمالية هذا الاختراق منخفضة، والمخاطر الهبوطية لا تزال تهيمن.

وفقًا لبيانات Gate، حتى 10 فبراير 2026، يتداول سعر门罗币 عند حوالي 423 ألف دولار، مع حجم تداول خلال 24 ساعة يقارب 88 مليون دولار، وقيمة سوقية تبلغ حوالي 615 مليون دولار. تظهر بيانات CoinGlass أن العقود الآجلة غير المفتوحة لـ门罗币 انخفضت من حوالي 2.79 مليار دولار في منتصف يناير إلى حوالي 1.1 مليار دولار حاليًا، مع خروج أكثر من 60% من الأموال ذات الرافعة المالية من السوق. كما أن تدفقات المنصات شهدت انعكاسًا ملحوظًا، من صافي خروج بقيمة 7.1 مليون دولار قبل أسبوع إلى صافي دخول بقيمة 768 ألف دولار الآن.

عندما يتباين تدفق الأموال مع حركة السعر، يحذر المحللون الفنيون من أن مستوى 150 دولار قد يصبح الدعم التالي، وإذا تم كسره، فإن سعر门罗币 قد يواجه تصحيحًا عميقًا جديدًا.