Top 15 Stablecoins

Einführung

Im Gegensatz zu den traditionellen Finanzmärkten, wo Preisbewegungen in der Regel stabiler sind, ist der Kryptomarkt oft durch erhebliche Volatilität und schnelle Preisänderungen gekennzeichnet. Diese Volatilität hat zur Entstehung von Stablecoins geführt, einer Art Kryptowährung, die darauf ausgelegt ist, die nachteiligen Auswirkungen des volatilen und unregulierten Kryptowährungsmarktes zu mildern.

Stablecoins sind in der Regel an eine stabilere Währung wie den US-Dollar oder Rohstoffe wie Gold gebunden, um mehr Stabilität zu bieten. Unterschiedliche Stablecoins auf dem Kryptomarkt eignen sich für den täglichen Gebrauch und bieten Investoren, die Zuflucht vor den wilden Preisschwankungen des Kryptomarktes suchen, einen sicheren Hafen.

Dieser Artikel untersucht bemerkenswerte Stablecoins, die von Händlern und Investoren häufig verwendet werden, und hebt ihre einzigartigen Merkmale und Vorteile hervor, von etablierten Anbietern wie Tether (USDT), USD Coin (USDC) und DAI bis hin zu innovativen Neulingen wie USDe und FRAX. Diese Analyse bietet auch einen umfassenden Überblick über die vielfältige Stablecoin-Landschaft und deren Integration mit künstlicher Intelligenz.

Verständnis von Stablecoins

Stablecoins bieten Anlegern, die am Kryptowährungsmarkt teilnehmen möchten, ohne die mit den schnellen Preisänderungen verbundenen Risiken, die für führende Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL) usw. typisch sind, einen sicheren Hafen. Während erfahrene Händler diese Volatilitäten nutzen können, um Gewinne zu erzielen, bleibt es für viele riskant. Stablecoins bekämpfen die Marktinstabilität, wie während des Bitcoin-Crashs 2020 gezeigt, als sie halfen, Panik zu mildern und den Anlegern einen sicheren Hafen boten.

Abgesehen von der Preisstabilität bieten Stablecoins auch andere Vorteile, wie die Überbrückung der Kluft zwischen traditioneller Finanzwelt und dem Kryptowährungsökosystem, die Förderung schneller und risikoarmer Geldüberweisungen sowie die Bereitstellung einer Alternative zum herkömmlichen Bankwesen mit verbesserter Privatsphäre, Geschwindigkeit, Sicherheit, Erschwinglichkeit und grenzüberschreitenden Transaktionen, was sie zu einer wertvollen Option für Investoren macht.

Arten von Stablecoins

Quelle: fidelity.com

Stablecoins können in vier Haupttypen unterteilt werden:

Fiat-Backed Stablecoins

Fiat-unterstützte Stablecoins sind digitale Vermögenswerte, die an den Wert einer traditionellen Fiat-Währung wie dem US-Dollar, dem Euro oder dem Offshore-Chinesischen Yuan gebunden sind. Diese Stablecoins werden in der Regel von zentralen Einheiten ausgegeben, die entsprechende Beträge der entsprechenden Fiat-Währung in Reserve halten. Beispiele für beliebte fiatunterstützte Stablecoins sind Tether (USDT), USD Coin (USDC), First Digital USD (FDUSD) usw.

Ein wichtiges Merkmal dieser Stablecoins ist ihre Einlösbarkeit für die zugrunde liegende Fiatwährung zu einem festen Wechselkurs. Diese Stabilität macht sie für Anleger attraktiv, die die Volatilität in ihren Kryptowährungsportfolios reduzieren möchten. Darüber hinaus können Preisunterschiede zwischen dem Stablecoin und seiner an den Fiat gebundenen Währung Arbitragemöglichkeiten für erfahrene Händler schaffen.

Warenbesicherte Stablecoins

Warenunterlegte Stablecoins sind digitale Assets, die an den Wert physischer Waren wie Gold oder Silber gebunden sind. Im Gegensatz zu von Fiatgeld unterstützten Stablecoins, die an traditionelle Währungen gekoppelt sind, bieten diese Münzen einen Schutz gegen Inflation und Währungsschwankungen. Da sie durch greifbare Vermögenswerte mit eigenem Wert gestützt werden, bieten warenunterlegte Stablecoins einen stabileren Wertspeicher. Beispiele für beliebte warenunterlegte Stablecoins sind Tether Gold (XAUT) und Pax Gold (PAXG).

Krypto-besicherte Stablecoins

Diese Stablecoins sind digitale Währungen, die an einen bestimmten Wert gebunden sind (oft eine Fiat-Währung wie der US-Dollar), aber durch andere Kryptowährungen anstelle von Fiat oder Rohstoffen gedeckt sind. Um die Stabilität zu gewährleisten, funktionieren diese Stablecoins auf Smart Contracts, die ihre Versorgung steuern und so einen konstanten Wert sicherstellen.

Ein Schlüsselmerkmal dieser stabilen Münzen ist die Überbesicherung. Dies bedeutet, dass der Wert der in Reserve gehaltenen Kryptowährung deutlich höher ist als der Wert der ausgegebenen stabilen Münzen. Dieser überschüssige Sicherheitenwert dient als Puffer gegen Schwankungen im Preis der zugrunde liegenden Kryptowährungen und erhöht die Stabilität und Sicherheit der stabilen Münzen. Synthetix USD (sUSD) und DAI sind prominente Beispiele für krypto-besicherte stabile Münzen.

