أفضل الصناديق المشتركة للاستفادة من نمو قطاع التصنيع في عام 2026

مشهد التصنيع في الولايات المتحدة يشهد تحولًا مهمًا. بعد أكثر من ثلاث سنوات من الأداء الضعيف، تظهر القطاع أخيرًا علامات حقيقية على التعافي. تشير المؤشرات الاقتصادية الأخيرة إلى أن هذا الانتعاش قد يخلق فرص استثمارية مهمة، خاصة لأولئك الباحثين عن التعرض من خلال الصناديق المشتركة التي تركز على التصنيع والصناعات ذات الصلة. بالنسبة للمستثمرين الذين يقيمون خياراتهم لأفضل الصناديق المشتركة، فإن فهم هذا التحول الاقتصادي ضروري لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن توزيع المحافظ الاستثمارية.

الرياح الاقتصادية الداعمة تعزز انتعاش التصنيع

يكشف أحدث مؤشر مديري المشتريات في التصنيع من معهد إدارة التوريد عن تحول دراماتيكي. ارتفع مؤشر مديري المشتريات إلى 52.6 في يناير، وهو قفزة كبيرة من 47.9 في ديسمبر، ومتقدم بكثير على التوقعات التي كانت تشير إلى ارتفاعه فقط إلى 48.5. ويمثل هذا أقوى قراءة منذ عام 2022 ويشير إلى أول توسع في القطاع بعد سنة من الانكماش.

عدة عوامل دفعت هذا التسارع. شهدت الطلبات الجديدة نموًا قويًا بشكل خاص، حيث قفز مؤشر الطلبات الجديدة إلى 57.1 من 47.4 في الشهر السابق — وهو أعلى مستوى له منذ فبراير 2022. في الوقت نفسه، زادت أنشطة الإنتاج بشكل كبير، حيث ارتفع مؤشر الإنتاج إلى 55.9 من 50.7 في ديسمبر، مسجلًا أقوى قراءة منذ حوالي أربع سنوات.

هذه التحسينات لا تحدث بمعزل. خفضت الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس العام الماضي، مما خفض تكاليف الاقتراض، بينما اعتدلت معدلات التضخم خلال الربعين الأخيرين. هذه التطورات قللت من ضغوط الأسعار التي كانت سابقًا تعيق الطلب. وبالنظر إلى المستقبل، حافظ مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة بين 3.5% و3.75% خلال اجتماع يناير، مع إشارة إلى احتمال خفضها إضافيًا إذا استمرت ضغوط الأسعار في التراجع. يتوقع الاقتصاديون أن ينخفض التضخم إلى 2.4% بحلول نهاية عام 2026، مع توقع تسارع النمو الاقتصادي إلى 2.3% هذا العام.

لماذا يهم التعرض للتصنيع لمحفظتك الاستثمارية

لا يزال التصنيع مؤشرًا اقتصاديًا هامًا. عادةً ما يسبق التوسع في هذا القطاع تسارعًا أوسع في النمو الاقتصادي، مما يشير إلى أن التحسينات الحالية قد تكون إشارة إلى نمو أقوى بشكل عام في المستقبل. بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن أفضل الصناديق المشتركة مع تعرض مهم لهذه الفرص، تظهر اعتبارات رئيسية اثنين.

أولًا، توفر الصناديق المشتركة مزايا هيكلية على ملكية الأسهم المباشرة. تكاليف المعاملات الأقل، التنويع المدمج، وغياب عمولات التداول تجعلها أدوات جذابة لالتقاط مكاسب القطاع بشكل أوسع دون التكاليف المرتبطة باختيار الأسهم الفردية.

ثانيًا، يتوافق التوقيت مع التحسينات الأساسية. مع تقوية أنشطة التصنيع، ستستفيد الشركات عبر الصناعات ذات الصلة — من موردي السيارات إلى مقاولي الدفاع — من زيادة الإنتاج والاستثمار الرأسمالي. هذا البيئة تدعم تاريخيًا تقييمات الأسهم في هذه القطاعات.

اختياران استراتيجيان لصناديق مشتركة

يقدم المشهد الاستثماري حاليًا فرصًا جذابة من خلال الصناديق التي تحمل تصنيفات Zacks للصناديق المشتركة من الدرجة #1 (شراء قوي) أو #2 (شراء)، كل منها يقدم سجلات أداء مقنعة على مدى ثلاث وخمس سنوات، مع حد أدنى للاستثمار المبدئي أقل من 5000 دولار.

صندوق فيديليتي المختار للسيارات (FSAVX) يهدف إلى زيادة رأس المال من خلال الاستثمار بشكل رئيسي في الأسهم العادية للشركات العاملة في تصنيع السيارات، الشاحنات، المركبات الخاصة، موردي المكونات، وتصنيع الإطارات. حافظ الصندوق على عوائد إيجابية على مدى أكثر من عقد، حيث حقق 17.9% خلال الثلاث سنوات الماضية و5.8% خلال الخمس سنوات. يحمل تصنيف Zacks للصندوق #2 مع نسبة مصاريف قدرها 0.79%، وهي أقل من متوسط الفئة.

صندوق فيديليتي المختار للدفاع والفضاء (FSDAX) يوفر تعرضًا للشركات المشاركة بشكل رئيسي في البحث، التصنيع، وتوزيع منتجات وخدمات الدفاع والفضاء. يركز هذا الصندوق على التنويع العالمي، مع احتفاظه بحصص في شركات أمريكية وعالمية. حقق FSDAX عوائد قوية بشكل خاص — 26.4% خلال ثلاث سنوات و17.8% خلال خمس سنوات — مع تصنيف Zacks للصندوق #2. نسبة المصاريف السنوية له 0.64%، وهي أقل بشكل ملحوظ من نظرائه في الفئة.

مقارنة الأداء والتكاليف

عند تقييم أفضل الصناديق المشتركة لاستراتيجية استثمار مركزة على التصنيع، تكشف المقارنة بين FSAVX وFSDAX عن نقاط قوة تكاملية. يركز صندوق السيارات على قطاع تصنيع واحد مهم — السيارات والمكونات — حيث كانت طلبات السوق مؤخرًا مرتفعة بشكل خاص. بينما يوسع صندوق الدفاع والفضاء التعرض عبر صناعات تصنيع متقدمة متعددة، موفرًا خصائص مخاطر وعائدات مختلفة.

كلا الصندوقين يظهران سجلات أداء قوية على المدى الطويل تتجاوز العشر سنوات، ويتميزان بنسب مصاريف أقل من متوسط الفئة — وهو اعتبار مهم لجمع الثروة على المدى الطويل. الفارق في الأداء خلال الثلاث سنوات، مع تفوق FSDAX بشكل كبير على FSAVX، يعكس القوة النسبية لأسهم الدفاع والفضاء خلال تلك الفترة، على الرغم من أن كلا القطاعين سيستفيدان من الزخم الحالي في التصنيع.

مع استمرار تحسن الظروف الاقتصادية وتسارع أنشطة التصنيع، ينبغي للمستثمرين الذين يبحثون عن أفضل الصناديق المشتركة للتعرض للتصنيع أن يأخذوا بعين الاعتبار كيف تتوافق هذه الاستراتيجيات التكميلية مع أهداف محافظهم الزمنية والأفقية.