Web3-Zahlung erklärt: Die Zukunft der globalen Zahlungen

Zahlungen sind ein Schlüsselszenario im Kryptowährungsökosystem, bei dem täglich Zehntausende von Kryptowährungszahlungen innerhalb und außerhalb der Blockchain stattfinden. Eine neue Kryptowährung steigt oft im Wert, weil sie praktisch für Zahlungen genutzt wird, und Zahlungen werden zu einer wichtigen Brücke zwischen der Web2-Welt und der Web3-Welt.

Im Web3-Zahlungsgeschäft verdienen einige Leute viel Geld, indem sie Zahlungskanäle bereitstellen, während andere sich auf den Aufbau sichererer Wallet-Technologien konzentrieren. Aber wie genau bewegen sich die Mittel in einer Web3-Welt? Dieser Artikel gibt Ihnen ein tiefgreifendes Verständnis für verschiedene Geschäftsszenarien und Projekte in der Web3-Zahlungsbranche.

1. Eintritt der traditionellen Zahlungsbranche in Web3

Im August letzten Jahres kündigte PayPal die Einführung eines an den Dollar gekoppelten Stablecoins "PayPal USD" für Überweisungen, Zahlungen und andere Dienstleistungen an. Im April dieses Jahres gab die Finanzinfrastrukturplattform Stripe bekannt, dass Stablecoin-Zahlungen innerhalb weniger Wochen in ihre Zahlungssuite integriert werden sollen, wobei die Unterstützung für USDC-Zahlungen in diesem Sommer beginnen soll. Im Juni kündigte Mastercard die Einführung seiner ersten Peer-to-Peer-Transaktionsinfrastrukturfunktion, Mastercard Crypto Credential, an, die Nutzern in Lateinamerika und Europa währungsübergreifende grenzüberschreitende Zahlungen auf der Blockchain ermöglicht. In den letzten zwei Jahren haben die Giganten der traditionellen Zahlungsbranche hochkarätige Einstiege in den Web3-Zahlungssektor gemacht. Doch was sind die Gründe für diesen Schritt?

1.1 Was ist der traditionelle Zahlungsprozess?

Bevor wir die Gründe aufdecken, wollen wir zuerst verstehen, was Zahlung ist. Die Essenz der Zahlung ist der Fluss und die Übertragung von Geldern. In der traditionellen Zahlungsbranche führen Benutzer Geldtransfers durch, indem sie Bargeldzahlungen, Kartenzahlungen/Banküberweisungen und Zahlungen über Dritte abschließen. Die Durchführung einer grenzüberschreitenden Zahlung erfordert in der Regel die Unterstützung mehrerer Teilnehmer. Anhand der Zahlungsroute einer Bankkarte wollen wir die Teilnehmer und den Prozess der grenzüberschreitenden Zahlung kurz vorstellen.

• Karteninhaber (Benutzer/Käufer): Der Benutzer wählt Waren/Dienstleistungen beim Händler aus und leitet die Zahlung ein.
• Händler: Händler müssen auf das Zahlungsgateway des Zahlungsdienstleisters zugreifen, um Zahlungen über das integrierte Zahlungsgateway zu empfangen und zu verarbeiten.
• Zahlungsdienstleister: Bieten Dienstleistungen wie Zahlungsgateway und Zahlungsabwicklung an. Die vom Benutzer eingegebenen Zahlungsinformationen senden eine Zahlungsanfrage über das Zahlungsgateway. Einige Zahlungsdienstleister bieten auch Acquiring-Dienste an.
• Erwerber: Eine Bank oder Finanzinstitut, das mit dem Händler zusammenarbeitet. Der Erwerber erhält Zahlungsanforderungen und leitet sie an die Kartenorganisation weiter und ist auch dafür verantwortlich, die Clearing- und Abrechnung nach Autorisierung der Transaktion zu bearbeiten.
• Kartenorganisation (wie MasterCard, VISA): Ein globales Netzwerk, das Zahlungskartentransaktionen verarbeitet. Die Kartenorganisation erhält die Zahlungsanforderung von der erwerbenden Institution, sendet eine Autorisierungsanfrage an die ausstellende Bank und leitet die Autorisierungsantwort an die erwerbende Institution weiter, um sicherzustellen, dass die Transaktionsanfrage von der ausstellenden Bank genehmigt wird.
• Emittent: Die kartenausgebende Bank erhält Autorisierungs- und Erstattungsanfragen von der Kartengesellschaft, überprüft zunächst die Identität und Kontostatus des Benutzers, autorisiert oder lehnt die Transaktion ab und allokiert nach erfolgreicher Autorisierung die Mittel.
• Abwicklung: Die abschließende Phase des Zahlungsprozesses, die die Überweisung von Geldern vom Benutzerkonto auf das Händlerkonto beinhaltet. Die Abwicklung erfolgt in der Regel in Zusammenarbeit mit dem Acquirer und der ausstellenden Bank, und die tatsächliche Überweisung der Gelder kann über ein zwischenbankliches Clearingnetzwerk erfolgen.

Der obige Zahlungsvorgang zeigt die klare Autorität und hohe Reife traditioneller grenzüberschreitender Zahlungen, hohe Akzeptanz, relative Sicherheit und die Vorteile von Transaktionen im großen Maßstab. Allerdings haben traditionelle grenzüberschreitende Zahlungen auch einige Einschränkungen:

• Lange Zahlungsabwicklungszeiten: Aufgrund der Beteiligung mehrerer Parteien erfordern grenzüberschreitende Zahlungen, die über internationale Kartengesellschaften abgewickelt werden, in der Regel mindestens einen Tag mehr als T, um abgeschlossen zu werden. Das bedeutet, dass es mindestens einen Tag mehr als T dauert, bis die Gelder das Konto des Händlers erreichen, was die Unmittelbarkeit verringert.
• Mehrstufige Gebührenstruktur: Da eine einzige Transaktion viele beteiligte Parteien umfasst, gibt es eine mehrstufige Gebührenstruktur. Zum Beispiel berechnen bei einer Kreditkartenzahlung die erwerbende Institution, die Bank und die Kartengesellschaft alle unterschiedliche Gebühren.
• Eingeschränkte Transparenz und zeitaufwändige Rückverfolgbarkeit: Im Falle von Kreditkartenbetrug dauert es in der Regel mehrere Werktage, um die Transaktion zurückzuverfolgen und abzufragen.
• Abhängigkeit von traditionellen Banken: Langsamer technologischer Fortschritt und die Unzulänglichkeit des traditionellen Bankensystems bei der Bewältigung aufkommender Zahlungsbedürfnisse.
• Diese Einschränkungen haben technologische Innovationen vorangetrieben und uns in eine neue Ära der Web3-Zahlungswege geführt.

1.2 Warum traditionelle Branchen Web3-Zahlungen einsetzen

Heute, da die Entwicklung der traditionellen Zahlung relativ abgeschlossen ist, warum beginnen die Giganten allmählich, sich auf Web3 zu konzentrieren?

1.2.1 Beträchtliche Branchengewinne

Der Nettogewinn von Mastercard im Jahr 2023 beträgt 11,2 Milliarden US-Dollar (ungefähr 33.400 Mitarbeiter), während Tether, das die Stablecoin USDT in der Kryptoindustrie ausgibt, im Jahr 2023 einen Nettogewinn von 6,2 Milliarden US-Dollar erzielt hat. Das Unternehmen hatte im letzten Jahr nur etwa 100 Mitarbeiter. Im Vergleich dazu ist der von jedem Mitarbeiter geschaffene Reichtum in der traditionellen Zahlungsbranche viel höher, ebenso wie die Renditen.

1.2.2 Intensiver Wettbewerb und hohe Betriebskosten in traditionellen Zahlungsdiensten treiben die Entdeckung neuer Geschäfte voran

Aus der Abbildung können wir erkennen, dass von 2018 bis 2023 die jährliche Wachstumsrate des Kryptowährungsbesitzes 99% erreicht hat, was den Wachstumsraten traditioneller Zahlungsmethoden von 8% bei weitem übersteigt. Im gleichen Zeitraum hat die Wachstumsrate der Kryptowährungsadoption die einiger US-Zahlungsgiganten übertroffen.

Im Jahr 2022 begann Paypal angesichts des harten Wettbewerbs in der Branche und vergleichsweise hoher Betriebskosten (die Betriebskosten machten 2022 70,8% des Bruttogewinns aus) auch mit der Entwicklung des Kryptowährungsgeschäfts. Das Kryptowährungsgeschäft gewinnt allmählich an Bedeutung für den Gesamtumsatz von PayPal.

Innerhalb eines Jahres stiegen die betrieblichen Kosten im Zusammenhang mit Kryptowährungen von 800 Millionen auf 1,2 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um 50%. In der Zwischenzeit stiegen die Nettogewinne im Zusammenhang mit Kryptowährungen von 700 Millionen auf 1,1 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 57% entspricht. Der Anstieg der neuen betrieblichen Kosten im Zusammenhang mit Kryptowährungen spiegelt PayPals kontinuierliche Investitionen und das Vertrauen in diesem Bereich wider, einschließlich technologischer Upgrades, Sicherheitsmaßnahmen und Markterweiterung.

Das signifikante Wachstum des Nettogewinns zeigt nicht nur die Rentabilität von Kryptowährungen, sondern bestätigt auch die effektiven operativen Strategien von PayPal auf dem Kryptowährungsmarkt und den Optimismus hinsichtlich des zukünftigen Wachstumspotenzials von Kryptowährungen. Daher ist PayPal motiviert, weiterhin neue Branchenmöglichkeiten zu erkunden.

1.2.3 BTC-Halbierung und BTC-ETF-Konformität machen die Kryptoindustrie bekannter und erhöhen die Nachfrage nach Zahlungen

Das BTC-Halving und die BTC-ETF-Konformität haben der Kryptoindustrie mehr Anerkennung und Zahlungsnachfrage gebracht. Das Bitcoin-Halving-Event hat durch die Verringerung des Tempos, in dem neue Bitcoins generiert werden, weithin Aufmerksamkeit erregt, was seine Knappheit und erwartetes Wertwachstum erhöht. Die Einführung von Bitcoin-Börsengehandelten Fonds bietet traditionellen Anlegern niedrigschwellige und bequeme Anlagemöglichkeiten und stärkt das Vertrauen in den Markt. Die erwartete Einführung eines Ethereum-Börsengehandelten Fonds hat weiterhin das Interesse am Ethereum-Ökosystem und innovativen Anwendungen geweckt. Diese Faktoren treiben gemeinsam mehr Menschen dazu an, Web3-Zahlungen zu verstehen und daran teilzunehmen.

Darüber hinaus hat die gestiegene Nachfrage nach Fiat-zu-Crypto-Umtauschdiensten (Fiat-zu-Crypto und Crypto-zu-Fiat) den Bedarf an solchen Dienstleistungen vorangetrieben. Diese Dienste werden über zentrale Börsen, unabhängige Fiat-zu-Crypto-Zahlungsinstitute, Kryptowährungs-Automaten und POS-Maschinen, die Kryptowährungszahlungen unterstützen, bereitgestellt. Über diese Kanäle können Benutzer einfach zwischen Fiat und Kryptowährungen umwandeln, was die weit verbreitete Nutzung und Akzeptanz von Kryptowährungen fördert.