Algorithmische Stablecoins

Algorithmische Stablecoins sind Kryptowährungen, die entworfen wurden, um einen stabilen Preis zu halten, indem Algorithmen und Smart Contracts genutzt werden, um ihre Versorgung zu steuern. Im Gegensatz zu traditionellen Stablecoins, die durch Vermögenswerte gedeckt sind, funktionieren diese eher wie die Zentralbanken, die das Angebot an Fiatwährung je nach Bedarf anpassen. Wenn der Wert der Münze über ihr Ziel steigt, werden in der Regel neue Münzen geprägt, um das Angebot zu erhöhen und den Preis zu senken. Umgekehrt können Münzen verbrannt werden, wenn der Wert fällt, um das Angebot zu reduzieren und den Preis zu erhöhen.

Trotz ihres innovativen Ansatzes haben sich algorithmische Stablecoins als äußerst experimentell erwiesen und sahen sich mit Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Stabilität konfrontiert. Ein bemerkenswertes Beispiel ist TerraUSD (UST), das versuchte, seine Anbindung an den US-Dollar durch eine Kombination aus algorithmischen Mechanismen und Anreizen aufrechtzuerhalten. Beispiele für bemerkenswerte algorithmische Stablecoins sind USDD und Ampleforth.

Vergleichsanalyse der Top 15 Stablecoins

Bewertungskriterien

Mit Hunderten von stabilen Münzen im Umlauf erfordert die Auswahl der Top-Performer ein robustes Bewertungsrahmen. Wir haben die folgenden Schlüsselkriterien festgelegt, um diese stabilen Münzen zu bewerten:

• Peg/Preisstabilität: Die konsequente Aufrechterhaltung des festgelegten Werts der Münze über einen längeren Zeitraum ist von größter Bedeutung.
• Marktkapitalisierung: Eine bedeutende und wachsende Marktkapitalisierung deutet auf eine starke Marktnachfrage und Nutzervertrauen hin.
• Vermögensdeckung: Eine solide und transparente Vermögensdeckung bildet eine robuste Grundlage und Unterstützung für den Wert des Stablecoins.
• Adoption: Die weit verbreitete Nutzung und Integration in Börsen, Ökosysteme und DeFi-Plattformen signalisieren breite Akzeptanz und Nützlichkeit.
• Transparenz- und Prüfbericht: Regelmäßige und detaillierte Reservenberichte erhöhen das Vertrauen der Benutzer.

Während diese Faktoren als Grundpfeiler unserer Rankings dienen, ist es wichtig zu beachten, dass die Landschaft der Stablecoins dynamisch ist. Faktoren wie Blockchain-Interoperabilität, Marktkapitalisierungsschwankungen, vollständige verwässerte Bewertung (FDV), Grad der Dezentralisierung, Benutzerwachstum und insgesamt Vertrauen können die Position eines Stablecoins im Laufe der Zeit beeinflussen.

Tether

Quelle: StormGain

Tether ist der Pionier der stabilen Münzen und geht auf ihre Gründung im Jahr 2014 zurück. Gegründet von Craig Sellars, Brock Pierce und Reeve Collins, war der Token früher als Realcoin bekannt und wurde ursprünglich auf der Bitcoin Omni Layer ausgegeben. Tether wird von dem in Hongkong ansässigen Unternehmen iFinex Inc betrieben, als Tether LimitedDiese blockchain-fähige Plattform bietet eine Alternative zum herkömmlichen Bankwesen und bietet einen Puffer gegen die inhärente Volatilität und Komplexität, die in der Regel mit digitalen Token verbunden ist.

Im Laufe der Jahre hat sich Tether's USDT als dominierende Kraft auf dem Kryptomarkt fest etabliert und unterstützt mehrere Blockchains wie Gate Chain, Ethereum, Tron, Solana, Polkadot, Ton usw. Mit dem rasanten Anstieg der Nachfrage rangiert es an dritter Stelle nach Bitcoin und Ethereum mit einer erstaunlichen Marktkapitalisierung von über 100 Milliarden US-Dollar und einem täglichen Handelsvolumen von mehr als 54,51 Milliarden US-Dollar (Stand März 2024). USD₮ ist somit zu einem Eckpfeiler für viele Kryptowährungshändler und -investoren geworden.

Schlüsselaspekte des USDT-Pegging-Mechanismus

USDT bietet die Stabilität und Einfachheit von Fiat-Währungen, die im Verhältnis 1:1 an reale Währungen gekoppelt und zu 100% durch die Reserven von Tether abgesichert sind. Im Wesentlichen gibt es für jede ausgegebene Münze eine entsprechende Äquivalenzwährung in Reserve. Dies ist der Kernmechanismus seiner Bindung. Tether wird durch den US-Dollar (USD), den Euro (EUR), den mexikanischen Peso (MXN) und den chinesischen Yuan außerhalb des Festlands (CNH) abgesichert. Es ist an Börsen als USD€, EUR€, MXN€, CNH€ handelbar.

