فهم عقود 1256 ومزاياها الضريبية

تمثل العقود رقم 1256 فئة خاصة من الأدوات المالية التي تحظى بمعاملة ضريبية تفضيلية بموجب قانون الضرائب الفيدرالي الأمريكي. تشمل هذه العقود العقود الآجلة المنظمة، واتفاقيات العملات الأجنبية، وبعض الخيارات، وتخضع لقواعد محاسبة فريدة تعتمد على تقييم السوق الفوري (مارك تو ماركت) والتي يمكن أن تقلل بشكل كبير من عبء الضرائب السنوي الخاص بك. على عكس التداول في الأوراق المالية التقليدية، حيث تخضع الأرباح قصيرة الأجل لمعدلات ضريبة الدخل العادية، تستفيد عقود 1256 من هيكل تقسيم ضريبي مفضل بنسبة 60/40 يمكن أن يحدث فرقًا كبيرًا في صافي أرباحك.

الفوائد الأساسية لعقود القسم 1256

تكمن جاذبية عقود 1256 في معالجتها الضريبية المميزة. عند امتلاك هذه الأدوات، يطبق مصلحة الضرائب الأمريكية تلقائيًا هيكل تقسيم: 60% من أرباحك وخسائرك تتلقى معدلات أرباح رأس مال طويلة الأجل، بينما 40% تتلقى معدلات قصيرة الأجل. هذا يعني أن الأرباح التي تتحقق خلال أيام أو أسابيع تؤهل لخفض معدلات الضرائب على جزء كبير من أرباحك.

قارن ذلك بالتداول التقليدي في الأسهم. إذا اشتريت وبيعت سهمًا خلال نفس السنة، يتم فرض ضرائب على كامل الربح كربح رأس مال قصير الأجل بمعدلات الدخل العادية، والتي قد تصل إلى 37% على المستوى الفيدرالي. مع عقود 1256، حتى لو كانت فترة الاحتفاظ نفسها، فإن نفس الربح سيُفرض عليه 60% ضريبة بمعدل رأس مال طويل الأجل الأكثر تفضيلًا. بالنسبة للمتداولين النشطين الذين يديرون حسابات كبيرة، يمكن أن يترجم هذا الميزة الهيكلية إلى آلاف الدولارات من التوفير الضريبي سنويًا.

ميزة رئيسية أخرى هي القدرة على حمل الخسائر إلى الوراء. إذا حققت عقود 1256 خسارة صافية في سنة ضريبية معينة، يمكنك اختيار حمل تلك الخسارة إلى الوراء حتى ثلاث سنوات لتعويض أرباح سابقة—مما قد يؤدي إلى استرداد ضريبي بدلاً من تقليل الأرباح المستقبلية فقط.

ما الذي يؤهل كعقد 1256؟

ليس جميع المشتقات والعقود الآجلة مؤهلة لهذا المعاملة الخاصة. تحدد مصلحة الضرائب الأمريكية أنواع الأدوات التي تعتبر عقود 1256 بشكل محدد، ومنها:

• العقود الآجلة المنظمة المتداولة في البورصات الأمريكية والتي تلبي مواصفات مصلحة الضرائب، بما في ذلك عقود السلع، وعقود مؤشرات الأسهم، وعقود أسعار الفائدة
• عقود العملات الأجنبية التي تتضمن عقودًا آجلة في أزواج العملات الرئيسية والثانوية
• الخيارات غير الأسهم المبنية على أصول مثل السلع، والمؤشرات، أو العملات الأجنبية (خيارات الأسهم وخيارات مؤشرات الأسهم لا تؤهل)
• عقود التجار التي تشمل خيارات الأسهم وعقود الأوراق المالية التي يتداولها صانعو السوق والتجار المحترفون

هذا التمييز مهم. عقد خيار على النفط الخام مؤهل كعقد 1256. عقد خيار على أسهم شركة أبل لا يؤهل. عقد آجلة على اليورو/الدولار مؤهل. خيار شراء عادي على سهم فردي لا يؤهل.