1.2.4 Vorteile von Blockchain-basierten Zahlungen und die Notwendigkeit von Zahlungsvielfalt

Im Jahr 2014 begann Microsoft, Bitcoin als Zahlungsmittel in seinem Online-Xbox-Store zu akzeptieren. Twitch, die führende Spiele-Streaming-Plattform im Besitz von Amazon, akzeptiert Bitcoin und Bitcoin Cash für ihre Dienstleistungen. Shopify, eine führende E-Commerce-Plattform, unterstützt Bitcoin-Zahlungen durch Integration mit Zahlungsabwicklern wie BitPay. Die Unterstützung von Kryptowährungszahlungen durch führende Unternehmen in verschiedenen Branchen deutet darauf hin, dass Web3-Zahlungen mehr Möglichkeiten bieten.

• Reduzierung des Wechselkursrisikos
  Der grenzüberschreitende E-Commerce beinhaltet oft Transaktionen zwischen mehreren Währungen, und es besteht ein gewisses Risiko von Wechselkursschwankungen. Das Einkaufen mit Kryptowährungen kann dieses Risiko reduzieren, da Kryptowährungen keine Wechselverluste verursachen, wenn sie zwischen verschiedenen Währungen umgerechnet werden.

• Transaktionskosten senken
  Traditionelle grenzüberschreitende Zahlungen gehen in der Regel mit hohen Transaktionsgebühren und der Beteiligung mehrerer Zwischeninstitute einher. Im Gegensatz dazu haben Kryptowährungstransaktionen in der Regel niedrigere Gebühren, da sie den Bedarf an Banken oder anderen Finanzinstituten als Vermittler beseitigen. Wenn die Zahlung on-chain erfolgt, ist nur eine Netzwerkgebühr erforderlich, die in der Regel recht niedrig ist. Wenn die Transaktion über einen Zahlungsdienstleister wie Coinbase oder BitPay abgewickelt wird, fällt eine Servicegebühr an. Im Vergleich zu den gestaffelten Gebühren traditioneller Zahlungsinstitute bedeutet dies, dass hohe Volumina im grenzüberschreitenden E-Commerce die Gebühren erheblich senken können. Beispielsweise könnten traditionelle grenzüberschreitende Zahlungen Gebühren von 3-5% verursachen, während Kryptowährungszahlungen dies auf weniger als 1% reduzieren können.

Aufgrund der relativ hohen Transaktionsgebühren auf dem Ethereum-Hauptnetz werden mehr öffentliche Blockchains durch technologische Innovation motiviert, niedrigere Netzwerkgebühren zu erreichen. Wie im untenstehenden Diagramm dargestellt, können aufgrund der Netzwerkgebühren, die nicht von der Transaktionsmenge, sondern vom Grad der Netzwerküberlastung abhängen, große grenzüberschreitende On-Chain-Zahlungen Gebühren von weniger als 0,50 $ verursachen und die Kosten für Zahlungsgebühren deutlich senken.

Quelle: Düne@bnbchain

• Zahlungssicherheit verbessern
  Mit den dezentralen und verteilten Ledger-Merkmalen macht die Blockchain-Technologie jede Transaktion offen und transparent und kann nach der Aufzeichnung nicht geändert werden. Dies verringert die Möglichkeit von Betrug und Hacking. Aufgrund der Transparenz der Blockchain haben Händler und Verbraucher ein erhöhtes Vertrauen in Transaktionen. Verbraucher wissen, dass ihre Zahlungsinformationen sicher sind, während Händler die Möglichkeit von Betrug und Chargebacks verringern.
• Verbindung der globalen Märkte
  Die Verwendung von Kryptowährungen für Zahlungen ist nicht durch das internationale Bankensystem eingeschränkt, was es ermöglicht, dass Transaktionen schnell abgeschlossen werden können. Darüber hinaus sind Kryptowährungstransaktionen (24/7) von Feiertagen und Arbeitszeiten unberührt. Viele Verbraucher in verschiedenen Ländern und Regionen können möglicherweise keine traditionellen Zahlungsmethoden auf grenzüberschreitenden E-Commerce-Plattformen verwenden, aber sie können durch Kryptowährungen ersetzt werden.

1.2.5 Nachfrage nach Steuervermeidung

Sowohl Unternehmen als auch einzelne Anleger der Kryptowährungsbranche werden von Steuervorteilen angezogen. Zum Beispiel besteuert Portugal keine persönlichen Kryptowährungsgewinne; Singapur erhebt keine Kapitalertragssteuer auf Kryptowährungen; und Bermuda, mit seiner sicheren und transparenten Regulierungsumgebung und dem Digital Asset Business Act, hat Token-Ausgabegesellschaften, Kryptowährungsaufbewahrungsdienstleister und Blockchain-Forschungs- und Entwicklungsfirmen angezogen und ist zu einem wichtigen Zentrum für digitale Vermögenswerte und innovative Technologien geworden.

Seit 2019 hat die Regierung von Bermuda angekündigt, dass sie Steuerzahlungen, Versorgungsgebühren und andere Verwaltungsgebühren in Form von USDC akzeptieren kann. Darüber hinaus umgehen Web3-Transaktionen selbst auf dezentralen Netzwerksystemen viele zentralisierte Institutionen und Banken und vermeiden herkömmliche Steuerprozesse. Daher können auch Boni innerhalb einiger digitaler Vermögensgesellschaften in Form von Stablecoins ausgezahlt werden.

1.2.6 Nachfrage nach Kapitalerhalt aufgrund der Abwertung der lokalen Währung

Seit Jahrzehnten hat Argentinien wirtschaftliche Schwierigkeiten, wobei extreme Währungsabwertungen periodisch die Ersparnisse der Bewohner untergraben und tägliche finanzielle Aktivitäten erschweren. Als Ergebnis ist Argentinien eines der aktivsten Länder für Kryptowährungen in Lateinamerika. Im Jahr 2023 erreichte die Inflationsrate in Argentinien 211,4%. Laut Daten von Chainalysis nutzen etwa 10,9% der Bevölkerung, oder etwa 5 Millionen Menschen (von insgesamt 45,8 Millionen), Kryptowährungen für alltägliche Zahlungen.

Um sich gegen die Abwertung des Pesos zu schützen, wandeln die Argentinier oft ihr Gehalt, das in Pesos bezahlt wird, sofort in USDT oder USDC um. Fast jeder ist sich des Wechselkurses zwischen Dollar und Peso bewusst. Ähnlich ist die Türkei ein weiteres Land, in dem Kryptowährungen sich schnell entwickeln. Daher können Kryptowährungen an Orten, wo Bedarf an Währungsabwertung besteht und die gesetzlichen Bestimmungen es erlauben, zu einer Form von „harter Währung“ werden, was es erleichtert, kryptowährungsbezogene Zahlungsvorgänge durchzuführen.

1.2.7 Möglichkeiten, politische Bedürfnisse zu verwirklichen

Für die Vereinigten Staaten ist Kryptowährung zu einem mächtigen Werkzeug geworden, um Stimmen bei Wahlen zu sammeln. Während dieses Wahlzyklus hat Trump eine freundliche Haltung gegenüber Kryptowährungen prominent beworben und gleichzeitig die feindliche Haltung der Biden-Regierung kritisiert. Trump ermutigte seine Unterstützer, Kryptowährungsspenden über Coinbase Commerce zu tätigen, was zu einem Anstieg von Meme-Coins im Zusammenhang mit seinen Konzepten führte. Vor den Wahldebatten Ende Juni erlebten diese Meme-Coins eine spürbare Volatilität.

In Venezuela dient Kryptowährung als Waffe gegen Autoritarismus. Während der COVID-19-Pandemie im Jahr 2020 beschloss die Übergangsregierung unter der Führung von Guaidó, Kryptowährungen einzusetzen, um direkte Hilfe für die Ärzte und Krankenschwestern des Landes bereitzustellen. Diese Entscheidung wurde durch die Korruption und Kontrolle des Maduro-Regimes über Banken ausgelöst, was es schwierig machte, internationale Hilfe auf konventionellem Weg zu liefern. Die Initiative unterstützte direkt 65.000 Ärzte und Krankenschwestern, deren durchschnittliches monatliches Gehalt nur $5 betrug. Durch die Verwendung von Kryptowährung für Hilfszahlungen erhielt jeder Einzelne $100. Auf diese Weise unterstützten dezentralisierte Kryptowährungszahlungsmethoden effektiv die lokale demokratische Bewegung.

2. Was ist die Web3-Zahlung?

Web3-Zahlung basiert auf Blockchain-Technologie. Solange Sie die „Wallet-Adresse“ der anderen Partei haben, kann Kryptowährung im Blockchain-Netzwerk übertragen und sofort eingesehen und zurückverfolgt werden, um dezentralisierte Punkt-zu-Punkt-Zahlungen zu ermöglichen. Dieser Umsetzungspfad löst die Probleme geringer Transparenz, langer Transaktionsdauer und hoher Kosten für mehrschichtige institutionelle Interventionen bei traditionellen Zahlungen.

2.1 Marktgrosse

Mit der Genehmigung von BTC ETFs, dem bevorstehenden BTC-Halbieren und dem erwarteten Start von ETH ETFs bringen mehr Länder Kryptowährungszahlungen in regulatorische Rahmenbedingungen, was zu einem Zustrom von privatem und institutionellem Kapital auf den Kryptomarkt führt. Bis zum 23. Juni hat die Marktkapitalisierung von BTC 1,27 Billionen US-Dollar erreicht, während Ethereum 15,2 Milliarden US-Dollar erreicht hat.

Laut einem Bericht von Triple A wird bis 2024 erwartet, dass die weltweite Durchdringungsrate von Kryptowährungen 6,9% erreicht, wobei weltweit etwa 560 Millionen Menschen Kryptowährungen besitzen, was einem Anstieg von 33% gegenüber den 420 Millionen im letzten Jahr entspricht. Asien hat die höchste Anzahl von Kryptowährungsbesitzern, während Südamerika und Ozeanien das schnellste Wachstum beim Besitz verzeichnet haben (116,5%). In Dubai liegt die Durchdringungsrate bei 25,3%, was es zum Land mit dem höchsten Anteil an Kryptowährungsbesitzern macht. Dies, zusammen mit den Vorteilen seiner Finanzfreizone und den Befreiungen von Einkommens- und Kapitalertragssteuern, erklärt, warum Dubai in den letzten Jahren zum Hauptsitz vieler Börsen und Kryptounternehmen geworden ist.

Somit bieten Regionen mit den höchsten Besitzquoten oder mit dem schnellsten Wachstum aufgrund der Nachsicht der Politik und der Notwendigkeit praktischer Transaktionen ausgezeichnete Möglichkeiten für die Erkundung und Entwicklung von Kryptowährungszahlungen.

• Von einem Unternehmensstandpunkt aus haben bekannte Marken im traditionellen Sektor, wie Starbucks, Coca-Cola, Tesla und Amazon, Kryptowährungen angenommen, was zu einer allmählichen Zunahme der Marktdurchdringung und der Vertrautheit der Verbraucher auf Mainstream-Märkten führt. In diesem Jahr haben noch mehr traditionelle Unternehmen begonnen, Kryptowährungen zu akzeptieren, um ihre Zahlungsoptionen zu erweitern. Ferrari hat sich mit Bitpay zusammengetan, um Zahlungen in Bitcoin, Ethereum und USDC in den USA zu akzeptieren, mit Plänen, diese Option bis Anfang 2024 auf Europa und andere Regionen auszuweiten. In Singapur können Grab-Benutzer jetzt Bitcoin, Ethereum, Singapur-Dollar-Stablecoins, USDC und USDT für die Bestellung von Fahrten und Takeout verwenden. Wenn also Branchenriesen beginnen, Kryptozahlungen zu akzeptieren, bedeutet dies nicht nur eine Anerkennung des Kryptosektors, sondern öffnet auch eine bedeutende Tür für Endbenutzer durch die Kreditunterstützung dieser B2B-Unternehmen.
• Aus der Perspektive des Benutzers hatte Binance, die weltweit größte Kryptowährungsbörse, im Jahr 2021 nur 3 Millionen registrierte Benutzer. Bis Juni 2024 war die Zahl der registrierten Benutzer jedoch auf 200 Millionen angestiegen, und das tägliche Handelsvolumen erreichte 189 Milliarden US-Dollar. Dieses signifikante Wachstum zeigt, dass immer mehr Menschen sich den Reihen der Kryptowährungsbenutzer anschließen und Kryptozahlungen zu einem weiten blauen Ozean der Möglichkeiten machen.