Darüber hinaus veröffentlicht Tether quartalsweise Reserveberichtefür Transparenz, die die im Umlauf befindlichen Token, unterstützten Blockchains und kombinierten Vermögenswerte und Verbindlichkeiten detailliert. Darüber hinaus bereitet und veröffentlicht BDO Italia, eine weltweit renommierte unabhängige Prüfungsgesellschaft,Audit-Berichtebasierend auf den Reserveberichten, die von der Tether-Verwaltung veröffentlicht wurden.

Tether erklärte, dass es bis zum 1. September 2025 die Unterstützung für die folgenden Blockchains einstellen würde: Omni Layer, Bitcoin Cash SLP, EOS, Algorand und Kusama aufgrund mangelnder Akzeptanz und alle verbleibenden USD₮ oder EUR₮ einfrieren würde. Benutzern wird empfohlen, Token auf dieser Blockchain in unterstützte Blockchain-Netzwerke umzuwandeln.

USD Coin

Quelle: Nachrichtenzentrum

USDC, auch bekannt als USD Coin, ist eine beliebte Stablecoin, die schnelle globale Zahlungen unterstützt. Sie nutzt die Blockchain-Technologie, um schnellere und günstigere Finanztransaktionen über Anwendungen und Plattformen auf der ganzen Welt zu ermöglichen. Im Gegensatz zu anderen Kryptowährungen, die erhebliche Preisschwankungen erleben können, ist USDC darauf ausgelegt, einen Wert von 1:1 zum US-Dollar beizubehalten, was bedeutet, dass ein USDC-Token genau einen US-Dollar wert sein soll. Mit anderen Worten, USDC ist 1:1 an den US-Dollar gebunden, und EURC ist 1:1 an den Euro gebunden.

Im September 2018 von Circle, einem auf der Blockchain basierenden Zahlungsunternehmen, in Zusammenarbeit mit Coinbase Global gestartet. Gemeinsam gründeten sie das CENTRE-Konsortium, das ursprünglich die Ausgabe und Entwicklung von USDC regelte. Während Coinbase in den Anfangsphasen eine wichtige Rolle spielte, übernahm Circle schließlich nach der Schließung des CENTRE-Konsortiums die alleinige Eigentümerschaft von USDC.

USDC spielt eine wichtige Rolle im DeFi-Ökosystem. Benutzer können USDC auf verschiedenen Krypto-Börsen und DeFi-Plattformen ausleihen, leihen und handeln, oft Zinsen verdienen oder an Yield-Farming-Möglichkeiten teilnehmen. Darüber hinaus hat Circle einen Euro-unterstützten Stablecoin namens Euro Coin (EUROC) eingeführt. Wie USDC ist EUROC ein regulierter, fiat-unterstützter Stablecoin, und jeder im Umlauf befindliche EUROC hat eine entsprechende Reserve in Fiat-Währung.

Wie funktioniert USDC?

Emission und Rücknahme

Wenn ein Benutzer oder ein Unternehmen USDC erwerben möchte, zahlt er US-Dollar auf sein Kreis Minze Konto. Circle generiert (oder "prägt") dann eine entsprechende Menge an USDC-Token und gibt diese an den Benutzer oder das Unternehmen aus. Diese Token werden auf einer von Circle unterstützten Blockchain ausgegeben. Dieser Ausgabeprozess wird als "Minting" bezeichnet, bei dem ein neuer USDC eingeführt wird.

Umgekehrt, wenn ein Benutzer oder ein Unternehmen seine USDC wieder in US-Dollar umtauschen möchte, sendet er USDC auf sein Circle Mint-Konto und fordert den entsprechenden USD-Betrag an. Circle "verbrennt" (zerstört) dann die Token und sendet US-Dollar auf das Bankkonto des Benutzers. Dieser Umwandlungsprozess, der als "Burning" bezeichnet wird, entfernt USDC aus dem Umlauf.

Hinweis: Dieser Mechanismus gilt auch für Euro Coin (EURC).

Reserven

Für jeden im Umlauf befindlichen USDC oder EUROC gibt es einen entsprechenden Betrag an US-Dollar oder Euro, der als Reserve gehalten wird. Diese Reservenwerden in Bargeld, liquiden Vermögenswerten und kurzfristigen US-Schatzanweisungen gehalten, um sicherzustellen, dass die Stablecoin vollständig gedeckt ist. Dritte Buchprüfungsunternehmen prüfen diese Reserven regelmäßig, um Transparenz sicherzustellen und das Vertrauen in die Bindung der Stablecoin an die Fiatwährungen aufrechtzuerhalten.

Blockchain-Kompatibilität

USDC wurde ursprünglich auf der Ethereum-Blockchain als ERC-20-Token eingeführt. Inzwischen hat es sich jedoch auf andere Blockchains ausgeweitet, darunter Algorand, Avalanche, Base, Polkadot, Polygon PoS, Solana, Stellar und viele weitere, was es zu einem Multi-Chain-Asset macht. Dieser Multi-Chain-Ansatz ermöglicht es USDC, in verschiedenen dezentralen Finanzanwendungen (DeFi), Börsen und digitalen Geldbörsen über verschiedene Blockchain-Ökosysteme hinweg verwendet zu werden.

