Exploring EigenLayer (EIGEN): Der Marktführer im Restaking-Sektor

Zwei Schlüsselherausforderungen:

1. Fragmentierte Sicherheit: Seit der Entstehung von Web3 war eine der grundlegenden Herausforderungen die Fragmentierung der krypto-ökonomischen Sicherheit. Von den frühen Tagen von Bitcoin über Ethereum bis hin zu den neuesten Upgrades anderer Layer 1-Netzwerke war es durchgehend schwierig, robuste krypto-ökonomische Sicherheitssysteme aufzubauen, was besonders auf dem Ethereum-Netzwerk deutlich wird. Middleware und nicht-EVM-Anwendungen, die auf Ethereum aufbauen, müssen oft ihre eigenen Vertrauensnetzwerke schaffen, was äußerst ineffizient ist: Die Kosten für die Sicherheitsbereitstellung sind hoch und erfordern erhebliche Ressourcen und Zeit, um aufzubauen. Sobald sie betriebsbereit sind, erfordern dezentralisierte Sicherheitsnetzwerke kontinuierliche Anstrengungen, um sie zu warten und zu skalieren. Mit zunehmender Anzahl an Anwendungen wird die krypto-ökonomische Sicherheit zunehmend über das Netzwerk fragmentiert.
2. Token-Staking-Effizienz: Im DeFi-Bereich ist das Token-Staking ein Kernmechanismus zur Sicherung von Konsens und Validierung, und es ist auch eine der Hauptaktivitäten im Ökosystem. Allerdings war die Staking-Effizienz schon lange ein Problem: Gestakte Tokens sichern typischerweise nur ein einziges Netzwerk, was die Nützlichkeit des gestakten Kapitals einschränkt und zu einer geringen Kapitaleffizienz führt. Darüber hinaus stammen Staking-Belohnungen oft nur aus Anreizen für das Staking, ohne andere Möglichkeiten, die Renditen zu steigern, was den wirtschaftlichen Reiz für Staker einschränkt. Da immer mehr Netzwerke und Anwendungen Staking zur Sicherheit erfordern, sehen sich Staker mit gebundenem Kapital konfrontiert und können nicht flexibel mehrere Netzwerke unterstützen.

EigenLayer: Gemeinsame Sicherheit auf Ethereum

Einführung in das Eigenlayer-Projekt

EigenLayer ist ein innovatives Protokoll, das auf Ethereum aufgebaut ist und eine neue Primitivtechnik namens „Restaking“ einführt. Dieser Ansatz ermöglicht es, eingesetztes ETH und Liquid Staking Tokens (LSTs) wiederzuverwenden, wodurch Benutzer sich für den EigenLayer-Smart-Vertrag entscheiden und ihr ETH oder LST erneut einsetzen können, um Liquid Restaking Tokens (LRTs) zu verdienen. Dieser Prozess erweitert nicht nur die kryptoökonomische Sicherheit für verschiedene Anwendungen im Ethereum-Netzwerk, sondern eröffnet auch neue Möglichkeiten, zusätzliche Belohnungen zu verdienen.

EigenLayers Schlüsselmechanismus

Schlüsselteilnehmer und Interessengruppen

EigenLayer ermöglicht es Entwicklern, Ethereums bestehenden Validatoren und gestakedem ETH zu nutzen, um das oben genannte Fragmentierungsproblem zu lösen. Diese Methode wird als „gemeinsame Sicherheit“ bezeichnet. Gemeinsame Sicherheit und der Restaking-Mechanismus senken die Einstiegshürden für Entwickler und schaffen gleichzeitig neue Möglichkeiten für Ethereum-Staker, die es ihnen ermöglichen, aktiv an der Sicherung mehrerer Netzwerke teilzunehmen, die kryptoökonomische Sicherheiten und externe Betreiber erfordern, und damit ihr Belohnungspotenzial zu maximieren.