كيف تعمل عقود 1256 في الممارسة

تختلف آليات عمل عقود 1256 بشكل جوهري عن الاستثمارات التقليدية بسبب محاسبة تقييم السوق الفوري. في 31 ديسمبر من كل سنة، تتعامل مصلحة الضرائب مع جميع مراكز 1256 المفتوحة كما لو أنك أغلقتها عند القيمة السوقية العادلة وأعدت شرائها على الفور. هذا يعني أنه لا يمكنك ببساطة الاحتفاظ بعقد مربح للسنة التالية لتجنب الإبلاغ عن الأرباح.

افترض أنك اشتريت عقد آجل بمبلغ 10,000 دولار في 15 مارس. بحلول نهاية السنة، ارتفعت قيمة العقد إلى 12,000 دولار. على الرغم من أنك لم تبيعه ولا تنوي بيعه، يجب عليك الإبلاغ عن ربح قدره 2,000 دولار في إقرارك الضريبي للسنة الحالية. إذا انخفضت قيمة العقد إلى 11,500 دولار في 2 يناير من السنة التالية، يمكنك الآن الإبلاغ عن خسارة قدرها 500 دولار في إقرار السنة التالية—مرة أخرى، دون أن تكون قد أغلقت المركز فعليًا.

متطلبات التقييم في نهاية السنة تعني أن المتداولين النشطين بعقود 1256 يقومون عمليًا بـ"إعادة ضبط" مراكزهم لأغراض الضرائب سنويًا. جميع الأرباح والخسائر غير المحققة تصبح محققة لأغراض الإبلاغ، مما يتطلب تتبع دقيق وتقديم تقارير في الوقت المناسب.

الإبلاغ عن أرباح وخسائر عقود 1256

يتطلب الإبلاغ الصحيح عن عقود 1256 اتباع إجراء تقديم محدد. النموذج المخصص لذلك هو النموذج 6781 الخاص بمصلحة الضرائب الأمريكية. إليك التسلسل العملي:

الخطوة 1: جمع الوثائق
اجمع جميع تأكيدات التداول، كشوف الحسابات من الوسيط، وتقييمات السوق في نهاية السنة من وسيطك لكل مركز 1256 خلال السنة الضريبية.

الخطوة 2: حساب المركز الصافي الإجمالي
اجمع جميع الأرباح والخسائر المحققة (من العقود التي أغلقتها فعليًا) بالإضافة إلى جميع الأرباح والخسائر غير المحققة (من العقود التي لا تزال مفتوحة في نهاية السنة).

الخطوة 3: إكمال الجزء الأول من النموذج 6781
قم بتسجيل إجمالي الأرباح أو الخسائر الصافية في الجزء الأول من النموذج 6781. تقوم مصلحة الضرائب تلقائيًا بتقسيم هذا المجموع إلى 60% أرباح طويلة الأجل و40% أرباح قصيرة الأجل.

الخطوة 4: التعامل مع مراكز السترايد إذا كانت موجودة
إذا استخدمت استراتيجيات السترايد (مراكز طويلة وقصيرة في عقود مرتبطة)، أكمل الجزء الثاني من النموذج 6781 لتطبيق قواعد تأجيل الخسائر الخاصة.

الخطوة 5: تقييم خيارات حمل الخسائر إلى الوراء
إذا كانت السنة قد أظهرت خسارة صافية وكان لديك أرباح خاضعة للضريبة من عقود 1256 في السنوات الثلاث السابقة، فكر في تقديم إقرار معدل (نموذج 1040-X) لحمل الخسارة إلى الوراء والحصول على استرداد ضريبي.

الخطوة 6: النقل إلى الجدول D
نقل المبالغ المحسوبة من النموذج 6781 إلى الجدول D (الأرباح والخسائر الرأسمالية) في إقرارك الضريبي 1040.