Insgesamt hat USDC das Interesse institutioneller Anleger geweckt, die es als stabile und zuverlässige digitale Vermögenswerte betrachten. Dieses Interesse wurde weiter angeheizt durch die zunehmende Integration von USDC in führende Finanzplattformen und -dienste. So begann zum Beispiel 2021 VISA, ein weltweiter Zahlungsriese, USDC-Transaktionen in seinem Netzwerk zu akzeptieren und trieb die Stablecoin so in die weite Verbreitung. Circle kündigte außerdem Pläne an, eine vollständige Reservenbank zu werden, mit dem Ziel, die Transparenz und regulatorische Konformität für USDC und ähnliche digitale Vermögenswerte zu erhöhen.

DAI Stable Coin (DAI)

Quelle: academy.swissborg

DAI ist ein dezentraler Stablecoin, der an den US-Dollar gebunden ist. Im Gegensatz zu vielen anderen Stablecoins, die sich zur Stabilisierung auf Fiat-Reserven oder andere Kryptowährungen verlassen, wird DAI algorithmisch über ein System von Smart Contracts auf der Ethereum-Blockchain stabilisiert. Dieser Mechanismus wird als Multi-Collateral Dai (MCD)-System bezeichnet.

Im Jahr 2015 gestartet und 2017 von seinem Gründer Rune Christensen formalisiert. DAI ist die drittgrößte Stablecoin nach Marktkapitalisierung mit einer Bewertung von 5,17 Milliarden US-Dollar im August 2024. Das Angebot schwankt je nach Menge der Kryptowährung, die von DAI-Kreditnehmern als Sicherheit verwendet wird.

DAI's Alleinstellungsmerkmal ist seine Dezentralisierung. Dies gibt den Inhabern vollständige Kontrolle über ihre Vermögenswerte und positioniert es als eine der weltweit ersten unvoreingenommenen Währungen. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass, während DAI darauf abzielt, einen stabilen $1-Wert beizubehalten, sein Preis aufgrund von Marktkonditionen und dem allgemeinen Zustand des Kryptowährungsmarktes schwanken kann.

Als Stablecoin kann DAI verwendet werden, um Waren und Dienstleistungen von Händlern zu kaufen, die es akzeptieren, und Verbrauchern eine Alternative zu traditionellen Fiatwährungen bieten. Darüber hinaus kann DAI in DeFi für Kredite, Ausleihen und Handel verwendet werden.

Wie funktioniert DAI?

Der Kern der Stabilität von DAI liegt im Maker-Protokoll. Dieses Protokoll regelt die Prägung (Erstellung) und Verbrennung (Zerstörung) von DAI durch ein System von besicherten Schuldtitelpositionen (CDPs). Um DAI zu erstellen, sperren Benutzer Kryptowährungen als Sicherheit in einem CDP. Die Menge an DAI, die erzeugt werden kann, wird durch den Wert der Sicherheit und eine Stabilitätsgebühr bestimmt.

• Sicherheiten: Eine Vielzahl von Kryptowährungen kann als Sicherheiten verwendet werden, einschließlich ETH, WBTC und anderer unterstützter Vermögenswerte.
• Stabilitätsgebühr: Dies ist ein dynamischer Zinssatz, der auf CDPs erhoben wird, um die Rückzahlung von Schulden zu fördern und den Wert des DAI an den US-Dollar zu binden.

Wenn der Wert des Pfandes unter einen bestimmten Schwellenwert fällt, wird die CDP liquidiert und das Pfand wird verkauft, um die DAI-Schuld zu begleichen. Dieser Mechanismus trägt zur Aufrechterhaltung der Preisstabilität von DAI bei.

Check Audit-Berichtvon der Ether Authority.

Erster Digitaler USD (FDUSD)

Quelle: news.bitcoin

First Digital USD (FDUSD) ist eine Stablecoin, die im Juni 2023 von First Digital Labs mit Sitz in Hongkong eingeführt wurde. Auf den Ethereum- und BNB-Chain-Netzwerken aufgebaut, mit Plänen zur Erweiterung auf andere Blockchains, legt FDUSD Wert auf Kosteneffizienz, Stabilität, Geschwindigkeit und Sicherheit.

Wie funktioniert FDUSD?

FDUSD wird durch Bargeld und liquide Mittel unterstützt, die auf Konten von Drittanbieter-Finanzinstituten in Asien gehalten werden. Jeder FDUSD-Token ist darauf ausgelegt, einen Wert von 1:1 zum US-Dollar beizubehalten. Reservebesteht aus Bargeld und einem Korb hochliquider US-Schatzanweisungen mit sehr kurzfristiger Fälligkeit.

First Digital Labs gibt FDUSD direkt an Unternehmen und Investoren aus, die die festgelegten Kriterien erfüllen, das heißt, indem sie die Anforderungen zur Kenntnis ihrer Kunden, zur Verhinderung von Geldwäsche und zur Bekämpfung der Terrorismusfinanzierung erfüllen, während Privatanleger diese auf Sekundärmärkten wie kaufen können Gate.com.