• Restaker: Benutzer, die ihre ETH in EigenLayer staken, um ihre Gelder erneut zu staken und die Sicherheit auf verschiedene AVS auszuweiten. Sie können ihre eigenen Knoten betreiben oder ihren Einsatz an Betreiber delegieren.
• Betrieber: Organisationen oder Einzelpersonen, die Knoten betreiben und Infrastrukturdienste für AVS anbieten, um Belohnungen zu erhalten. Sie führen Smart Contracts aus und gewährleisten den Betrieb von AVS, indem sie sich an vordefinierte Regeln und Slashing-Bedingungen halten, die von AVS auferlegt werden.
• AVS (Active Validation Services): Dienste, die auf EigenLayer aufbauen und von Operatoren ausgeführt werden, wie z. B. DApp-Protokolle. AVS gewinnen Sicherheit durch Restaking und legen ihre eigenen Slashing-Bedingungen fest, um böswilliges Verhalten von Betreibern zu verhindern.
• AVS-Nutzer: Natürliche oder juristische Personen, die auf die von AVS bereitgestellten Dienste zugreifen und durch den Wiederaufnahmemechanismus von einer erhöhten Sicherheit und Zuverlässigkeit profitieren.

AVS (Aktive Validierungsdienste)

AVS sind Dienste, die durch den Restaking-Mechanismus von EigenLayer Sicherheit erlangen und es DApps, Layer-2-Lösungen, Cross-Chain-Brücken usw. ermöglichen, die Kosten und Komplexität beim Aufbau ihrer eigenen Sicherheitsnetzwerke zu reduzieren. AVS arbeiten durch Zusammenarbeit mit Betreibern, um einen reibungslosen Servicebetrieb zu gewährleisten. Die Betreiber sind dafür verantwortlich, AVS-Smart Contracts gemäß den festgelegten Regeln auszuführen. Um bösartiges Verhalten zu verhindern, legen AVS Slashing-Bedingungen fest, und wenn Betreiber dagegen verstoßen, können ihre Einsatzmittel gekürzt werden. AVS ermöglichen es Entwicklern und Nutzern, verschiedene Anwendungsdienste im sicheren Netzwerk von EigenLayer aufzubauen und zu nutzen, wodurch die Sicherheitswartungskosten reduziert werden, während sie von der gemeinsamen Sicherheit von EigenLayer profitieren.

EigenLayer: Der unbestrittene Restaking-Führer

EigenLayer war das erste Projekt, das die erneute Staking vorschlug. Seit dem Start im Juni 2023 hat EigenLayer ein rasantes Wachstum erlebt. Sein Staking-Mechanismus und die Sicherheit wurden vom Markt validiert und sichern seine Position als Marktführer im Staking-Sektor mit beeindruckendem TVL (Total Value Locked) und weitreichender Marktanerkennung. Auf dem Höhepunkt übertraf EigenLayer TVL 20 Milliarden US-Dollar und wurde damit nach Lido zum zweitgrößten DeFi-Protokoll.

EigenLayer’s Finanzierungshintergrund und Partner

• 2022-05-24: EigenLayer hat eine nicht offengelegte Angel-Finanzierungsrunde abgeschlossen, an der dao5, cFund und Coinbase Ventures beteiligt waren.
• 2022–08–01: EigenLayer schloss eine Seed-Runde in Höhe von 14,5 Millionen Dollar ab, angeführt von Polychain Capital und Ethereal Ventures.
• 28.03.2023: EigenLayer schloss eine Serie-A-Finanzierungsrunde in Höhe von 50 Millionen US-Dollar ab, angeführt von Blockchain Capital, mit Beteiligung von Coinbase Ventures, Polychain Capital, Bixin Ventures, Hack VC, Electric Capital, IOSG Ventures und anderen. Die Bewertung von EigenLayer lag bei 500 Millionen US-Dollar.
• Am 22.03.2024 schloss EigenLayer eine Serie-B-Runde in Höhe von 100 Millionen US-Dollar unter der Führung von a16z ab.
  Gesamtförderung: $165 Millionen.
  LST-Partner: Puffer, Ether.fi, Renzo, Swell, EigenPie, Zircuit, Restake Finance, Bedrack
  AVS Node-Betreiber: (Liste im Bild bereitgestellt).
  