• Aus On-Chain-Daten geht hervor, dass das On-Chain-Transaktionsvolumen und die Aktivitätsniveaus von Januar 2020 bis März 2024 kontinuierlich gewachsen sind. Getrieben von einer Reihe von günstigen Ereignissen haben diese Kennzahlen wiederholt historische Rekorde gebrochen und nähern sich der Marke von 150 Milliarden US-Dollar.

Im Web3-Bereich haben viele Projektteams und Börsen den aufwärtsgerichteten Trend der Branche und die signifikanten Chancen im Bereich der Kryptozahlungen erkannt. Sie beschleunigen die Beantragung von Zahlungslizenzen in verschiedenen Regionen, erweitern die Kartenausgabedienste und verbinden Web3-Zahlungen mit der realen Wirtschaft. Darüber hinaus beschleunigen sie den Aufbau von Börsen und On-Chain-Wallet-Einrichtungen.

Kürzlich kündigte Coinbase die Einführung einer Self-Custody-Wallet-Plattform an, die Asset- und Identitätsmanagement, Kauf, Versand, Tausch, NFTs und Transaktionshistorie integriert. Dies bietet den Benutzern eine bequemere On-Chain-Handelserfahrung. Dies bietet nicht nur eine größere Bequemlichkeit für die Benutzerbasis von Coinbase, sondern dient auch als wichtige Komponente des Onchain Summer-Events, das die Entwicklung von Web3-Zahlungen weiter fördert.

3. Zahlungsklassifizierung in Web3

3.1 Erste Kategorie: Ein- und Ausfahrt

3.1.1 On-Ramp

Definition:

Definition:

On-ramp bezieht sich auf den Prozess, Fiat-Währung (wie USD, EUR, etc.) in Kryptowährung umzuwandeln. Dieser Prozess fungiert als Einstiegspunkt in die Kryptowährungswirtschaft. Zahlungsempfänger übertragen Fiat-Währung über zentralisierte Börsen oder Drittanbieter-dezentrale Einzahlungsplattformen, wobei zentralisierte Börsen die Fiat-Währung direkt in Kryptowährung umtauschen und sie an die On-Chain-Wallet übertragen können. Drittanbieter-dezentrale Einzahlungsplattformen verlassen sich auf Marktmacher, um Fiat in Kryptowährung umzuwandeln; sobald die Marktmacher das Fiat erhalten, werden sie eine entsprechende Menge Kryptowährung in die On-Chain-Wallet des Zahlungsempfängers einzahlen.

Die Market Maker hier sind in der Regel kryptofreundliche Banken (wie die mittlerweile insolvente Silvergate Bank, die Silicon Valley Bank und die Signature Bank). Nachdem diese Banken zusammengebrochen sind, haben stabilere Münzenherausgeber (wie Tether und Circle) und Zahlungsdienstleister (wie BCB Group) die Rolle der Liquiditätsanbieter übernommen.

Einstiegswege:

• Zentralisierte Börse: Benutzer können nach Abschluss des KYC auf einer zentralisierten Börse ein Konto erstellen und Kryptowährung mit gesetzlichem Geld über ein Bankkonto, eine Kreditkarte oder ein E-Wallet kaufen.
• Peer-to-peer-Plattform: Diese Plattformen verbinden Käufer und Verkäufer direkt miteinander und ermöglichen den Austausch von Fiat-Währungen und Kryptowährungen. Transaktionen beinhalten in der Regel eine dritte Partei, die Gelder treuhänderisch hält, bis Käufer und Verkäufer das vereinbarte abgeschlossen haben.
• OTC-Handelsschalter: OTC-Schalter ermöglichen direkte Kryptowährungstransaktionen mit großem Wert zwischen Käufern und Verkäufern. Dies wird in der Regel von institutionellen Anlegern oder vermögenden Privatpersonen genutzt.
• Dezentralisierte Kryptowährungsbrieftasche: Die häufigste Art von Kryptowährungsbrieftasche ist eine selbstgehostete Brieftasche, die es den Benutzern ermöglicht, die volle Kontrolle über ihre Kryptowährungen zu haben, da keine Drittanbieter beteiligt sind

Beteiligte Entitäten:

Zentralisierte Börsen, dezentrale Ein- und Ausfahrtsplattformen von Drittanbietern, Banken und Liquiditätsanbieter (kryptofreundliche Banken, Stablecoin-Herausgeber, Zahlungsdienstleister)

Gebührenstruktur:

• Gebühren für Zahlungskanäle: Zum Beispiel Gebühren, die von Kreditkartenausstellern, PayPal, Apple Pay usw. erhoben werden.
• Wechselkursgebühren: Der Wechselkurs zwischen Fiatwährungen (wie USD) und Kryptowährungen (wie USDT) beträgt oft nicht 1:1, da Vermittler von diesem Unterschied profitieren können.
• Netzwerkgebühr (Gasgebühren erforderlich beim Transfer von einer selbst verwalteten Wallet zu einer anderen Wallet-Adresse.)

3.1.2 Off-Ramp

Definition:

Im Gegensatz zur Auffahrt bezieht sich die Ausfahrt auf den Prozess der Umwandlung von Kryptowährung in Fiatwährung. Benutzer können ihre Kryptowährungsbestände verkaufen, sie gegen traditionelle Währung eintauschen und sie dann auf ihre Bankkonten oder andere Zahlungsmethoden abheben. Dieser Prozess bedeutet einen Ausstieg aus der Kryptoökonomie.

Beteiligte Unternehmen:

Zentralisierte Börsen, Plattformen von Drittanbietern für Ein- und Auszahlungen, Banken/Kartenhändler, Liquiditätsanbieter (kryptofreundliche Banken, Stablecoin-Herausgeber, Zahlungsdienstleister)

Methoden zur Ausfahrt:

• Zentralisierte Börsen, Peer-to-Peer-Plattformen, OTC, Kryptowährungsbrieftaschen
• Krypto-Debitkarte (virtuell, physisch): Eine Debitkarte, die mit einer Kryptowährungs-Wallet oder Plattform verbunden ist, die Kryptowährungen in Fiatwährung umwandelt und für normale Ausgaben verwendet werden kann

Gebührenstruktur:

• Transaktionsgebühren: Bei einer Off-Ramp-Operation kann der Dienstleister (Börse oder Drittanbieter On-Off-Ramp-Plattform) eine bestimmte Transaktionsgebühr erheben.
• Wechselkursgebühren: Wenn die Ausfahrt eine Währungsumrechnung beinhaltet (zum Beispiel von USD in Euro), können Wechselkursverluste entstehen
• Bankgebühren: Die Bank, die die Mittel erhält, kann eine Gebühr für die Einzahlung der Mittel erheben.

3.2 Zweite Kategorie: Verwenden von Kryptowährung zum Kauf von Waren oder Dienstleistungen in der realen Wirtschaft (bezahlt durch unabhängige Karte oder Drittanbieter-Zahlungsplattform)

3.2.1 Unabhängige Kartenzahlung (virtuelle Karte/physische Karte)

Traditionelle Zahlungskartenhändler oder Web3-native Zahlungskartenhändler unterstützen den Verbrauch von Kryptowährungen in der realen Wirtschaft. Hier sind 4 Entitäten, um Kartenausgeber technische Dienstleister, Aussteller (traditionelle Kartenhändler, Web3 native Kartenaussteller) und Kartengesellschaften zu unterstützen.

In der aktuellen Marktsituation gehören die meisten der beliebteren tatsächlich zu Crypto Prepaid Debit Card. Mit dieser Karte müssen Sie kein bestehendes Bankkonto verknüpfen, sondern die Kryptowährung in gesetzliches Geld umwandeln und im Voraus auf die Karte laden.

Entität 1: Anbieter von Technologiedienstleistungen für virtuelle Karten/ physische Karten

Die Ausstellung von Kredit- und Debitkarten war traditionell ein Bankenmonopol in der Web2-Welt mit hohen technischen und regulatorischen Barrieren. Dies ist jedoch nicht der Fall im Sektor der Krypto-Zahlungskarten.

Anbieter von Ausgabetechnologieservices bieten „Ausgabe als Dienstleistung“-Lösungen an. Wenn Benutzer eine Kryptokarte mit einem VISA-Logo sehen, repräsentiert dies tatsächlich ein kooperatives Modell zwischen der ausgebenden Partei und dem Technologieanbieter. Diese Anbieter haben ihre APIs in Zahlungsnetzwerke wie Visa und MasterCard integriert und Partnerschaften mit Ausgabebanken und anderen Branchenakteuren geschlossen, um Benutzern Echtzeit-Transaktionsautorisierung und Währungsumrechnungsdienste bereitzustellen.

Die Nachfrageseite für die Kartenausstellung muss nur die Vorschriften einhalten oder über die erforderlichen Lizenzen verfügen, um die APIs oder SaaS-Lösungen des Technologieanbieters zur Ausgabe und Verwaltung von Krypto-Kredit-/Debitkarten nutzen zu können.

Technologieanbieter müssen häufig mehrere regionale Lizenzen besitzen und Dienstleistungen anbieten, die erforderliche Sicherheitstechnologien, Zahlungsabwicklungssysteme und Benutzeroberflächen zur Unterstützung der Ausgabe von Kryptokarten, Währungsumrechnung und Zahlungen, Transaktionsüberwachung und Risikokontrolle umfassen.

Entität 2: Traditionelle Zahlungskartenanbieter

Visa hat mit dem Web3-Infrastrukturanbieter Transak zusammengearbeitet, um Kryptowährungsabhebungen und -zahlungen über seine Visa Direct-Lösung zu starten. Benutzer können Kryptowährungen direkt von Wallets wie MetaMask auf ihre Visa-Debitkarten abheben und Kryptowährungen in Fiat-Währung umwandeln, um bei 130 Millionen Händlern, die Visa akzeptieren, zu bezahlen. Daher umfassen die absoluten Vorteile traditioneller Zahlungskartenanbieter bei der Bereitstellung von Kryptowährungszahlungskarten etablierte Zahlungslizenzen, Markenglaubwürdigkeit, eine große Benutzerbasis und Händlerzugangspunkte sowie eine starke finanzielle Unterstützung.

Entität 3: Web3-Zahlungskartenanbieter

Hardware Wallet-Unternehmen wie Onekey und Dupay haben im letzten Jahr virtuelle und physische Karten auf den Markt gebracht, die es Benutzern in Festlandchina ermöglichen, OpenAI's ChatGPT zu kaufen. Ihr Geschäftsmodell generiert hauptsächlich Einnahmen aus Kartenemissionsgebühren und Transaktionsgebühren, wobei verschiedene Kartenstufen unterschiedliche Limits und Gebührenstandards haben. Neben web3-native Zahlungskartenanbietern haben auch große Börsen Geschäftsmodelle entwickelt, die Gebühreneinnahmen und Kartenausgabengebühren integrieren.