USDD

Quelle: news.bitcoin

USDD ist ein algorithmischer Stablecoin, der im Mai 2022 von TRON DAO Reserve, einer Gruppe, die eng mit dem TRON-Gründer Justin Sun verbunden ist, eingeführt wurde. Er wird durch die Überbesicherung mehrerer Mainstream-Digitalassets (z. B. TRX, USDT) abgesichert. Der Gesamtwert der besicherten Vermögenswerte ist deutlich höher als der von USDD im Umlauf. USDD ist auf mehreren Blockchains verfügbar, darunter beliebte Optionen wie BNB Chain, TRON, Ethereum und Avalanche. Darüber hinaus ist er in BitStore.com integriert, einer prominenten Plattform im Web3-Kartenbereich. Diese Integration ermöglicht es Benutzern weltweit, ihre Konten problemlos aufzuladen und USDD nahtlos auszugeben.

Wie USDD funktioniert

USDD ist ein algorithmischer Stablecoin, der ein Mint-and-Burn-Verfahren nutzt Mechanismus1:1-Peg zum US-Dollar aufrechtzuerhalten. Wenn der Preis von USDD unter 1 $ fällt, können Benutzer 1 USDD im Wert von 1 $ in TRX umtauschen, und wenn der Preis über 1 $ liegt, können sie das Gegenteil tun. USDD verwendet einPeg Stability Modul (PSM)die es den Benutzern ermöglicht, ihre Token zu einem 1:1-Kurs gegen andere Stablecoins zu tauschen und so den Schlupf zu minimieren. Überprüfen Sie die AuditBericht für das Peg Stability Module des USDD-Stablecoins.

To oversee the Ausgabevon USDD und die Aktion des PSM wird der Smart Contract von 5/7 institutionellen Mitgliedern des TRON DAO Reserve kontrolliert und verwaltet.

PayPal USD (PYUSD)

Quelle: news.bitcoin

PayPal USD (PYUSD) ist eine Stablecoin, die von PayPal herausgegeben und von der Paxos Trust Company unterstützt wird. Entworfen, um die Kluft zwischen traditioneller Finanzierung und dem Kryptowährungs-Ökosystem zu überbrücken, bietet PYUSD eine stabile Alternative zum volatilen Kryptomarkt. PYUSD gewann nach der Ankündigung von PayPal, auf der Solana-Blockchain zu operieren, erheblich an Fahrt, einem beliebten Netzwerk, das für seine Geschwindigkeit und Effizienz bekannt ist. Dieser Schritt erweiterte die Reichweite und die Nutzerbasis von PYUSD, die durch die Integration mit Venmo und Coinbase weiter gestärkt wurde.

Wie funktioniert PYUSD?

PYUSD ist im Verhältnis 1:1 an den US-Dollar gebunden, gestützt durch Fiat-Währung und US-Schatzanweisungen, wobei alle Finanzunterlagen öffentlicher Prüfung unterliegen. Überprüfen Sie die Reservenberichte hier. Allerdings haben ihre intelligenten Verträge wie bei den meisten an Fiat gebundenen Stablecoins die Möglichkeit, Tokens einzufrieren und zu zerstören, was ihren Zweck der Dezentralisierung in Frage stellt.

Tether Gold (XAUt)

Quelle: iq.wiki

Tether Gold (XAUt) ist ein einzigartiges digitales Asset, das sich von traditionellen oder üblichen Stablecoins unterscheidet. Anstatt an eine Fiat-Währung gebunden zu sein, repräsentiert es den Besitz von physischem Gold. Dieser innovative Ansatz ermöglicht es Investoren, Gold in tokenisierter Form zu halten und die Vorteile digitaler Assets zu nutzen, während der inhärente Wert von Gold erhalten bleibt. Tether Gold ist ein ERC-20 Token, das nahtlose Transaktionen und Integration in das breitere Kryptowährungs-Ökosystem ermöglicht.

Wie funktioniert Tether Gold XAUt

Jeder XAUt-Token ist äquivalent zu einer Feinunze Gold, gestützt durch physisches Gold, das in sicheren Schweizer Tresoren gelagert ist. Benutzer können direkt von der Gate.comTether GoldPlattform oder über Börsen wie Gate.

Tether erhebt nur eine einmalige Gebühr von 25 Basispunkten, wenn Sie XAUt kaufen oder einlösen.

Überprüfen Sie die XAUt-Reservenberichtehier.

TrueUSD (TUSD)

Quelle: Kryptopolitan

TrueUSD (TUSD) ist ein beliebter ERC-20-Stablecoin, der 2018 auf der Ethereum-Blockchain von TrustTokens eingeführt wurde. Er hat kontinuierlich an Bedeutung gewonnen und rangiert 2024 unter den Top 15 Stablecoins nach Marktkapitalisierung. Er ist stolz darauf, täglich Reserveim Vergleich zu anderen fiatgestützten stabilen Münzen, die monatliche Berichte veröffentlichen.

Wie funktioniert das?

TUSD funktioniert auf einem auf Smart Contracts basierenden System, das die Erstellung von tokenisierten US-Dollar ermöglicht. Dies bedeutet, dass beim Kauf von TUSD durch Benutzer mit Fiat-Währung eine entsprechende Menge der Stablecoin geprägt und der Umlaufmenge hinzugefügt wird. Beim Einlösen von TUSD gegen USD verbrennt ein Smart Contract automatisch die eingelösten Tokens oder entfernt sie dauerhaft aus dem Umlauf von TUSD.

