بالطبع نيفيديا وواحد آخر: اثنين من عمالقة السوق يستحقان الاحتفاظ بهما حتى عام 2026

ليست كل فرص الاستثمار تتمتع بقوة دائمة، لكن بعض الأسهم تظهر مرونة تميزها عن غيرها. عند تقييم الأسهم لمحفظتك، ابحث عن شركات تمتلك مزايا تنافسية قوية ومستدامة—مثل الاعتراف القوي بالعلامة التجارية وتكاليف تحويل العملاء—بالإضافة إلى مرونة استراتيجية تسمح لها بالسعي وراء مسارات نمو متعددة. شركتان تجسدان هذا النموذج للمستثمرين على المدى الطويل.

MercadoLibre: فتح إمكانات التجارة الرقمية في أمريكا اللاتينية

تُعد MercadoLibre (NASDAQ: MELI) قوة مهيمنة في أمريكا اللاتينية، حيث يبلغ رأس مالها السوقي الحالي حوالي 116 مليار دولار. تعمل هذه المنصة كنموذج هجين، يمزج بين التجارة الإلكترونية على نمط أمازون والخدمات المالية المستوحاة من PayPal عبر 18 دولة. يوفر نموذج الشركة ذو المحركين بيئة شاملة تشمل معاملات السوق، والإقراض، والتأمين، ومعالجة المدفوعات، ومنتجات الادخار.

تُظهر مؤشرات النمو قصة مقنعة. فالفصول الأخيرة أظهرت وجود 77 مليون مشتري نشط و72 مليون مستخدم شهري للخدمات المالية، مع نمو كلا القطاعين بأكثر من 25% على أساس سنوي. عكست نتائج الربع الثالث ارتفاع الإيرادات الصافية بنسبة 39% سنويًا، مع هامش ربح صافي صحي بنسبة 5.7%. يحمل السهم مضاعف سعر إلى أرباح مستقبلي جذاب يبلغ 31، وهو أقل بكثير من متوسطه خلال خمس سنوات البالغ 64.

ما الذي يجعل MercadoLibre مثيرًا للاهتمام بشكل خاص؟ إن اختراق التجارة الإلكترونية في أمريكا اللاتينية حاليًا يقارب 15% فقط—وهو رقم يشير إلى وجود مجال واسع للنمو مستقبلًا. مع تسارع الاعتماد الرقمي في المنطقة، تضع عروض خدمات المنصة المتنوعة الشركة في موقع متميز لالتقاط حجم متزايد من المعاملات وطلب الخدمات المالية.

Nvidia: المحرك الضروري للذكاء الاصطناعي

تسيطر Nvidia (NASDAQ: NVDA) على سوق أشباه الموصلات برأس مال سوقي حديث يبلغ 4.6 تريليون دولار، مما يجعلها أكبر شركة شرائح من حيث القيمة السوقية في العالم. بالطبع، يمتد هيمنتها إلى ما هو أبعد من أسواق وحدات معالجة الرسوم التقليدية—فالشركة تطورت إلى مزود للبنية التحتية الحيوية لثورة الذكاء الاصطناعي، خاصة من خلال معالجات مراكز البيانات التي تدعم العمود الفقري الحسابي لأنظمة الذكاء الاصطناعي.

لا تزال مسيرة نمو الشركة قوية. أظهرت نتائج الربع الثالث ارتفاع الإيرادات بنسبة 62% على أساس سنوي، مع زيادة صافي الدخل بنسبة 65%. ومع ذلك، على الرغم من هذا التوسع الهائل، يحافظ السهم على تقييمات معقولة عند مضاعف سعر إلى أرباح مستقبلي يبلغ 24، وهو أقل بكثير من متوسطه خلال خمس سنوات البالغ 37.

بالنظر إلى المستقبل، تتبنى Nvidia رؤية استراتيجية تشمل التكامل الرأسي ضمن منظومة الذكاء الاصطناعي، مع احتمال التوسع من مجرد شرائح إلى البرمجيات ومعدات الشبكات من خلال شراكات استراتيجية. إذا كانت فرضيتك الاستثمارية تعتمد على استمرار انتشار الذكاء الاصطناعي وتوسع بنية مراكز البيانات عالميًا، فإن آفاق Nvidia على المدى الطويل تستحق دراسة جادة.

بناء محفظة تدوم

يدرك أنجح المستثمرين على المدى الطويل أن المهيمنين السوقيين الأقوياء الذين يملكون مجالًا للتوسع يستحقون مراكز أساسية في محفظتك. كلا الشركتين تظهران هذا المزيج: سجل نمو مثبت، ومستويات تقييم لم تضع كل الإمكانات المستقبلية في الحسبان، وديناميكيات سوق تشير إلى عقود من التوسع.

فكر في أن التحليل التاريخي يكشف عن قوة الإيمان المبكر. المستثمرون الذين دعموا Netflix في اللحظة المناسبة في ديسمبر 2004 شهدوا تحول 1000 دولار إلى 450,256 دولارًا. والذين أدركوا إمكانات Nvidia في أبريل 2005 رأوا أرباحًا مماثلة، حيث نمت استثماراتهم البالغة 1000 دولار إلى 1,171,666 دولار. على الرغم من أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، إلا أن هذه الأمثلة تؤكد كيف يمكن أن يتضاعف الاستثمار طويل الأمد في شركات قوية بشكل كبير.

يجب أن يقيم استثمارك ما إذا كانت هذه الشركات تتوافق مع فرضيتك حول التحول الرقمي العالمي، وتوسع الذكاء الاصطناعي، وتطوير الأسواق الناشئة. بالطبع، يظل البحث الدقيق والنظر في وضعك المالي الشخصي ضروريين قبل الالتزام بأي استثمار. بالإضافة إلى هاتين الشركتين، هناك العديد من فرص النمو المقنعة التي تستحق الاستكشاف ضمن إطار استثمارك.