Zum Beispiel ermöglicht die Krypto-Zahlungskarte von Binance den Benutzern, eine bestimmte Menge BNB-Cashback zu verdienen, ähnlich wie bei realen „Cashback“-Angeboten, während die Krypto-Zahlungskarte von Crypto.com Gebührenerlasse und andere Zahlungsvorteile auf der Grundlage von unterschiedlichen Beträgen des Plattformtokens CRO bietet, die gestaked werden. Börsen nutzen ihren Benutzertraffic und ihre Markenbefürwortung sowie das natürliche Verbrauchsszenario von Off-Ramp-Fonds nach dem Handel, um durch die Ausgabe von Karten mehr Verbraucherzahlungsszenarien zu erschließen.

Die Geschäftslogik besteht darin, dass Börsen bereits Zahlungsszenarien für den Ausstieg nach dem Handel haben und im Vergleich zu traditionellen Zahlungskartenanbietern die Benutzer von Börsen mit geringeren Kosten konfrontiert sind, wenn sie Kryptozahlungskarten verwenden. Aus Sicht der Benutzer nutzt die App der Börse ihre bestehende Handelsproduktmatrix, die eine direkte Interaktion mit der Karte ermöglicht und das Benutzererlebnis beim Wechsel zwischen verschiedenen Plattformen für Überweisungen, Aufladungen und andere Zwecke erheblich verbessert.

Entität 4: Kartenorganisation

Visa und Mastercard haben ihren Netzwerken die Autorisierung für Technologie-Dienstleister erteilt und arbeiten mit ihnen zusammen, um mehr Gewinn zu erzielen. Mit der Zunahme der Anzahl von Transaktionen mit Krypto-Zahlungskarten und Auslandstransaktionen erhalten sie mehr Transaktionsgebühren, was wiederum ihre Einnahmen steigert. Daher müssen sie keine Karten selbst ausgeben; sie können diese „Autorisierungsgebühr“ einfach durch die Nutzung ihrer Zahlungsnetzwerke und die Markenempfehlungen für Kreditkarten verdienen.

Bewertung:

Während jeder Teilnehmer im Kartenemittentengeschäft eine unterschiedliche Rolle hat, besitzen sie alle einzigartige Vorteile und Geschäftslogik. Zum Beispiel konzentrieren sich Anbieter von virtuellen und physischen Kartenausgabetechnologiediensten auf ein SaaS-Geschäftsmodell. Sobald sie Lizenzen und Technologien integrieren und Web3-Transaktionskanäle aggregieren, wird dieses Geschäftsmodell leicht replizierbar und mit geringem Aufwand, mit einem breiten Publikum. Sie können nicht nur native Web3-Emittenten bedienen, sondern sich auch mit ihren Compliance- und technischen Vorteilen auf andere Zahlungsdienste ausweiten.

Native Web3 Emittenten können die Technologie auslagern, Gebühren aus dem Kryptowährungshandel oder Kartenzahlungen verdienen und dabei problemlos mehr Web3-Communities erreichen, was zu niedrigeren Kundenakquisitions kosten bei Nutzern führt, die mit Kryptowährungen vertraut sind. Traditionelle Kartenemittenten oder Zahlungsgiganten hingegen verfügen über erhebliche finanzielle Ressourcen, die breiteste Nutzerbasis und eine starke Markenempfehlung. Dies positioniert sie, um sowohl von virtuellen Kartenbenutzern als auch von Nicht-Kryptowährungsbenutzern anerkannt zu werden und B2B-Autorisierungsgebühren von Zahlungsdienstleistern zu verdienen.

Insgesamt kann jeder Spieler im Ökosystem seine Stärken nutzen und so eine vielfältige und wettbewerbsfähige Landschaft auf dem Kartenemissionsmarkt schaffen.

3.3.3 Drittzahlungsplattform

Traditionelle/Web3-bezogene Drittanbieter-Zahlungsplattformen erweitern die Ein- und Auszahlungsdienste sowie die Kryptowährungszahlungsoptionen, um die Verwendung und den Verbrauch von Kryptowährungen in der realen Wirtschaft zu erleichtern. Die folgenden beiden Plattformen haben jeweils ihre eigenen Vorteile: Die Revolut-App unterstützt den Umtausch von Fiatwährungen, Kartenzahlungen und kann natürlich als Umtauschplattform für Kryptowährungen und Fiatwährungen dienen, während Binance Pay, unterstützt von der größten Kryptowährungsbörse Binance, natürlich die Nachfrage nach Verbrauch deckt und einen geschlossenen Kreislauf für Kryptoeinlagen, Handel, Abhebungen und Ausgaben schafft.

Revolut: Im Jahr 2015 in Großbritannien gegründet, ist Revolut ein Fintech-Unternehmen und eine globale Neobank, das Dienstleistungen wie Überweisungen und Zahlungen anbietet und weltweit über 40 Millionen Nutzer hat. Im März 2024 startete das Unternehmen Revolut Ramp, was es Revolut-Nutzern ermöglicht, Kryptowährungen in ihren eigenen Geldbörsen zu kaufen, indem sie mit dem MetaMask-Entwickler Consensys zusammenarbeiten, um Transaktionen zwischen der Plattform und Revolut-Konten ohne zusätzliche Gebühren oder Einschränkungen zu erleichtern. Darüber hinaus können traditionelle Zahlungs-Apps Revolut-Karten mit den Kryptowährungskonten der Nutzer verknüpfen und die automatische Umrechnung von Kryptowährungen in Kaufwährungen während der Zahlungen ermöglichen.

Binance Pay: Shopping-Plattformen können aus verschiedenen Kryptowährungen wählen, um Geschenkkarten für verschiedene Einzelhandelsmarken und Spiele (im Wert von Dutzenden bis Hunderten von Dollar) zu kaufen, wodurch der Konsum in der realen Wirtschaft erleichtert wird. Zum Beispiel Coinbee:

Quelle: @Coinbee

Dritte Kategorie: Zahlungsszenarien zwischen Blockchain und Ansheng-Zahlung (On-Chain-Zahlungsszenario)

On-chain-Zahlung basiert auch auf den Bedürfnissen eines bestimmten Zahlungsszenarios in der Web3-Welt, die in der Regel aus Zahlungsbedürfnissen bei der Teilnahme an Projekt-Party-Aktivitäten und Transaktionen abgeleitet werden.

• Zahlungen und Überweisungen: Web3 Wallets (am Beispiel des Binance Web3 Wallets) bieten Peer-to-Peer-Zahlungs- und Überweisungsfunktionen. Sobald Sie die Wallet-Adresse des Empfängers haben, können Sie platzübergreifende Transfers durchführen, bei denen in der Regel nur eine Netzwerkgebühr (Netzwerkgebühr / Gasgebühr) anfällt. Dadurch kann die Überweisung innerhalb weniger Minuten abgeschlossen werden. Benutzer können Vermögenswerte global bequem und schnell zu geringen Kosten übertragen.

Quelle: @binance

• DeFi / NFT: Benutzer können über Web3-Wallets mit DeFi-Anwendungen interagieren, um Kryptoeinlagen und Kredite, Kreditvergabe, Liquiditäts-Mining und andere Operationen durchzuführen. Benutzer können auch digitale Vermögenswerte wie NFTs kaufen und handeln.
• DEX: Das Web3 Wallet unterstützt Benutzer beim Handel mit Kryptowährungen auf DEX. Diese Börsen verlassen sich nicht auf zentrale Orderbücher, sondern verwenden Smart Contracts zur Abstimmung von Transaktionen.
• Cross-Chain-Interaktion: Das Multi-Chain-Wallet unterstützt Benutzer beim Transfer von Vermögenswerten zwischen verschiedenen Blockchains und realisiert die Interoperabilität verschiedener Blockchain-Ökosysteme.
• GameFi: In GameFi können Web3-Wallets verwendet werden, um virtuelle Güter, Land oder andere Ingame-Vermögenswerte zu kaufen.
• Social Networking und Inhalteerstellung: Das Web3 Wallet ermöglicht es Benutzern, Inhalte auf dezentralen sozialen Plattformen zu erstellen und zu monetarisieren, sowie Trinkgelder und Zahlungen zu erhalten.

4. Zahlungsbezogene Projekte

4.1 Projekt 1: Stablecoin Paypal PYUSD

Im August 2023 startete PayPal seine erste Stablecoin, PYUSD, die von Paxos ausgegeben wird, der regelmäßig den Nachweis der Reservewerte erbringt. Der PYUSD Stablecoin wird auf der Ethereum-Blockchain herausgegeben (und ist jetzt auch auf Solana verfügbar). PYUSD behält einen Wert von 1:1 zum US-Dollar bei und kann innerhalb des PayPal-Ökosystems ausgetauscht werden. Die Stabilität von PYUSD wird durch US-Dollar-Einlagen, kurzfristige US-Staatsanleihen und ähnliche Barmitteläquivalente sichergestellt, sodass sie nicht von der Volatilität anderer Kryptowährungen beeinflusst wird.

Anwendungsfälle: Es wird hauptsächlich für Spiele, Überweisungen und als Zahlungsmittel auf Web3-Plattformen und dezentralen Börsen verwendet. Derzeit ist PYUSD nur für Benutzer in den Vereinigten Staaten verfügbar, wobei Handelspaare auf Coinbase angeboten werden. Aufgrund der begrenzten unterstützten öffentlichen Ketten und geografischen Verfügbarkeit muss die Verwendung dieses Stablecoins noch erweitert werden.

• Überweisungen: Benutzer können gebührenfreie Überweisungen mit PYUSD tätigen.
• Zahlungen: PYUSD wird zur Zahlung bei der Abrechnung von Produkten verwendet.
• Kryptowährungen umwandeln: PYUSD kann in andere von PayPal unterstützte Kryptowährungen umgewandelt werden, wobei die Gebühren je nach umgewandeltem Betrag variieren und zwischen 1,45% und 4,9% liegen, was relativ hoch ist. Zusätzlich können die Netzwerkgebühren für die Übertragung des Stablecoins sehr teuer sein, da er derzeit nur die Ethereum-Blockkette unterstützt.

Quelle: @Paypal

Marktkapitalisierung: Derzeit hat der von PayPal ausgegebene Stablecoin eine Marktkapitalisierung von 270,37 Millionen US-Dollar und belegt damit den 13. Platz unter den Stablecoins. Die Gesamtmarktkapitalisierung der Stablecoins beträgt 170,2 Milliarden US-Dollar, wobei der Stablecoin von PayPal einen Anteil von 0,15% ausmacht. Tether hält den höchsten Marktanteil mit 65,9%. Dies deutet darauf hin, dass es selbst mit dem Eintritt eines Zahlungsriesen in die Kryptoindustrie herausfordernd ist, den Markt aufgrund des späten Einstiegs, der Beteiligung an weniger öffentlichen Ketten, geografischer Einschränkungen und begrenzter Anwendungsfälle schnell zu dominieren. PayPal arbeitet jedoch daran, seinen Anwendungsbereich zu erweitern und hat bereits auf Solana gestartet. PYUSD soll an großen Börsen gelistet werden, um die Umlaufmenge zu erhöhen, und strebt nach Kompatibilität sowohl im Web3- als auch im Web2-Ökosystem.