Gleichzeitig schreibt die Plattform dem Benutzer einen USD-Betrag gut, der dem Betrag an TUSD entspricht, der eingelöst wurde. TrustToken erhebt keine Kauf- oder Einlösungsgebühren für TUSD-Transaktionen, verdient jedoch Einnahmen, indem es Zinsen auf in seinen Konten gehaltene US-Dollar sammelt.

Pax Gold (PAXG)

Quelle: helalabs

Pax Gold ist eine goldgedeckte Stablecoin, die von Paxos im September 2019 eingeführt wurde und auf der Ethereum-Blockchain aufbaut. Seit dem Start hat Pax Gold erhebliche Aufmerksamkeit erlangt und wird von über 50 Tresoren, Börsen und Kreditplattformen unterstützt. Wie andere von Paxos ausgegebene Stablecoins wird er von der New York State Department of Financial Services (NYDFS) reguliert.

Wie es funktioniert

Jeder PAXG-Token repräsentiert eine Feinunze physisches Gold, das in sicheren Tresoren gelagert ist. Benutzer können PAXG mit USD oder Gold über Paxos oder seinen akkreditierten Drittanbieter-Austauschdienst kaufen. Benutzer können ihre Pax Gold-Token gegen physisches Gold oder USD einlösen. Der Kauf und Verkauf von PAXG auf der Paxos-Plattform unterliegt Schöpfungs- und Vernichtungsgebühren.

Überprüfen Sie Reservierungsberichtehier.

USDe

Quelle: Kryptomomente

Ethena Labs’ Stablecoin (USDe) gewinnt schnell an Fahrt auf dem Kryptowährungsmarkt. Im Februar 2023 von Branchenveteran Guy Young gegründet, zielt Ethena darauf ab, die Landschaft der Stablecoins neu zu definieren, indem sie wichtige Herausforderungen der Branche angeht und eine vollständig On-Chain, skalierbare und zensurresistente Form von Geld schafft.

Wie USDe funktioniert

Von seinen Schöpfern am liebsten als synthetischer Dollar bezeichnet, können Benutzer auf USDe zugreifen (prägen), indem sie andere Stablecoins oder gestaktes Ethereum (stETH) umtauschen. USDe ist unterstütztdurch delta-abgesicherte Positionen der in den ewigen und Futures-Märkten gehaltenen hinterlegten Vermögenswerte. Es ergänzt auch die Absicherung durch einen Reservefonds, der aus den Einnahmen von Ethena Labs gebildet wird. Der Reservefonds, bestehend aus ETH, Stablecoins und anderen Vermögenswerten, wird von einem 4/8-Multisig der Ethena Labs-Mitarbeiter kontrolliert. Ethena bietet auch gesteckte USDe (sUSDe) an Belohnungan Benutzer für das Staken ihres USDe. Überprüfen Sie Audit-Berichte hier.

Im Gegensatz zu traditionellen fiat- oder warengedeckten Stablecoins verwendet Ethena einen ausgeklügelten algorithmischen Ansatz in Kombination mit Sicherheitenanpassungen, um seine 1:1-Anbindung an den US-Dollar aufrechtzuerhalten. Dieses innovative Modell beseitigt die Notwendigkeit von traditionellen Währungsreserven und unterscheidet es von Konkurrenten.

FRAX

Quelle: vietnaminsider

FRAX ist eine an den Dollar gekoppelte Stablecoin, die einen einzigartigen Ansatz entwickelt hat, indem Elemente sowohl des kollateralisierten als auch des algorithmischen Stablecoin-Modells kombiniert wurden. Ursprünglich als Decentral Bank bekannt, gegründet im Jahr 2020 von Sam Kazemian, Travis Moore und Jason Huan.

Wie FRAX funktioniert

Frax behält seinen Pegel durch Algorithmic Market Operation (AMO) Smart Contracts bei und ist teilweise unterstütztdurch fiat-bezogene Vermögenswerte wie;

• Kurzfristige Schatzwechsel der Vereinigten Staaten
• Übernacht-Rückkaufvereinbarungen des Federal Reserve
• USD bei den Masterkonten der Federal Reserve Bank hinterlegt
• Wählen Sie Anteile an Geldmarktfonds aus

Überprüfen Sie Audit-Berichte hier.

USDB

Quelle: Medium

USDB ist ein algorithmischer Stablecoin, der im Januar 2023 von Blast Network eingeführt wurde, einer EVM-Kette, die eine Rendite für Stablecoins bietet, bei der Benutzer ihre Stablecoins überbrücken, um USDB zu erhalten.

Wie USDB funktioniert

USDB hält seinen Kurs zum US-Dollar durch einen automatischen Neugewichtungsmechanismus aufrecht. Ertragfür USDB stammt aus dem On-Chain-Treasury-Bill-Protokoll von MakerDAO, das MakerDAO DAI Savings Rate (DSR) ist. USDB kann gegen DAI eingelöst werden, wenn man zurück zu Ethereum überbrückt.

