تُظهر شركة OSI Systems أداءً قويًا في الربع الثاني، متجاوزة توقعات المحللين

كشفت شركة OSI Systems (OSIS) عن إيرادات قدرها 464.06 مليون دولار للربع الأخير (المنتهي في ديسمبر 2025)، مسجلة زيادة بنسبة 10.5% مقارنة بالربع المماثل من العام السابق. حققت الشركة أرباحًا للسهم الواحد (EPS) بقيمة 2.58 دولار، مرتفعة من 2.42 دولار قبل عام. تجاوزت هذه النتائج توقعات وول ستريت الإجماعية، حيث تفوقت الإيرادات على تقدير 451.8 مليون دولار بنسبة 2.71%، وحقق EPS تفوقًا على التوقعات البالغة 2.52 دولار بنسبة 2.38%.

بينما تظل نمو الإيرادات والأرباح الرئيسية مؤشرات مهمة للمستثمرين عند تقييم أداء الأسهم، غالبًا ما تكشف التحليلات الأعمق لمؤشرات الأقسام التشغيلية وقياسات الربحية غير-GAAP عن صورة أكثر دقة لصحة الشركة. فهم كيفية مقارنة النتائج الفعلية بتوقعات المحللين عبر هذه الفئات يساعد المشاركين في السوق على التنبؤ بشكل أفضل بحركات الأسعار المستقبلية وتحديد الفرص أو المخاطر المحتملة.

الأداء العام للإيرادات والأرباح

نمو الإيرادات الرئيسي لشركة OSI بنسبة 10.5% على أساس سنوي يُظهر زخمًا قويًا، مع تفوق الشركة على تقدير الإيرادات الإجماعي بحوالي 12.3 مليون دولار. كان أداء الأرباح أكثر تواضعًا لكنه لا يزال إيجابيًا، مما يشير إلى إدارة فعالة للتكاليف خلال الربع. تضع هذه النتائج تنفيذ الشركة التشغيلي في مقدمة توقعات المحللين التي وضعت قبل بدء الربع.

أداء الإيرادات حسب الأقسام: نتائج مختلطة

يكشف تحليل إيرادات OSI حسب قطاع التشغيل عن قصة أكثر تفصيلًا حول تباين الأداء عبر الأعمال:

حقق قسم الرعاية الصحية إيرادات قدرها 36.53 مليون دولار، متأخرًا عن متوسط تقديرات ثلاثة محللين البالغ 44.79 مليون دولار. شهد هذا القطاع انخفاضًا ملحوظًا بنسبة 18.6% مقارنة بالربع السابق، مما يشير إلى تحديات أو ظروف سوقية داخل وحدة الأعمال هذه.

أما قسم الأجهزة الضوئية والتصنيع (بما في ذلك إيرادات بين الأقسام)، فقد حقق 112.55 مليون دولار، متجاوزًا تقديرات الثلاثة محللين البالغة 107.46 مليون دولار بحوالي 5 ملايين دولار. أظهر هذا القطاع نموًا قويًا بنسبة 11.7% على أساس سنوي، مما يدل على زخم تشغيلي قوي وطلب سوقي مرتفع.

حقق قسم الأمن الأداء الأقوى، حيث سجل 334.71 مليون دولار مقابل تقدير الإجماع البالغ 318.69 مليون دولار، متفوقًا بحوالي 16 مليون دولار. أظهر هذا القطاع توسعًا ملحوظًا بنسبة 15.4% على أساس سنوي، مما ساهم بشكل كبير في نمو الإيرادات الإجمالية لـ OSI ويمثل محرك النمو الرئيسي للشركة.

بالإضافة إلى ذلك، بلغت عمليات الإلغاء بين الأقسام سالب 19.73 مليون دولار مقارنةً بتقدير سلبي قدره 16.68 مليون دولار، مما يعكس تعديلات التوحيد التشغيلي النموذجية في الشركات الصناعية المتنوعة.

الدخل التشغيلي: تحليل غير-GAAP حسب القسم

يوفر فحص الدخل التشغيلي غير-GAAP عبر الأقسام نظرة أعمق على الربحية الأساسية والكفاءة التشغيلية:

حقق قسم الأمن دخلًا تشغيليًا غير-GAAP قدره 59.64 مليون دولار، وهو تقريبًا مطابق لتقدير متوسط محللين اثنين البالغ 59.53 مليون دولار. قدم قسم الأجهزة الضوئية والتصنيع 14.49 مليون دولار مقابل تقدير 13.88 مليون دولار، متجاوزًا التوقعات قليلاً. أما قسم الرعاية الصحية، فقد سجل فقط 0.53 مليون دولار مقارنةً بتقدير اثنين من المحللين البالغ 2.34 مليون دولار، مما يشير إلى ضغط على هوامش الربح في هذا القطاع. جاءت رسوم الشركات/الإلغاء سالب 9.52 مليون دولار مقابل تقدير سلبي قدره 10.24 مليون دولار.

زخم السهم وتقييم الاستثمار لـ OSI

ارتفعت أسهم OSI بنسبة 6.4% خلال الشهر الماضي، متفوقة على مكاسب مؤشر S&P 500 البالغة 0.8% خلال نفس الفترة. يعكس هذا الأداء التفوق ثقة المستثمرين في تنفيذ الشركة خلال الربع وتوجيهاتها المستقبلية. يحتفظ السهم حاليًا بتصنيف Zacks Rank #2 (شراء)، مما يشير إلى توقعات المحللين باستمرار تفوق السوق على المدى القريب.