Quelle: @Defilama

4.2 Projekt 2: Mastercard - Peer-to-Peer-Zahlungsinfrastruktur

Mastercard hat das Mastercard Crypto Credential gestartet, was seine erste Peer-to-Peer-Pilottransaktion in Zusammenarbeit mit Börsen markiert. Dieses Feature ermöglicht es den Benutzern, anstelle von langen Blockchain-Adressen Aliase für Überweisungen zu verwenden. Das neue System zielt darauf ab, Kryptowährungstransaktionen für Börsenbenutzer zu vereinfachen und eine benutzerfreundlichere Methode für Peer-to-Peer-Transfers bereitzustellen.

Pilotbereich: Der Pilot konzentriert sich hauptsächlich auf Europa und Lateinamerika, insbesondere auf Benutzer aus Argentinien, Brasilien, Chile, Frankreich, Guatemala, Mexiko, Panama, Paraguay, Peru, Portugal, Spanien, der Schweiz und Uruguay. Diese Benutzer können grenzüberschreitende und inländische Transfers über mehrere Währungen und Blockchains hinweg tätigen. Die Wahl dieser Standorte für den Piloten erfolgt hauptsächlich aufgrund des relativ entspannten Kryptowährungsumfelds in diesen Ländern und der erheblichen Nachfrage nach Kryptowährungen in Lateinamerika aufgrund der Währungsabwertung.

Partnerbörsen: Börsen wie Bit2Me, Lirium und Mercado haben bereits Echtzeit-Handelsfunktionen aktiviert.

Quelle: @Mastercard

Wie man es benutzt: Zuerst führen Börsen gemäß den Mastercard Crypto Credential-Standards eine KYC durch. Zu diesem Zeitpunkt erhalten Benutzer einen Alias, um Gelder über alle unterstützten Börsen zu senden und zu empfangen. Wenn ein Benutzer eine Überweisung initiiert, überprüft der Mastercard Crypto Credential, ob der Alias des Empfängers gültig ist und ob die Brieftasche des Empfängers das digitale Asset und die zugehörige Blockchain unterstützt. Wenn die empfangende Brieftasche das Asset oder die Blockchain nicht unterstützt, wird der Absender benachrichtigt und die Transaktion wird nicht durchgeführt, wodurch alle Parteien vor einem möglichen Verlust von Geldern geschützt werden. Schließlich gibt der Benutzer den Betrag für die Überweisung ein und muss einen mobilen Bestätigungscode eingeben, um die Transaktion abzuschließen.

4.3 Projekt 3: Moonpay - Ein- und Auszahlungs-Zahlungsinfrastruktur

MoonPay wurde 2019 gegründet und positioniert sich als das PayPal für Web3. Es ist jetzt eines der wenigen Unternehmen, das durch seine MTL-Lizenz in allen Bundesstaaten der USA lizenziert und konform ist und dient hauptsächlich als Kryptowährungsdienstleister mit Fokus auf Ein- und Auszahlungen.

MoonPay ermöglicht Entwicklern, seine Dienste in Web3-bezogene Anwendungen zu integrieren, indem es APIs und SDKs bereitstellt, Verbindungen mit zentralisierten Börsen und Geldbörsen herstellt, um Ein- und Auszahlungsdienste anzubieten. Benutzer können auch digitale Vermögenswerte wie NFTs über die MoonPay-App oder verschiedene Web3-Börsen wie Coinbase, OpenSea, MetaMask und Bitcoin.com kaufen. Bis heute hat es über 15 Millionen einzelne Benutzer bedient.

Aktuelle Nachrichten deuten darauf hin, dass MoonPay in PayPal integriert wurde, was es US-Benutzern ermöglicht, über 110 Kryptowährungen mit ihrem bestehenden PayPal-Guthaben oder Debitkarten zu kaufen.

• Finanzierungsgeschichte: Die erste Finanzierungsrunde brachte 555 Millionen US-Dollar ein, angeführt von Tiger Global Management und Coatue Management, mit einer Bewertung von 3,4 Milliarden US-Dollar. Zu den bedeutenden Investoren gehören Justin Bieber, Maria Sharapova und Bruce Willis, insgesamt 60 Investoren.
• Anmeldekanäle: MoonPay-Plattform (KYC), kooperierende zentralisierte Börsen und Wallet-Dienstleister (einschließlich MetaMask, Bitcoin.com, OpenSea, Uniswap, Sorare usw.).

Quelle: @Moonpay

• Geschäftsbereich

￮ On-off-Ramp-Services: MoonPay bietet Privatpersonen die Möglichkeit, Kryptowährungen mit Fiat-Währungen zu kaufen oder zu verkaufen. Es bietet On-Ramp-Services für 126 Kryptowährungen mit 34 Fiat-Währungen in über 100 Ländern und Off-Ramp-Services für 22 Kryptowährungen. Unterstützte Zahlungsmethoden umfassen Kredit- und Debitkarten, Banküberweisungen in Euro, Pfund und Dollar sowie lokale Zahlungsoptionen wie PIX und Yellow Card.

￮ Kryptowährungs-Handelsplattform: MoonPay bietet eine sichere, nicht verwahrte Kryptowährungs-Handelsplattform, die es Benutzern ermöglicht, verschiedene Kryptowährungen ohne Transaktionsgebühren zu tauschen. Benutzer können ihre Krypto-Wallets mit MoonPay verbinden, um Cross-Chain-Austausche durchzuführen. Ab April 2024 umfassen die unterstützten Wallets Trust Wallet, Ledger, MetaMask, Rainbow, Uniswap und Exodus. In Bezug auf Einzahlungen und Abhebungen konzentriert sich MoonPay mehr darauf, sich mit großen Projekten (wie Börsen und Wallets) zu verbinden, um den Nutzertraffic über diese Plattformen zu steuern, während die Dienste von Alchemy Pay darauf abzielen, verschiedene lokale Zahlungskanäle zu erweitern, um die Produktlokalisierung zu verbessern.

￮ Kryptowährungszahlungen auf Unternehmensebene: MoonPay unterstützt mehrere Zahlungsmethoden für Kryptowährungstransaktionen auf Unternehmensebene. Benutzer können APIs in ihre Anwendungen integrieren, wobei die Zahlungsoptionen von Kreditkarten wie Visa und Mastercard über Banküberweisungen bis hin zu Apple Pay reichen. MoonPay verfügt über ein dediziertes System zur Überwachung von Geldwäsche, einen Betrugsbekämpfungsmechanismus und einen Anti-Betrugs-Stack, der von über 50 Mitarbeitern besetzt ist, um Unternehmenskunden bei der Abwicklung von Kreditkartenrückerstattungen, Betrugsfällen und Streitigkeiten zu unterstützen.

￮NFT-Produktbezogene Dienstleistungen:

MoonPay Concierge Service: Dieser Premium-Service bietet vermögenden Kunden Unterstützung beim Kauf und Hosting von NFTs. MoonPay arbeitet eng mit Partnern wie Yuga Labs zusammen, um Blue-Chip-NFTs wie BAYC und CryptoPunks zu fördern und an Prominentenkunden zu verkaufen.

NFT-Checkout: Durch Partnerschaften mit Plattformen wie OpenSea, Magic Eden, ENS und Sweet.io bietet MoonPay Dienste zum Kauf und Verkauf von NFTs an. Benutzer können NFTs mit Kredit- oder Debitkarten sowie Zahlungsmethoden wie Apple Pay und Google Pay kaufen, ohne zuerst Kryptowährungen kaufen zu müssen.

HyperMint: Eine Self-Service-Infrastrukturplattform und Web3-API, die über eine No-Code-Plattform angeboten wird, hauptsächlich für Kreative und Marken. Benutzer können:

i. Schreiben, entwerfen und bereitstellen intelligenter Verträge

ii. Tokens für Endbenutzer erstellen, verwalten, prägen und verkaufen

iii. Direkte Mittel, Lizenzgebühren und Verbreitung von NFTs im großen Maßstab

• Das Geschäftsmodell von Moonpay:

￮ Transaktionsgebühren, Servicegebühren, NFT-Prägungs-/Concierge-Gebühren: MoonPay verdient Einnahmen, indem es einen Prozentsatz der Gesamttransaktionen einbehält. Die Haupttransaktionstypen sind der Kauf und Verkauf von Kryptowährungen und NFTs, mit Servicegebühren und Transaktionsprovisionen für Concierge-Dienste und NFT-Prägegebühren. Das Unternehmen berechnet eine Gebühr von 4,5% für den Kauf und Verkauf von Kryptowährungen über Kreditkarten und eine Gebühr von 1% für Banküberweisungen (mindestens $3,99), was es für kleine und häufige Einzahlungs-/Auszahlungsnutzer weniger freundlich macht. Für NFTs werden 4,5% Gebühren mit einem Minimum von $0,50 erhoben, mit höheren Servicegebühren für NFT-Nutzer mit hohem Nettovermögen.

￮ Wechselkurs-Spread: MoonPay erzielt Einnahmen durch den Spread bei Wechselkursen während der Ein- und Auszahlungsvorgänge der Benutzer sowie beim Kauf oder Verkauf von Kryptowährungen.

￮ API-Integrationsgebühren: MoonPay bietet APIs an, die es Drittanbieterplattformen und Entwicklern ermöglichen, Kryptowährungskauffunktionen in ihre Anwendungen zu integrieren. MoonPay kann diesen Partnern Integrationsgebühren oder Abonnementgebühren in Rechnung stellen, um auf seine APIs zuzugreifen und seine Dienste zu nutzen.

4.4 Projekt 4: Alchemy Pay - Zahlungslösungsanbieter

Alchemy Pay wurde 2017 in Singapur als Kryptowährungs-Zahlungsgateway für Unternehmen und Privatnutzer gegründet. Es unterstützt Zahlungen in 173 Ländern und konzentriert sich hauptsächlich auf Südostasien, was seinen Servicebereich von dem von MoonPay unterscheidet. Aufgrund der unterschiedlichen wirtschaftlichen Niveaus in den südostasiatischen Ländern unterscheiden sich auch die unterstützten Hauptzahlungsmethoden, was zu einer höheren Nachfrage nach der Aggregation von Zahlungsoptionen in verschiedenen Ländern führt. Alchemy Pay bietet eine Lösung für zahlungsbezogene Dienstleistungen aus einer Hand.

Kürzlich hat Alchemy Pay in LaPay UK Ltd investiert und eine von der FCA regulierte Lizenz als autorisiertes Zahlungsinstitut erhalten. Das Unternehmen hat auch eine Partnerschaft mit Hong Kong Victory Securities geschlossen, um speziell neue Bitcoin- und Ethereum-Spot-ETFs anzubieten und Beratungsdienste für den Handel mit virtuellen Vermögenswerten anzubieten. Dies zeigt die Fähigkeit von Alchemy Pay, auf Markttrends zu reagieren und seine Dienstleistungen entsprechend zu erweitern.