Stasis Euro (EURS)

Quelle: Coin-turk.com

Stasis Euro ist ein Stablecoin, der an den Euro gebunden ist und auf der Ethereum-Blockchain aufgebaut wurde. Gegründet von Gregory Klumov im Jahr 2018 und lanciert von STASIS. Er wurde entwickelt, um als Brücke zwischen traditioneller und digitaler Finanzwelt (Kryptowährung) zu dienen. Im Wesentlichen bietet er Benutzern und Investoren eine bequeme Möglichkeit, Euros in digitaler Form zu halten und zu handeln.

Wie EURS funktioniert

EURS ist an den Euro gebunden, im Verhältnis von 1:1, mit Euro-Reserven, die in europäischen Zentralbanken gehalten werden. Benutzer können EURS über die Web-App oder auf Sekundärmärkten wie Börsen und On-Ramp-Services kaufen. Eine Gebühr von 0,1% wird auf jeden Kauf und Verkauf von EURS erhoben.

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Pax Dollar (USDP)

Quelle: Kryptowährungen

Pax Dollar (USDP) ist ein stabilcoin, der von der Paxos Trust Company herausgegeben wird. Im September 2018 gestartet, war er anfangs als Paxos Standard bekannt, bevor er 2021 neu gebrandet wurde. Paxos, das Unternehmen hinter USDP, wird von Gründer Charles Cascarilla geleitet und besteht aus Branchenveteranen von der Wall Street und dem Silicon Valley. USDP hat strategische Partnerschaften geschlossen. Insbesondere hat die Zusammenarbeit mit MercadoPago – einer Online-Zahlungsplattform – die Akzeptanz von USDP in Lateinamerika, insbesondere in Mexiko, als sichere Zahlungsoption erhöht. Darüber hinaus hat die Integration mit Chainlink die Nützlichkeit von USDP innerhalb des DeFi-Ökosystems verbessert und den Benutzern eine größere Zugänglichkeit und Sicherheit geboten.

Wie USDP funktioniert

USDP ist direkt für Benutzer auf Gate.com zugänglich.PaxosDurch Einzahlung von USD oder Kryptowährungen können Sie den entsprechenden Betrag in USDP prägen. Es wird ein 1:1-Peg zum US-Dollar beibehalten, indem für jeden ausgegebenen USDP-Token 1 USD als Reserve gehalten wird. USDP wird durch insolvenzferne Reserven gestützt und von der New York Department of Financial Services reguliert.

Überprüfen Sie Reservierungsberichte hier.

Alchemix USD (alUSD)

Quelle: iq.wiki-ALUSD

Alchemix USD ist eine vollständig kollateralisierte und kreditbasierte Stablecoin, die darauf ausgelegt ist, Kreditrückzahlungen zu automatisieren. Sie wird vom Krypto-Kreditprotokoll Alchemix herausgegeben und stellt eine synthetische Version des USD dar, die durch in Alchemix-Tresoren hinterlegte zugrunde liegende Vermögenswerte als Sicherheit gedeckt ist.

Wie alUSD funktioniert

Benutzer hinterlegen andere Stablecoins (wie DAI, USDC oder USDT), um 50% des Wertes ihrer Sicherheiten in alUSD zu prägen. Alchemix verwendet die hinterlegten Sicherheiten, um Rendite durch verschiedene Strategien zu generieren, wie z. B. Verleihen oder Setzen, das automatisch verwendet wird, um die Schulden des Benutzers zu reduzieren. alUSD hält algorithmisch seinen Pegel zum US-Dollar aufrecht, indem es seinenTransmuterund das ElixierAutomatisierter Markt Betreiber. Überprüfen Sie die verfügbaren Auditberichtehier.

Unterschiede zwischen den Stablecoins

Das Stablecoin-Dilemma

Ein Stablecoin wird am besten als jede Kryptowährung beschrieben, die entweder an eine Währung oder Ware gebunden ist oder deren Angebot durch einen Algorithmus reguliert wird, um einen relativ stabilen Preis zu haben. Damit dies geschieht, müssen drei Faktoren vorhanden sein:

Dezentralisierung

Der Stablecoin sollte sich nicht auf eine zentrale Partei verlassen, um entweder den Stablecoin auszugeben und/oder das zugrunde liegende Kollateral des Stablecoins zu verwalten.

Stabilität

Der Stablecoin sollte auch unter den härtesten Marktbedingungen seinen Anker halten. Dies wird hauptsächlich durch das unterstützende Vermögenswert (USD, Gold, Kryptowährung) und seinen Ankermechanismus bestimmt.

Kapitaleffizienz

Dies bezieht sich auf die Menge an Kapital, die erforderlich ist, um $1 Wert des Stablecoins zu generieren.

Allerdings stehen Stablecoins vor einem Trilemma, bei dem Emittenten einen dieser Faktoren opfern müssen, um effektiv zu funktionieren. Dezentralisierung ist oft eine Herausforderung für Stablecoins wie USDT und FDUSD, bei denen die Sicherheiten von zentralisierten Einheiten (z.B. Banken, Regierungsschatzbriefe) gehalten werden und Inhaber keine Governance-Rollen haben.

