فهم مخطط العرض والطلب ورسوم بيانية للعرض: المفتاح للاستثمار بشكل مناسب

إذا كنت مستثمرًا مبتدئًا، قد تبدو كلمات “الطلب” و “العرض” كأنها مصطلحات إلهية في علم الاقتصاد، لكن في الواقع، فإن رسم بياني للعرض (Supply Curve) وطلب (Demand Curve) هو أداة قوية للتنبؤ بتغيرات أسعار الأسهم والأصول المالية المختلفة. ستساعدك هذه المقالة على فهم كيفية عمل رسم العرض وكيفية استخدامه لاتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.

رسم العرض والطلب: الفرق الذي يجب أن يعرفه المستثمرون

غالبًا ما يخلط الناس بين هذين المفهومين، لكن فهم الفرق بينهما ضروري.

الطلب (Demand) هو رغبة المستهلكين في شراء السلعة، أو في سوق الأسهم، هو رغبة المستثمرين في الاحتفاظ بأصل معين. عند رسم كمية الطلب عند كل مستوى سعر، نحصل على منحنى الطلب الذي ينحدر من أعلى يسار إلى أسفل يمين، مما يعني أنه مع انخفاض السعر، يزداد رغبة المشترين في الشراء.

العرض (Supply) هو رغبة البائعين في بيع السلعة. عند رسم كمية العرض عند كل مستوى سعر، يكون منحنى العرض الذي ينحدر من أسفل يسار إلى أعلى يمين، مما يدل على أنه مع ارتفاع السعر، يزداد رغبة البائعين في تقديم السلعة.

العوامل التي تؤثر على تغيرات رسم العرض في السوق

رسم العرض لا يظل ثابتًا دائمًا، فهناك عدة عوامل تؤدي إلى تحريكه:

تكاليف الإنتاج: عندما ترتفع تكاليف الإنتاج، مثل زيادة الأجور أو ارتفاع أسعار المواد الخام، يحتاج المنتجون إلى سعر أعلى ليكونوا مستعدين للبيع، مما يدفع منحنى العرض إلى اليسار. وعلى العكس، إذا ساعدت التكنولوجيا الجديدة على تقليل التكاليف، فإن المنتجين يعرضون كميات أكبر عند نفس السعر، مما يحرك المنحنى إلى اليمين.

سياسات الشركات: الشركات التي تعيد شراء أسهمها تقلل من المعروض في السوق، مما يحرك منحنى العرض إلى اليسار. أما زيادة رأس المال فتزيد من المعروض، وتحرك المنحنى إلى اليمين.

اللوائح القانونية: القوانين الخاصة بسوق الأسهم، مثل فترات الصمت بعد الطرح العام الأولي، قد تحد من بيع الأسهم من قبل المساهمين الكبار، مما يؤثر على منحنى العرض.

كيفية استخدام رسم العرض في التحليل الفني

المتداولون الذين يستخدمون تحليل حركة السعر غالبًا ما يقرؤون رسم العرض من خلال مراقبة الشموع اليابانية. عندما تظهر شمعة حمراء كبيرة، فهي إشارة إلى وجود ضغط بيع (عرض مرتفع). وعلى العكس، الشمعة الخضراء الكبيرة تشير إلى قوة شراء.

تحديد الدعم والمقاومة هو تطبيق آخر لمبادئ رسم العرض. المقاومة (Resistance) غالبًا ما تكون منطقة يتوقع فيها البائعون أن يصل السعر ويبدؤوا في البيع، مما يمثل “عرضًا كثيفًا”. بالمقابل، الدعم (Support) هو منطقة يتوقع فيها المشترون أن ينخفض السعر ويشتروا، وهو تمثيل لـ “طلب قوي”.

قراءة الاتجاهات: إذا استمر السعر في تكوين أدنى مستويات جديدة، فهذا يدل على أن قوى العرض لا تزال قوية، ومن المتوقع أن يستمر السعر في الانخفاض.

منطقة الطلب والعرض: تطبيق رسم العرض في تداول الأسهم

تقنية منطقة الطلب والعرض صممت لتوضيح المناطق على الرسم التي تتسم بكثافة الطلب أو العرض.

DBR: عندما ينخفض السهم ثم يعود للارتفاع

عندما ينخفض السهم بسرعة (Drop)، يدل ذلك على ضغط بيع قوي. ثم يبدأ السعر في التذبذب (Base) بسبب دخول المشترين. عندما تتوفر محفزات إيجابية، يعود السعر للارتفاع (Rally). تساعد هذه التقنية المتداولين على الشراء عند النقاط المناسبة.

RBD: عندما يصعد السهم ثم يبتعد

عكس ذلك، هو أن السهم يصعد بسرعة (Rally) ثم يتوقف (Base) قبل أن ينخفض (Drop) بسبب عوامل سلبية. يمكن للمتداولين البيع عند النقاط الملائمة.

RBR و DBD: استمرار الاتجاه

غالبًا ما تتكرر الاتجاهات، حيث يظهر نمط RBR (Rally-Base-Rally) أن القوة لا تزال قوية، بينما نمط DBD (Drop-Base-Drop) يدل على استمرار ضغط البيع.

استخدام رسم العرض والطلب في التحليل الأساسي

يعتقد المحللون الأساسيون أنه عندما تكون هناك أخبار جيدة عن شركة، يزداد الطلب على الأسهم (Demand)، بينما يقل العرض (Supply)، مما يدفع السعر للارتفاع. وعلى العكس، الأخبار السيئة تؤدي إلى زيادة العرض وانخفاض الطلب، مما يسبب هبوط السعر.

تكمن أهمية هذا التحليل في أن المستثمرين يمكنهم توقع تغيرات الطلب والعرض قبل أن تتغير الأسعار فعليًا. لذا، فإن قراءة رسم العرض ومتابعة إشارات التحول في الطلب والعرض مهارة مهمة جدًا.

الخلاصة: رسم العرض أداة وليست نظرية مطلقة

لا تزال رسوم العرض والطلب أساسًا قويًا لتحليل الأسعار، سواء كنت محللًا أساسيًا أو متداولًا فنيًا. فهم كيف يؤثر رسم العرض على حركة السعر سيمكنك من اتخاذ قرارات استثمارية أكثر ثقة.

هذه الدورة تتطلب ممارسة عملية، من خلال قراءة رسوم أسعار الأسهم الحقيقية في السوق، وتجربة تطبيق المفاهيم بأن الطلب والعرض وتوازن السعر هو تعلم لا ينتهي. كلما مارست أكثر، زادت قدرتك على قراءة رسم العرض ومواقف السوق بدقة أكبر.