• Finanzierungshintergrund: Alchemy Pay schloss eine Finanzierungsrunde in Höhe von 10 Millionen US-Dollar zu einer Bewertung von 400 Millionen US-Dollar ab, an der DWF Labs beteiligt waren.
• Alchemy Pay's Geschäft:

a. Ein- und Ausfahrt von Fiat-Währungen und Kryptowährungen:

Alchemy Pay bietet Kanäle für Ein- und Auszahlungen sowie den Kauf von Kryptowährungen an. Aktuell können Kryptowährungen in über 50 Fiat-Währungen auf Bankkonten verkauft werden. Im Vergleich zu MoonPay, das in europäischen und amerikanischen Märkten beliebter ist, muss Alchemy Pay mehr Zahlungskanäle in Südostasien und Lateinamerika integrieren, wo Zahlungen über elektronische Geldbörsen verbreiteter sind. Dieser proaktive Ansatz zielt darauf ab, die Benutzererfahrung in Entwicklungsländern zu erkunden und zu verbessern. Das Geschäft des Kunden konzentriert sich hauptsächlich auf die Integration von APIs für DApps, um Ein- und Auszahlungsdienste zu erleichtern.

b. Zahlungsgateway:

Alchemy Pay bietet ein Zahlungs-Gateway auf Unternehmensebene innerhalb eines regulatorischen Rahmens, das Online-Zahlungs- und Banklösungen bietet, die es traditionellen und Web3-Unternehmen ermöglichen, Multi-Fiat-Währungskonten auf der Plattform zu verwalten, die Konvertierungen zwischen Fiat- und Kryptowährungen erleichtern. Sowohl Zahler als auch Empfänger können wählen, ob sie Kryptowährungen oder Fiatwährungen als Zahlungsmethoden verwenden möchten. Darüber hinaus bietet Alchemy Pay maßgeschneiderte Kryptowährungs-Sammeldienste für Großunternehmen an.

Quelle: @AlchemyZahlen

Persönliche Zahlung: Unterstützt alle beliebten globalen und lokalen Zahlungsmethoden, einschließlich EC-Karten, Kreditkarten, Banküberweisungen, mobilen Geldbörsen und mehr.

Quelle: @AlchemyBezahlen

c. Kryptowährungskarten-Ausgabetechnologielösungen:

Die virtuelle Karte von Alchemy Pay ist eine Prepaid-Mastercard, die es Benutzern ermöglicht, verschiedene Kryptowährungen direkt auf die virtuelle Karte des Emittenten aufzuladen.

• Derzeit unterstützte Währungen: USDT, USDC, ETH, BTC und Händlerplattform-Token.
• Unterstützte Netzwerke: TRC20, BEP20, ERC20, Solana, Bitcoin, Polygon.
• Derzeit unterstützte Karten-BINs: 558068 (Mastercard), 531847 (Mastercard), 404038 (Visa).

Quelle: @AlchemyBezahlen

Kooperationsmodus: Der Emittent arbeitet mit Alchemy Pay zusammen, das maßgeschneiderte Markenkreditkarten für Händler generiert. Benutzer können Dollarbeträge mit USDT und Plattform-Token aufladen, um sie auszugeben, und sie können jeden verbleibenden Betrag sofort in eine Kryptowallet umwandeln.

Anwendungsszenarien: Die Karte kann für Einkäufe auf allen Online-Plattformen verwendet werden, die weltweit Mastercard akzeptieren (wie z.B. Amazon, eBay, etc.) und kann mit Apple Pay verknüpft werden, um Zahlungen im Geschäft zu erleichtern.

• Das Geschäftsmodell von Alchemy Pay

Transaktionsgebühren für persönliche und unternehmerische Ein- und Ausfahrdienste sowie der Wechselkursunterschied für Fiat- und Kryptowährungsumrechnungen.

Gebühren für Integrationsdienste für APIs, die physischen und Web3-Unternehmen zur Verfügung gestellt werden.

Kartenausgabetechnologie Servicegebühren.

Profitieren Sie von Plattform-Token: $ACH.

• Projektbewertung

Im Jahr 2024 plant Alchemy Pay, seine Ein- und Ausfahrtsservices, Kryptowährungskartenservices zu stärken, innovative Web3-Bankkonten zu starten und die erforderlichen behördlichen Lizenzen zu erhalten.

In Bezug auf die Lizenzierung strebt Alchemy Pay an, in diesem Jahr weltweit über 20 Lizenzen einzureichen und zu erhalten, um die geografische horizontale Expansion zu erleichtern und seine Geschäftstätigkeit zu vertiefen. Alchemy Pay hat sich allmählich von Südostasien nach Europa ausgedehnt und beantragt derzeit Lizenzen in Singapur, Hongkong, den USA, dem Vereinigten Königreich, Südkorea, Indonesien, Australien und sucht durch Akquisitionen oder Anträge nach Compliance-Zertifizierungen in weiteren Regionen.

Daher sind die Lockerung der globalen Vorschriften, die allmähliche Einhaltung von BTC und der proaktive Erwerb verschiedener Geschäftslizenzen in verschiedenen Regionen für Zahlungsdienstleister äußerst vorteilhaft und entscheidend. Sobald Zahlungsdienstleister frühzeitig Lizenzen erhalten, eröffnen sie den Nutzerzugang in dieser Region, was es einfacher macht, die ursprünglichsten und umfangreichsten Geschäftsressourcen (sowohl für Unternehmen als auch für Banken) zu erwerben und das Nutzererkennung aufzubauen. Mit mehr Ressourcen und Akkumulation wird es einfacher, mit traditionellen Branchen und Web3-Projekten zusammenzuarbeiten, die On-Chain-Transaktionsbedarf haben, was es ermöglicht, verschiedene derivative Zahlungsdienste auf der Grundlage von Ressourcen- und Nutzerakkumulation zu erweitern.

• Tokenomics

Quelle: @AlchemyBezahlen

Token-Nutzung:

Alchemy Pay’s Token $ACH ist ein Utility-Token, das zur Bezahlung von Bearbeitungsgebühren, Unternehmensnetzwerkgebühren, zur Teilnahme an Defi-Diensten, Governance und anderen damit zusammenhängenden Zwecken verwendet werden kann.

• Zahlungsgebühr: Benutzer können Gebührenrabatte erhalten, wenn sie $ACH zur Zahlung von Transaktionen verwenden, und Benutzer können auch Rabatte, Rabatte oder andere Formen von Anreizen über das Zahlungsnetzwerk erhalten.
• Unternehmenszahlungsnetzwerk: Unternehmen können basierend auf ihrer Netzwerkgröße und Transaktionsvolumen Unternehmens-Transaktionsbelohnungen erhalten.
• DeFi-Belohnungen: DeFi-Teilnehmer können Belohnungen durch Staking und andere DeFi-Dienste verdienen.
• Governance: ACH-Inhaber können basierend auf ihren Beständen Stimmrechte bei wichtigen Geschäftsentscheidungen und Protokolländerungen erlangen; ACH-Token-Bestände können für nicht-governance-bezogene Abstimmungsszenarien wie Umfragen und Promotionen genutzt werden.

Token-Ökonomiebewertung:

Wir können aus dem Wirtschafts-Tokenomics-Diagramm sehen, dass ungefähr 77,7% der Gesamttoken freigegeben wurden. Obwohl es kein Diagramm gibt, das die Token-Freigabegeschwindigkeit zeigt, finden wir basierend auf dem Token-Allokationsdiagramm, dass die Seed-Runde, Unterstützer und IEO-Anteile alle vollständig freigegeben wurden. Dies deutet darauf hin, dass Institutionen in der Privatplatzierungsrunde (18%) möglicherweise sehr kostengünstige Tokens halten. Zusätzlich wurden 40% der Tokens für frühe Teilnehmer durch Mining-Belohnungen verteilt, was ein zweischneidiges Schwert ist; ein hoher Prozentsatz kann zur Teilnahme ermutigen, aber auch zu einem gewissen Verkaufsdruck in der Zukunft führen.

4.5 Projekt 5: Bit.Store - Kartenherausgeber

Bit.Store ist eine Lösung für die Infrastruktur von Kryptowährungs-Zahlungskarten. Anfangs betrieb Bit.Store hauptsächlich als Kryptowährungsbörse für den südostasiatischen Markt und war mit vielen großen zentralisierten Börsen verbunden, um den Tokenhandel auf seiner Plattform zu ermöglichen. Kürzlich hat Bit.Store Kryptowährungs-Zahlungskarten eingeführt, darunter virtuelle Karten (in USD denominiert) und physische Karten (in EUR denominiert), unterstützt von Mastercard oder Visa, mit Zahlungstechnologiediensten von Alchemy.

• Lizenzen: Bit.Store besitzt derzeit mehrere Lizenzen, darunter die MSO-Lizenz für Hongkong, die MSB-Lizenz in den USA, die europäische EMI-Lizenz, die kanadische MSB-Lizenz, die indonesische Handelslizenz und die südamerikanische Handelslizenz. Der Zahlungstechnologiedienstleister Alchemy Pay verfügt ebenfalls über verschiedene lokale Geschäftslizenzen, die seine Zahlungsvorgänge in mehreren Regionen erleichtern. Darüber hinaus hat Alchemy Pay einen Anteil von 15 % an Bit.Store erworben, um in erster Linie "Lücken zu schließen" und das Zahlungsgeschäft von Alchemy Pay in Nordamerika, Europa und Südamerika durch die Nutzung gemeinsamer Lizenzen zu erweitern.
• Bit.Store Physische & Virtuelle Karten: Während viele Kartenherausgeber hauptsächlich virtuelle Karten anbieten, liegt der Schwerpunkt von Bit.Store darauf, dass seine physischen Karten für Bargeldabhebungen an Geldautomaten verwendet werden können.

Quelle: @Bit.Store

Im Fall von Bit.Store sehen wir, dass es sein Geschäftsmodell durch den Erwerb von Transaktionsgebühren, Kartengebühren und Wechselkursunterschieden umsetzt. Ihr Vorteil liegt in den Web2-Zahlungskanälen, wo dank ihrer vielfältigen Lizenzen in mehreren Regionen ihre physischen Karten mit dem breitesten Angebot an traditionellen Online-Zahlungskanälen verbunden sind (wie Apple Pay und PayPal). Darüber hinaus bietet es Bargeldabhebungsdienste von physischen Karten an, die viele Kartenherausgeber nicht bereitstellen können. In Richtung Web3 verlässt sich Bit.Store nicht nur auf große Börsen und Treuhandplattformen, um eine umfangreiche Kryptowährungsliquidität bereitzustellen, sondern beteiligt sich auch aktiv an innovativen Zusammenarbeiten mit Projekten, um Co-Branding-Karten auf der Grundlage von aktuellen Erzählungen zu starten.

4.6 Projekt 6: Ripple - Zahlungsnetzwerk-Technologieanbieter

Ripple ist ein Fintech-Unternehmen, dessen innovatives Blockchain-Protokoll, Ripple, darauf abzielt, ein dezentrales Hauptbuch - Ripple Net - zu etablieren, das es Banken und Finanzinstituten ermöglicht, verschiedene Vermögenswerte weltweit schnell und kostengünstig zu übertragen und die Herausforderungen zu bewältigen, denen sich traditionelle Bankensysteme bei der Abwicklung globaler Transaktionen gegenübersehen. Ripple Net ist ein verteiltes Hauptbuch, das Transparenz, Unveränderlichkeit und sofortige Abwicklung von Transaktionen bietet. Sein Token ist $XRP.

• Warum Ripple Net benötigt wird: Probleme herkömmlicher Banken bei der Abwicklung von grenzüberschreitenden Transaktionen

In herkömmlichen Bankensystemen führt jede Bank ihr eigenes internes Hauptbuch, in dem die Schuldner-Gläubiger-Beziehungen zu ihren Kunden erfasst werden. Die Übertragung von Geldern zwischen Kunden innerhalb derselben Bank ist relativ einfach und schnell, aber Überweisungen zwischen verschiedenen Banken werden komplex, da Vertrauensbeziehungen oder Drittanbietervermittler erforderlich sind, um die Transaktion abzuschließen. Dies führt zu langsamen Transaktionsgeschwindigkeiten, hohen Kosten und einer höheren Fehlerwahrscheinlichkeit.