Preisstabilität ist eine Herausforderung für algorithmische Stablecoins, obwohl sie kapitaleffizient und dezentralisiert sind, da keine tatsächliche Sicherheit die Stablecoin unterstützt, ist der Algorithmus anfällig für unvorhergesehene Marktbedingungen, die ein Ablösen vom festen Wechselkurs auslösen könnten.

Kapitaleffizienz ist eine Herausforderung für fiat- und krypto-kollateralisierte Stablecoins, bei denen Benutzer eine erhebliche Menge an Kapital hinterlegen müssen, um den Stablecoin zu prägen oder zu kaufen. Bisher ist kein Stablecoin vollständig dezentral, stabil und kapitaleffizient. Neuere Modelle wie FRAX haben jedoch hybride Methoden übernommen, die algorithmische und vermögensgestützte Methoden kombinieren, um den Peg zu halten.

Flatcoins: Anti-inflationäre Stablecoins

Flatcoins sind eine Art von Stablecoin, die entwickelt wurde, um der Inflation entgegenzuwirken, indem sie die Kaufkraft bewahren, anstatt an eine bestimmte Fiatwährung gebunden zu sein. Im Gegensatz zu traditionellen Stablecoins, die in der Regel an eine Währung wie den US-Dollar gebunden sind, zielen Flatcoins darauf ab, den Wert im Laufe der Zeit zu erhalten, indem sie ihren Anker oder Algorithmus an Inflationsdruck anpassen. Bemerkenswerte Flatcoins, die bereits an Fahrt gewinnen, sind NUON von Laguna Labs und SPOT von Ampleworth.

SPOT - Die erste langlebige dezentralisierte Flatcoin

Quelle: SPOT

SPOT, entwickelt von Ampleforth, beschreibt sich als ein Derivat mit geringer Volatilität von Ampleforths AMPL, einer algorithmischen Stablecoin. Das SPOT-Protokoll funktioniert, indem es die Volatilität von AMPL in zwei ewige Derivativermögenswerte aufteilt;

• SPOT: Ein wenig volatiles, schuldenähnliches Instrument, das als langlebige, inflationsnachverfolgende, stabile Anlage verwendet werden kann
• stAMPL: Hochvolatile gesteckte AMPL

NUON

Quelle: Nuon

Nuon ist eine Flatcoin, die von Nuon Finance entwickelt wurde und sich auf den Inflationsindex-Vorhersager Truflation stützt. Es integriert den truConsumer Price Index von Truflation, der die Steigerung der Lebenshaltungskosten verfolgt und durch verschlüsselte und überprüfbare Volkszählungsdaten unterstützt wird.

Tauchen Sie tiefer in das ein, was Flatcoin in diesem ausführlichenArtikelauf Gate Learn.

Zukunft der stabilen Münzen: Die A.I. Invasion

Die Integration von künstlicher Intelligenz (KI) hat eine neue Ära der Möglichkeiten in verschiedenen Branchen eingeläutet, und der Stablecoin-Sektor bildet da keine Ausnahme. Durch die Nutzung von KI erfahren Stablecoin-Plattformen signifikante Verbesserungen in Leistung, Zuverlässigkeit und Sicherheit.

Schlüsselbeispiele für die strategische Anwendung von KI bei Stablecoins sind:

• Tether’s AI Integration: Tether’sDie Erkundung von KI-gesteuerten Lösungen deutet auf einen breiteren Branchentrend hin, der darauf abzielt, Operationen zu optimieren und so den Weg für weitere Innovationen im Kryptobereich zu ebnen.
• KI-basierte Handelsroboter: Diese Bots revolutionieren die Dynamik des Kryptomarktes, indem sie Trades auf der Grundlage von Echtzeitdaten ausführen und so die Liquidität des Marktes verbessern und die Werte von Stablecoins stabilisieren.
• Risikomanagement: Plattformen wie MakerDAO und FRAX haben KI integriert, um Kollateral und Reserven effizient zu verwalten und damit die Stabilität und Zuverlässigkeit ihrer Stablecoins zu gewährleisten.

Im Wesentlichen hat KI das Potenzial, die Funktionalität, Sicherheit und Stabilität von Stablecoins zu revolutionieren. Mit der zunehmenden Verbreitung von KI in diesem Sektor und der Weiterentwicklung der Regulierungen können wir in den kommenden Jahren bemerkenswerte Fortschritte und Innovationen erwarten.

Fazit

Die Landschaft der stabilen Münzen entwickelt sich schnell weiter, angetrieben von Innovationen, regulatorischen Veränderungen und Marktnachfrage. Jede der analysierten Top 15 stabilen Münzen bietet einzigartige Funktionen und Vorteile, von der zunehmenden Marktdominanz von Tether über die dezentrale Governance von DAI bis hin zum Hybridmodell von FRAX.

Die Einführung von KI-Technologien soll die Stabilität, Effizienz und Sicherheit dieser digitalen Vermögenswerte weiter verbessern. Da Stablecoins in der traditionellen und dezentralen Finanzwelt weiter an Bedeutung gewinnen, wird ihre Rolle in der globalen Wirtschaft erweitert. Investoren und Nutzer sollten gleichermaßen über diese Entwicklungen informiert bleiben, um von den wachsenden Chancen im Stablecoin-Sektor zu profitieren.