الخطوة 7: تقديم الإقرار الكامل
قم بإرسال النموذج 6781 مرفقًا بإقرارك الضريبي الكامل إلى مصلحة الضرائب.

الفروق الرئيسية عن التداول العادي

تظهر مزايا عقود 1256 عند مقارنتها مباشرة بالأوراق المالية التقليدية:

يفسر هذا الاختلاف الهيكلي سبب تفضيل المتداولين المتمرسين غالبًا للعقود الآجلة والخيارات على السلع والمؤشرات على التداول المباشر في الأسهم للمضاربة المتكررة.

الأسئلة الشائعة حول الإبلاغ عن 1256

هل يمكنني حقًا حمل الخسائر إلى السنوات السابقة؟
نعم. إذا حققت خسارة صافية من عقود 1256 في السنة الحالية، يمكنك اختيار حمل تلك الخسارة إلى الوراء لمدة ثلاث سنوات لتعويض أرباح سابقة، مما قد يؤدي إلى استرداد ضريبي. يتم ذلك عبر النموذج 6781 عند التقديم.

ماذا لو كانت بعض عقودي غير مؤهلة بموجب القسم 1256؟
فقط العقود المنظمة 1256 تتلقى هذا المعاملة الضريبية. خيارات الأسهم، وخيارات مؤشرات الأسهم، وبعض المشتقات الأخرى يجب الإبلاغ عنها بشكل منفصل باستخدام النموذج 8949 والجدول D وفقًا لقواعد رأس المال العادية. عادةً، يحدد الوسيط العقود التي تعتبر مؤهلة كأدوات 1256.

ماذا يحدث إذا لم أبلغ عن تقييمات نهاية السنة؟
تعتبر مصلحة الضرائب الأمريكية عدم الإبلاغ عن مراكز تقييم السوق الفوري خطأً خطيرًا. قد يؤدي عدم الإبلاغ إلى غرامات كبيرة، فوائد، وزيادة خطر التدقيق. نظرًا لأنه يجب الإبلاغ عن جميع مراكز 1256 سنويًا بغض النظر عما إذا كانت لا تزال مفتوحة، فإن التقديم الدقيق وفي الوقت المناسب ضروري.

هل أحتاج إلى محترف ضرائب للتعامل مع هذا؟
بالنسبة للمراكز البسيطة التي تتضمن عقدًا أو عقدين، قد يكون من الممكن التعامل معها بشكل مستقل. للمتداولين النشطين الذين لديهم العديد من المراكز، سنوات متعددة من التداول، أو خيارات حمل الخسائر، من المفيد غالبًا العمل مع محترف ضرائب ذو خبرة في ضرائب المشتقات لضمان الامتثال وتحقيق أقصى استفادة من وضعك الضريبي.

الخلاصة

توفر عقود القسم 1256 مزايا ضريبية هيكلية يمكن أن تقلل بشكل كبير من عبء الضرائب السنوي مقارنة بالتداول في الأوراق المالية التقليدية. يساهم تقسيم 60/40، والمحاسبة على أساس تقييم السوق الفوري، وميزات حمل الخسائر إلى الوراء في خلق بيئة ضريبية مفضلة لمن يفهم القواعد ويقوم بالإبلاغ بشكل صحيح.

السر في تحقيق هذه الفوائد هو الحفاظ على سجلات دقيقة والتقديم في الوقت المناسب والكامل باستخدام النموذج 6781. على الرغم من أن متطلبات التقديم قد تبدو معقدة، إلا أن التوفير الضريبي المحتمل يجعل الجهد يستحق العناء للمتداولين النشطين في العقود. فهم كيفية عمل عقود 1256 والتأكد من الإبلاغ الصحيح يمكن أن يؤدي إلى فوائد ضريبية كبيرة على مر السنين.