Beispiel: Nehmen wir an, Kunde A hinterlegt $100 bei Bank A in den USA und möchte $50 an Kunde B bei Bank B in Indonesien überweisen. In einem traditionellen Bankensystem müsste diese Transaktion möglicherweise über mehrere Zwischenbanken abgewickelt werden, was hohe Gebühren verursachen und mehrere Tage dauern könnte, um abgeschlossen zu werden. Durch das Ripple-Ledger kann Bank A in den USA jedoch direkt auf dem Ripple-Netzwerk ein $50 Schuldscheindarlehen ausstellen, was eine schnelle, kostengünstige und rechtzeitige Überweisung der Gelder an Bank B in Indonesien ermöglicht.

• Lösungen basierend auf der Ripple Net Ledger-Innovationstechnologie bereitgestellt

a. xCurrent: xCurrent ermöglicht es Banken, Nachrichten in Echtzeit zu senden, Zahlungsdetails zu bestätigen und den Zahlungsfortschritt zu verfolgen, was eine sofortige End-to-End-Abwicklung ermöglicht.

b. xRapid: xRapid fungiert als eine "Liquiditätshilfe" für Banken und Zahlungsanbieter. Wenn es erforderlich ist, Gelder schnell zwischen verschiedenen Währungen umzuwandeln, hilft ihnen xRapid, die Zielwährung kostengünstiger und extrem schnell zu erhalten. Es verringert die Notwendigkeit, Währungskonten an mehreren Standorten zu eröffnen, indem es die Liquidität von XRP nutzt.

c. xVia: xVia kümmert sich um die restlichen komplexen Prozesse.

Zusammenfassend dient xCurrent als Brücke für die Kommunikation zwischen Banken, xRapid fungiert als Liquiditätsbeschleuniger und xVia vereinfacht die Zahlungsprozess-Schnittstelle. Gemeinsam bilden diese drei Produkte das Zahlungssystem von Ripple, das darauf abzielt, die Anzahl der globalen Zahlungsintermediäre zu reduzieren, die Zahlungszeiten zu beschleunigen, die Kosten zu senken und sicherzustellen, dass das zugrunde liegende dezentrale Netzwerk sicherer und transparenter ist. Derzeit haben sich bereits über 100 Banken, Zahlungsdienstleister, Börsen und Unternehmen weltweit dem Ripple-Netzwerk angeschlossen und nutzen Dienste wie Echtzeit-Überweisungen, internationale P2P-Zahlungen, elektronische Rechnungsstellung, globale Währungskonten und Echtzeit-Geldpools.

• Token-Ökonomie:

Das Angebot an XRP ist auf 100 Milliarden Token festgelegt, wobei 20 % den Token-Gründern und 80 % Ripple selbst gehören, was 80 Milliarden Token entspricht. Zunächst wurden 25 Milliarden XRP verteilt und verkauft, während weitere 55 Milliarden XRP auf 55 Smart-Contract-Treuhandkonten eingezahlt wurden, die jeweils 1 Milliarde XRP-Token enthielten.

Diese Verträge geben systematisch jeden Monat über einen Gesamtzeitraum von 55 Monaten 1 Milliarde Token auf den Markt frei. Zu Beginn des nächsten Freischaltungszeitraums werden nicht genutzte XRP an die Treuhandkonten zurückgegeben. Bei jeder Transaktion auf dem XRPL wird eine kleine Menge XRP als Transaktionsgebühr verwendet und verbrannt, was einen deflationären Druck erzeugt. Aufgrund der niedrigen Transaktionsgebühren ist der deflationäre Druck jedoch minimal.

Quelle: TokenInsight

Tokennutzen:

a. Wallet Reserve:

Im Ripple-Netzwerk muss jedes Konto einen bestimmten Betrag an XRP als "Wallet-Reserve" halten. Dies dient dazu, Netzwerküberlastungen und Spam-Transaktionen zu verhindern und einen reibungslosen Netzwerkbetrieb zu gewährleisten. Der für die Wallet-Reserve erforderliche Betrag wird anhand des Aktivitätsniveaus des Kontos berechnet; zum Beispiel, je mehr IOUs (d.h. Schuldverschreibungen, die andere Währungen repräsentieren) ein Konto hält, desto höher ist die erforderliche Wallet-Reserve.

b. Vertrauenslinien:

Trust-Lines etablieren eine Schuldbeziehung zwischen Konten im Ripple-Netzwerk, die es einem Konto ermöglichen, Vermögenswerte (wie USD, EUR, usw.) von einem anderen Konto zu leihen. Diese geliehenen Vermögenswerte existieren als IOUs im Ripple-Netzwerk. Die Einrichtung einer Trust-Line erfordert die gegenseitige Zustimmung beider Parteien und ist im Allgemeinen nicht mit XRP verbunden, obwohl XRP als Vermögenswert innerhalb einer Trust-Line dienen kann.

c. Transaktionsgebühren:

Bei Transaktionen im Ripple-Netzwerk müssen Transaktionsgebühren in XRP bezahlt werden. Diese Gebühren werden verwendet, um den Betrieb des Netzwerks aufrechtzuerhalten, einschließlich der Überprüfung und Aufzeichnung von Transaktionen. Die Transaktionsgebühren im Ripple-Netzwerk sind relativ niedrig und kosten in der Regel weniger als 1 Cent pro Transaktion. Transaktionen sind sehr schnell und dauern durchschnittlich etwa 3 bis 5 Sekunden. Ein Teil der Transaktionsgebühren wird verbrannt, was effektiv die Gesamtmenge der Token reduziert.

Bewertung:

Das ökonomische Token-Verteilungsmodell und die Veröffentlichungsgeschwindigkeitsdiagramm für dieses Projekt sind nicht sehr gesund. Erstens wird ein beträchtlicher Teil des Token-Veröffentlichungsdiagramms von den Gründern gehalten, was etwa 20% ausmacht. Zweitens ist ein großer Teil des Gesamtangebots in den Top 100 Wallets konzentriert, was auf eine sehr hohe Zentralisierung hindeutet.

Laut dem Wirtschaftstoken-Freigabediagramm wird der Token sehr schnell freigesetzt, mit erheblichen Schwankungen, und der Deflationsmechanismus durch Verbrennung von Transaktionsgebühren ist nicht sehr effektiv. Ein weiterer Faktor, der den Preis von XRP beeinflusst, ist sein laufender Rechtsstreit mit der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). Diese Klage wirft Ripple Labs vor, nicht registrierte Wertpapierangebote durchgeführt zu haben, was erhebliche Unsicherheit und Risiken für Investoren schafft.

Trotz einiger positiver Entscheidungen für Ripple beeinträchtigt der ungelöste Status des Falls weiterhin das Anlegervertrauen und trägt zur FUD auf dem Markt bei. Erst wenn die rechtlichen Risiken ausgeräumt sind, die tatsächliche Nutzung des Tokens in Betrieb genommen wird und effektivere Methoden implementiert werden, um den ineffizienten deflationären Mechanismus zu verbessern, kann der Tokenwert besser realisiert werden.

5. Regulierung und Einhaltung

5.1 Vereinigte Staaten

Die Regulierung von Kryptowährungen in den Vereinigten Staaten besteht aus der bundesweiten Aufsicht durch die Securities and Exchange Commission (SEC) und die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) sowie aus Vorschriften einzelner Bundesstaaten. Die USA haben sehr strenge Anforderungen an AML, KYC und Anlegerschutz, und in den letzten Jahren gab es häufig rechtliche Maßnahmen gegen Kryptowährungsunternehmen. Obwohl es aufgrund bundesstaatlicher und bundesstaatlicher Vorschriften zu Komplexitäten kommt, wird der regulatorische Weg für Kryptowährungen mit der Genehmigung von ETFs allmählich klarer und bewegt sich in Richtung des Zentrums der Erzählung.

5.2 Europa

Die Europäische Union hat durch die Verordnung über Märkte für Krypto-Assets (MiCA) eine einheitliche Regulierung in ihren 27 Mitgliedstaaten erreicht. Alle Anbieter von Krypto-Asset-Dienstleistungen (CASPs) müssen gemäß MiCA Lizenzen erwerben, die es ihnen ermöglichen, über einen „Passportmechanismus“ in der gesamten EU tätig zu sein und so einen großen Kryptowährungsmarkt zu schaffen, der sich über 27 Länder und 450 Millionen EU-Bewohner erstreckt.

Da die Registrierung einer VASP-Lizenz in einem EU-Mitgliedstaat Geschäftstätigkeiten in der gesamten EU ermöglicht, hat Litauen mit den lockersten Kryptowährungsvorschriften in der EU viele zentralisierte Börsen und Zahlungsinstitute angezogen, um ihre Registrierungen dort zu etablieren.

5.3 Hongkong

Die Regulierung von Kryptowährungen in Hongkong wird gemeinsam von der Hongkonger Wertpapier- und Futures-Kommission und der Hongkonger Währungsbehörde behandelt. Die wichtigsten Arten von Lizenzen in Hongkong umfassen:

a. Lizenz für virtuelle Vermögensdienstleister (VASP):

Die VASP-Lizenz gilt hauptsächlich für virtuelle Vermögenshandelsplattformen.

Fall: Am 26. Mai 2024 zog OKX seinen Antrag auf eine VASP-Lizenz in Hongkong zurück und wird die Bereitstellung zentralisierter Handelsdienstleistungen für virtuelle Vermögenswerte für Hongkonger Nutzer einstellen.

b. Lizenz für die Handelsplattform für virtuelle Vermögenswerte (VATP):

Diese Plattformen ermöglichen es in der Regel den Benutzern, virtuelle Vermögenswerte zu kaufen, zu verkaufen, auszutauschen und andere Handelsdienstleistungen in Anspruch zu nehmen. Im Vergleich zur VASP-Lizenz konzentrieren sich die Funktionen dieser Lizenz mehr auf die Funktionen des Transaktionsvorgangs selbst (Handelsabgleich und Marktmacherei, Auftragsarten, erweiterte Handelswerkzeuge usw.).

Fall: Gate.HK und OKX haben in diesem Jahr ihre Anträge auf diese Lizenz zurückgezogen. Der Rückzug der Anträge dieser Börsen spiegelt die Entscheidung der Börse wider, auf die strenge regulatorische Umgebung in Hongkong zu reagieren und ihre Geschäftsstrategie anzupassen.

c. Lizenz zur Ausgabe stabiler Währungen:

Reguliert von der Hong Kong Monetary Authority müssen die Herausgeber von Stablecoins Reservewerte in Höhe ihres Nennwerts vorhalten und regelmäßige Reservenberichte vorlegen.

5,4 Dubai

Dubai hat internationale Börsen, Blockchain-Technologieunternehmen und Unternehmen, die Zahlungsdienste über ihre Finanzfreizonen und steuerfreien Richtlinien anbieten, angezogen. Die lokale Kryptowährungsaufsicht wird separat von der Virtual Assets Regulatory Authority und der Dubai Financial Services Authority verwaltet. Die Lizenzen umfassen hauptsächlich VASP-Lizenzen, Investitionstoken- und Verschlüsselungstoken-Lizenzen, Zahlungsdienstlizenzen usw.

a. Virtual Asset Service Provider (VASP) Lizenz:

Diese Lizenz gilt für Unternehmen, die virtuelle Vermögenswerte anbieten. Das Geschäft umfasst hauptsächlich Transaktionen, Verwahrung, Zahlungen, Kredite usw., einschließlich der sicheren Verwahrung von Kundengeldern, interner Kontrolle, AML- und KYC-Konformität, regelmäßiger Berichterstattung usw.