EigenLayer-Tokenomics

$EIGEN: Arbeits-Token

Laut dem auf GitHub veröffentlichten Whitepaper von EigenLayer ist $EIGEN im Gegensatz zu typischen Governance-Token als universeller, überprüfbarer "Arbeits-Token" positioniert. Ein Arbeitstoken wird von den Teilnehmern verwendet, um bestimmte Arbeiten (z. B. Blockchain-Validierung) zu staken und auszuführen. Wenn ein Teilnehmer bestimmte Arbeitsverpflichtungen nicht erfüllt, kann sein gestaktes Arbeitstoken gekürzt werden.
Im Kontext von EigenLayer ergänzt das $EIGEN-Staking das ETH-Restaking. Es führt einen neuen Mechanismus ein, um subjektive Fehler zu adressieren, wie z.B. Verhalten, das nicht on-chain identifiziert werden kann, aber dennoch einer Bestrafung bedarf. EigenLayer unterstützt ein ergänzendes Staking-Modell zwischen ETH und $EIGEN: ETH-Staking adressiert objektive Konsensusprobleme, um festzustellen, ob ein Knoten bösartig handelt, während das $EIGEN-Staking subjektives wirtschaftliches Verhalten adressiert, um festzustellen, ob die Aktionen eines Knotens vernünftig sind.
Durch $EIGEN Staking kann EigenLayer eine umfassende Validierung ohne Forking des Hauptkonsenses von Ethereum sicherstellen und eine Reihe von Active Validation Services (AVS) mit starker wirtschaftlicher Sicherheit freischalten, die zuvor unerreichbar waren. Dies könnte Innovationen in Bereichen wie Oracles, Datenverfügbarkeit, Datenbanken, Gaming-Virtual-Maschinen und Vorhersagemärkten auslösen.

Token-Verteilung

$EIGEN soll voraussichtlich am 30. September mit der Übertragung und dem Verkauf von Token beginnen, wobei die anfängliche Gesamtversorgung 1,67 Milliarden Token beträgt:

• Airdrop-Belohnungen: 15%
• Community-Programme: 15%
• Ecosystem Entwicklung: 15%
• Frühe Mitwirkende: 25,5 %
• Anleger: 29.5%

Wie man einen Airdrop beansprucht

EigenLayer hat 15% des anfänglichen Token-Vorrats für mehrere Airdrop-Saisons zugewiesen. Saison 1 verteilte 4,54% des anfänglichen Vorrats (75,91 Millionen Tokens), die vollständig beansprucht wurden. 5,15% sind für Saison 2 reserviert, wobei die verbleibenden Airdrop-Tokens für zukünftige Saisons zugewiesen sind.
Saison 2 $EIGEN-Token werden auf drei Hauptkategorien verteilt:

• Staker und Betreiber: Benutzer setzen während der Saison 2 aktiv ein (4,2%)
• Ökosystem-Partner: AVS, LRT, Rollups, RaaS-Anbieter und andere wichtige Beitragende (0,6%)
• Community-Mitglieder: Frühe Befürworter, Beitragende und Projekte, die eine entscheidende Rolle bei der Unterstützung von EigenLayer (0,35 %) gespielt haben.

Die Aufnahme für den Season 2 Airdrop wurde abgeschlossen und Ansprüche können ab dem 17. September geltend gemacht werden. Das Beantragungsfenster bleibt bis zum 16. März 2025 geöffnet.
Besuchen: https://claims.eigenfoundation.org/(die einzige offizielle Behauptungswebsite), um $EIGEN zu beanspruchen.

Gate.com Pre-market Trading for $EIGEN

In Vorbereitung auf die bevorstehende Auflistung von $EIGEN, Gate.com hat den Pre-Market-Handel für $EIGEN eröffnet.
Gate.com Pre-Market-Trading ist ein spezieller Over-the-Counter (OTC)-Service, der es Investoren ermöglicht, Token vor ihrem offiziellen Handel zu kaufen und zu verkaufen. Dieser Service ermöglicht es beiden Parteien, ihre eigenen Preise festzulegen und Transaktionen abzuschließen, wodurch Investoren die Möglichkeit erhalten, Token zu antizipierten Preisen vor der offiziellen Auflistung zu kaufen. Investoren können beliebte Tokens zu Preisen erwerben, die unter dem an der Börse notierten Preis liegen, was ihnen einen potenziellen Preisvorteil verschafft.
Für weitere Details zum Pre-Market-Handel von Gate.com für $EIGEN siehe die Ankündigung: https://www.Gate.com/announcements/article/36357.