401ك مقابل IRA: لماذا استراتيجيتك في ادخار التقاعد مهمة أكثر مما تظن

عند التخطيط للتقاعد، يواجه معظم المستثمرين قرارًا حاسمًا: هل يفضلون استثمار الحد الأقصى في حساب 401k أولاً، أم يركزون على حساب Roth IRA بدلاً من ذلك؟ تشير الحكمة التقليدية إلى تنويع الاستثمارات بين كلا الحسابين، لكن تحليلًا رياضيًا أدق يكشف أن التركيز الاستراتيجي على مساهمات 401k قد يحقق تراكم ثروة على المدى الطويل بشكل أفضل مقارنةً بالنهج التقليدي. فهم الآليات المالية وراء هذين الحسابين ضروري لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن استراتيجيتك التقاعدية.

نوعان من الحسابات، هياكل مختلفة تمامًا

يعمل حساب 401k و IRA وفق أطر ضريبية مختلفة جوهريًا. يتيح لك حساب 401k المساهمة بأموال قبل الضرائب مباشرة من راتبك، مما يقلل من دخلك الخاضع للضريبة حاليًا. بالمقابل، يتطلب حساب Roth IRA المساهمة بأموال بعد الضرائب، أي أن الأموال تأتي من أرباحك التي تم فرض الضرائب عليها مسبقًا. يخلق هذا الاختلاف نتائج مختلفة تمامًا على مدى عقود من نمو الاستثمار، وغالبًا ما يُغفل في مناقشات التخطيط للتقاعد.

الميزة الضريبية لـ 401k على IRA

يظهر التفوق الرياضي لمساهمتك القصوى في 401k قبل تمويل Roth IRA عندما تفحص الأرقام الحقيقية. لنفترض أن مستثمرًا يساهم بمبلغ 23,500 دولار سنويًا (الحد الحالي لـ 401k لعام 2025) في حساب 401k بدون مطابقة من صاحب العمل. ينمو هذا المبلغ بشكل كامل معفًى من الضرائب لمدة 30 عامًا بمعدل عائد سنوي متوسط قدره 8% — وهو افتراض معقول استنادًا إلى أداء السوق التاريخي.

بعد ثلاثة عقود، يتوسع مبلغ 23,500 دولار ليصل إلى حوالي 236,500 دولار. على الرغم من أنك ستدفع الضرائب عند السحب في التقاعد، فإن الرؤية الأساسية تكمن في معدلات الضرائب: فمعظم المتقاعدين يواجهون معدل ضرائب فعال أقل بكثير خلال التقاعد مقارنةً بفترة العمل. بافتراض معدل ضرائب فعال متوسط للمتقاعد حوالي 5.7%، فإن سحب 236,500 دولار يترك لك حوالي 223,000 دولار كدخل بعد الضرائب.

لماذا يبدوا مقارنة IRA مختلفة

مع حساب Roth IRA، تتغير الديناميات الضريبية على الفور. يتعين عليك دفع الضرائب مقدمًا على مساهماتك بمعدل الضرائب الحالي أثناء العمل — والذي يكون عادة حوالي 14.5% للموظف الأمريكي المتوسط. هذا يعني أن مساهمة بقيمة 23,500 دولار ستصلك بعد الضرائب إلى حوالي 20,090 دولار، أي تقليل بأكثر من 3,400 دولار قبل أن يبدأ استثمارك في النمو.

هذا الرصيد الأصلي الأصغر، مع نموه بمعدل 8% سنويًا على مدى 30 عامًا، يتراكم ليصل إلى حوالي 202,000 دولار. على الرغم من أن سحوبات Roth IRA تظل معفاة تمامًا من الضرائب عند التقاعد، إلا أن هذا الحساب يولد حوالي 21,000 دولار أقل في إجمالي أموال التقاعد مقارنةً باستراتيجية 401k — وهو فرق مهم في أمانك المالي خلال التقاعد.

ومن الجدير بالذكر أن حدود IRS الحالية أقل بكثير لمساهمات Roth IRA. لعامي 2025-2026، الحد الأقصى لمساهمة Roth IRA هو 7,000 دولار (8,000 دولار لمن يبلغ عمره 50 عامًا وما فوق)، بينما حدود 401k تصل إلى 23,500 دولار (31,500 دولار لمن يبلغ عمره 50 عامًا وما فوق). هذا يخلق ميزة أكبر بكثير للاستثمار الأقصى في 401k، حيث يمكنك المساهمة بأكثر من ثلاثة أضعاف المبلغ سنويًا.

أرقام حقيقية: مقارنة النمو على مدى 30 عامًا

يكمن تفوق حساب 401k في مبدأ بسيط لكنه قوي: معظم الناس يعملون في شريحة ضريبية أعلى أثناء العمل منها خلال التقاعد. من خلال تأجيل الضرائب على سنوات ذروتك في الدخل ودفع الضرائب بمعدل أقل عند التقاعد، تحافظ على المزيد من رأس المال للنمو المركب.

متى يجب أن تعطي الأولوية لكل حساب؟

قم بزيادة مساهماتك في 401k أولاً إذا:

• كان صاحب العمل يقدم مطابقة على المساهمات (مال مجاني لا ينبغي أن تتركه على الطاولة)
• تتوقع أن تكون في شريحة ضريبية أقل خلال التقاعد
• تريد تقليل دخلك الخاضع للضريبة حاليًا
• لديك دخل كبير وتريد أقصى قدر من المدخرات

فكر في Roth IRA إذا:

• تتوقع أن تكون في شريحة ضريبية أعلى بشكل كبير خلال التقاعد مقارنةً باليوم
• تريد سحبًا معفى من الضرائب طوال فترة التقاعد
• تقدر المرونة وتقليل الحد الأدنى المطلوب للسحب
• تريد ترك أصول معفاة من الضرائب للورثة

النهج الأمثل: بالنسبة لمعظم المستثمرين، تتضمن الاستراتيجية زيادة مساهماتهم في 401k أولاً — خاصة إذا كان صاحب العمل يوفر مطابقة. بعد تمويل 401k بالكامل، يصبح Roth IRA وسيلة ادخار ممتازة ثانوية لمزيد من الأمان التقاعدي. يخلق هذا النهج المزدوج تنويعًا ضريبيًا: سيكون لديك مصادر دخل تقاعدية قبل الضرائب وبعد الضرائب، مما يسمح لك بتحسين وضعك الضريبي عامًا بعد عام أثناء سحب أموال التقاعد.

الرياضيات مقنعة، لكن الظروف الشخصية تختلف. يجب على من يتوقعون حالات ضريبية مختلفة بشكل كبير، أو تغييرات في المسار الوظيفي، أو أنماط دخل غير معتادة، استشارة مستشار مالي لإجراء حسابات مخصصة. ومع ذلك، فإن البيانات تشير بقوة إلى أن إعطاء الأولوية لـ 401k قبل تمويل Roth IRA هو الطريق الرياضي الأفضل لبناء الثروة التقاعدية على المدى الطويل.