Fall: Binance hat eine VASP-Lizenz erhalten, um eine Vielzahl von Dienstleistungen einschließlich Spot-Handel, Margin-Handel und Staking-Produkten in Dubai anzubieten.

b. Investment-Token und Crypto-Token-Lizenz:

Reguliert durch die DFSA, umfasst es die Ausgabe und den Handel von Anlage-Token und Krypto-Token und gewährleistet Einhaltung und Transparenz.

Fall: Ripple's $XRP ist für Kryptowährungsdienste im Dubai International Financial Centre zugelassen.

c. Zahlungs- und Überweisungsdienstlizenz:

Hauptsächlich für Empfangs-, Übertragungs- oder Transferdienste von virtuellen Vermögenswerten verwendet.

6. Branchenschranken und Innovationstrends

In verschiedenen Bereichen der Krypto-Zahlungsbranche spiegelt sich die Wettbewerbsfähigkeit vorteilhafter Unternehmen in folgenden Aspekten wider:

a. Ein- und Ausfahrtsservices:

Im Bereich der Kryptowährungs-Ein- und Ausfahrt-Services hat die zunehmende Strenge der Ausfahrts-Compliance und der Standards zur Geldwäschebekämpfung die Beschaffung regionaler Kryptowährungslizenzen besonders wichtig gemacht. Für Anbieter von Ein- und Ausfahrt-Services ist es nicht nur entscheidend, krypto-freundliche Partnerbanken und stabile Liquiditätsanbieter zu finden – insbesondere nach dem Zusammenbruch von Banken wie der Silvergate Bank – sondern auch ein robustes Compliance-System aufzubauen.

Angesichts des regionalen Charakters des Lizenzerwerbs weisen Unternehmen, die sich durch strategische Partnerschaften schneller lokale Betriebsqualifikationen sichern können, Unternehmen, die bereits über eine Grundlage von Zahlungslizenzen verfügen, und solche, die enge Kooperationen mit kryptofreundlichen Banken aufbauen, tendenziell einen stärkeren Wettbewerbsvorteil auf. Darüber hinaus haben auch frühe Marktteilnehmer die Möglichkeit, von den Vorteilen des First-Mover-Status zu profitieren.

b. Verwenden Sie Kryptowährungen, um Waren oder Dienstleistungen in der realen Wirtschaft zu kaufen:

In der realen Wirtschaft hängt die Wettbewerbsfähigkeit von Unternehmen, die Kryptowährungen zum Kauf von Waren oder Dienstleistungen verwenden, hauptsächlich davon ab, ob das Unternehmen eine starke Markenwirkung, ein breites Netzwerk von Zahlungspartnern und eine tiefe Integration mit Anbietern und Zahlungsplattformen hat. Unternehmen mit einer breiten Nutzerbasis, insbesondere solche, die in traditionellen Zahlungsbereichen wie Visa und Mastercard etablierte Marken haben, finden es einfacher, das Vertrauen von Nicht-Krypto-Nutzern zu gewinnen, aufgrund ihrer starken Markenbefürwortung, technischen Verarbeitungsfähigkeiten und der Fähigkeit, große Transaktionsvolumina zu bewältigen.

Allerdings sind in den Anfangsstadien der Kryptowährungs-Zahlungen die Nutzer, die diese Zahlungsmethode annehmen, in erster Linie Web3-native Kryptonutzer. Daher ist es entscheidend, diese Nutzer zu informieren und zu vermarkten, um das Bewusstsein und das Vertrauen dieser Nutzer zu stärken, was für die Nutzung der großen nicht-kryptonutzenden Nutzerbasis von entscheidender Bedeutung ist. Dies bietet auch einen Wettbewerbsvorteil für native Kryptozahlungsunternehmen.

c. On-Chain-Zahlung

Die Wettbewerbsfähigkeit von On-Chain-Zahlungen resultiert in erster Linie aus innovativen Blockchain-Technologien und deren Anwendungen. Beispielsweise verbessert die On-Chain-Identitätsaggregationstechnologie den Benutzerschutz und die Sicherheit, indem sie es Benutzern ermöglicht, ihre Identitäten frei über verschiedene Plattformen zu verifizieren und zu nutzen. Durch die Fondflusstechnologie können Gelder in Echtzeit bewegt werden, was innovative Zahlungsmodelle für bedarfsgesteuerte und zeitkritische Dienstleistungen ermöglicht.

Der NFT-Checkout-Service senkt die Einstiegshürde für Benutzer in den NFT-Markt durch einen vereinfachten Zahlungsprozess und fördert so die Akzeptanz von Kryptozahlungen. Dadurch konzentrieren sich native On-Chain-Zahlungsunternehmen mehr darauf, die Zahlungseffizienz zu verbessern, die On-Chain-Transaktionskosten zu senken und benutzerfreundliche Funktionsinnovationen zu verbessern.

7. Risiken und Herausforderungen

ein. Komplexes globales regulatorisches Umfeld

Kryptowährungsvorschriften variieren erheblich von Land zu Land, und Unternehmen müssen den rechtlichen Anforderungen in verschiedenen Regionen entsprechen. Die Vorschriften im Bereich Kryptowährungen entwickeln sich weiterhin rasant, einschließlich neuer Steuerpolitiken, Richtlinien zur Bekämpfung der Geldwäsche und Regeln für das Marktverhalten, hoher Schwierigkeit und langsamer Geschwindigkeit der Lizenzantragstellung usw., was die Schwierigkeit und die Kosten der unternehmerischen Compliance erhöht. Beispielsweise haben die MiCA-Vorschriften der EU und die bundesstaatlichen Vorschriften der USA unterschiedliche Compliance-Anforderungen für Unternehmen und erfordern eine große Menge an Compliance-Ressourcen.

b. Makroökonomisches Auswirkungsrisiko, systemisches Risiko und Liquiditätsrisiko

￮ Makroökonomische Auswirkung

In einigen Schwellenländern und einkommensschwachen Regionen könnte die weit verbreitete Nutzung von Kryptowährungen die Wirksamkeit der Geldpolitik schwächen, was zu Kapitalabflüssen und Währungsschwankungen im lokalen Bankensystem führen könnte und damit die Stabilität des Finanzsystems beeinträchtigen.

Cybersicherheit und technologische Innovation

Handelsplattformen und Wallets für Kryptowährungen sind durch Cyberangriffe gefährdet. Die Komplexität der Blockchain-Technologie und die Irreversibilität der Transaktionsverarbeitung erhöhen die Schwierigkeit des Technologiemanagements. Sobald ein Fehler oder ein Hackerangriff auftritt, ist es sehr schwierig, die Verluste wieder hereinzuholen. Die Datensicherheit im Blockchain-Netzwerk erfordert immer noch die Investition vieler Ressourcen und fortschrittlicher Technologie.

Marktvolatilität und Liquiditätsrisiko

Nach dem Zusammenbruch von Börsen wie FTX erlitt die krypto-freundliche Bank Silvergate Bank schwere Abflüsse aufgrund der übermäßigen Abhängigkeit der Bank von Kryptoeinlagen, von denen die meisten nicht versichert waren und keine Zinsen trugen. Diese Überkonzentration und die schnelle Expansion des Geschäftsmodells bringen mehrere Ebenen finanzieller Risiken mit sich. Der Zusammenbruch der FTX-Börse löste eine Vertrauenskrise im gesamten Kryptowährungsmarkt aus, und eine große Menge an Mitteln wurde aus kryptowährungsbezogenen Finanzinstituten abgezogen. Mit dem BTC-Halving und der Verabschiedung des ETF-Spot werden jedoch mehr Regulierungsbehörden und Fonds in den Markt strömen, was dazu beitragen wird, die Marktvolatilität zu mildern.

c. Heftiger Branchenwettbewerb und Finanzierung

Für traditionelle Zahlungsunternehmen wird die Benutzererziehung ein wichtiges Thema sein, da viele Benutzer Kryptowährungen und das notwendige Wissen zum sicheren Gebrauch von Kryptowährungszahlungsdiensten nicht vollständig verstehen. Für Web3-native Unternehmen ist es entscheidend, ihre Gemeinschaftsbasis und die geringen Bildungskosten der nativen Kryptonutzer zu nutzen und kontinuierlich innovative Technologien, ansprechende Erzählungen und Qualitätsdienste einzusetzen, um die Wettbewerbsfähigkeit aufrechtzuerhalten. Die Sicherung von Investitionen von bekannten Institutionen kann auch natürlicherweise mehr Aufmerksamkeit und Traffic anziehen.

8. Zusammenfassung

In den letzten Jahren haben sich traditionelle Zahlungsunternehmen zunehmend in Web3-Zahlungen vorgewagt und Produkte wie Stablecoins und Peer-to-Peer-Transaktionsinfrastrukturen auf den Markt gebracht. Die treibenden Kräfte hinter diesem Trend sind das hohe Gewinnpotenzial der Kryptowährungsindustrie, der intensive Wettbewerb und hohe Betriebskosten in traditionellen Zahlungsgeschäften sowie die Zahlungsvorteile, die durch neue Technologien entstehen.

Web3-Zahlungsszenarien sind vielfältig und reichen von Einzelpersonen, die Dienste wie MoonPay und Alchemy Pay für Fiat- und Kryptowährungs-Auf- und Abfahrtdienste nutzen, über Finanzinstitute, die globale schnelle und kostengünstige Transaktionen über RippleNet durchführen, bis hin zu kostengünstigen, vielfältigen On-Chain-Zahlungen, die für alle zugänglich sind. Diese Innovationen verbessern nicht nur die Transparenz und Effizienz von Zahlungen, sondern erfüllen auch die Anforderungen der Benutzer an Zahlungsvielfalt und grenzüberschreitende Transaktionen.

Mit Blick auf die Zukunft, da immer mehr Länder beginnen, Krypto-Zahlungen zu regulieren und zu legalisieren, wird erwartet, dass die Akzeptanz von Krypto-Zahlungen weiter zunehmen wird. Die Entwicklung der Blockchain-Technologie und -Anwendungen wird den Komfort, die Effizienz und die Sicherheit von Web3-Zahlungsdiensten weiter verbessern.

Mit zunehmender Akzeptanz von Krypto-Zahlungen durch Benutzer und Unternehmen können wir voraussehen, dass Web3-Zahlungen zu einem integralen Bestandteil der täglichen Zahlungsmethoden werden und das globale Finanzsystem in eine dezentralere, transparentere und effizientere Zukunft lenken.

Haftungsausschluss：

1. Dieser Artikel ist abgedruckt von [Gryphsis Academy]. Alle Urheberrechte gehören dem Originalautor [Gryphsis Academy]. Wenn es Einwände gegen diesen Nachdruck gibt, wenden Sie sich bitte an die Gate LearnTeam und sie werden es prompt bearbeiten.
2. Haftungsausschluss: Die Ansichten und Meinungen, die in diesem Artikel zum Ausdruck gebracht werden, sind ausschließlich die des Autors und stellen keine Anlageberatung dar.
3. Übersetzungen des Artikels in andere Sprachen werden vom Gate Learn Team durchgeführt. Sofern nicht anders angegeben, ist das Kopieren, Verteilen oder Plagiieren der übersetzten Artikel verboten.