¿Cómo pueden las señales del mercado de derivados anticipar los movimientos del precio de Bitcoin en 2025?
El interés abierto en futuros de Bitcoin alcanza los 18 000 millones de dólares, señalando una mayor participación en el mercado
En 2025, el interés abierto de los futuros de Bitcoin alcanzó un hito clave al situarse en 18 000 millones de dólares, lo que refleja una sólida entrada institucional en el mercado de criptomonedas. Este repunte en el interés abierto demuestra el creciente respaldo de traders profesionales y gestoras de inversión, posicionando a Bitcoin como un activo legítimo.
Tras este máximo, el mercado vivió fuertes oscilaciones, como muestran los datos siguientes:
| Periodo | Interés abierto | Variación | Impacto en el precio |
|---|---|---|---|
| Pico de octubre de 2025 | 91 000 millones de dólares | +406 % desde 18 000 millones | BTC llegó a los 125 763 dólares |
| Noviembre de 2025 | 66 540 millones de dólares | Caída del 30 % | BTC descendió hasta los 91 634 dólares |
La relación histórica entre el interés abierto en futuros y la volatilidad del mercado se hizo patente cuando los analistas alertaron de que una brusca caída en el precio podría desencadenar una "liquidación de liquidez", eliminando cerca de 15 000 millones de dólares en posiciones largas de Bitcoin. Esta advertencia se cumplió al desplomarse el precio de Bitcoin del máximo de octubre de 126 080 dólares a mínimos en noviembre en torno a los 88 888 dólares.
El anuncio de operaciones de futuros cripto 24/7 por parte de CME Group para principios de 2026 confirma el interés institucional, pese a la volatilidad reciente. Este avance puede mejorar la eficiencia del mercado y ofrecer herramientas de gestión de riesgos continuas para los traders profesionales, consolidando el papel de Bitcoin en las finanzas tradicionales a pesar de su alta volatilidad.
Las tasas de financiación positivas se mantienen en el 0,01 % durante 30 días, reflejando sentimiento alcista
Bitcoin ha mantenido una tasa de financiación positiva y estable del 0,01 % durante 30 días consecutivos en 2025, señalando un sentimiento alcista sostenido entre los traders de derivados. Esta regularidad resulta especialmente significativa al comparar los patrones de tasas de financiación en los principales exchanges de criptomonedas:
| Exchange | Tasa de financiación actual | Tasa de financiación prevista |
|---|---|---|
| BitMEX | +0,0100 % | +0,0100 % |
| Hyperliquid | +0,0100 % | +0,0100 % |
| Gate | +0,0100 % | +0,0100 % |
Los analistas consideran que este periodo prolongado de tasas positivas anticipa un posible impulso alcista a corto y medio plazo. El mecanismo de financiación, que ajusta los contratos perpetuos al precio spot, refleja la prima que los traders pagan para mantener posiciones largas.
La persistencia de esta tasa positiva coincide con el comportamiento de Bitcoin en la segunda mitad de 2025, donde, pese a una corrección sustancial desde el máximo histórico de 126 080 dólares el 7 de octubre, el mercado mantiene una base claramente alcista. Esto implica que, pese a la reciente volatilidad y la caída por debajo de los 95 000 dólares a mediados de noviembre, los traders institucionales siguen posicionándose para un movimiento al alza en el corto plazo.
Los datos históricos confirman la correlación entre periodos prolongados de tasas de financiación positivas y posteriores recuperaciones del precio, sugiriendo que este patrón podría preceder una fase de estabilización seguida de un nuevo impulso alcista.
El interés abierto en opciones se dispara hasta los 5 000 millones de dólares con una ratio call/put de 1,5, anticipando expectativas alcistas
El mercado de opciones sobre Bitcoin ha registrado recientemente un repunte sobresaliente, alcanzando un máximo de 5 000 millones de dólares en interés abierto. Este ascenso viene acompañado de una ratio call/put de 1,5, reflejando un claro predominio de sentimiento alcista entre los traders de derivados, a pesar de la volatilidad reciente.
El panorama actual de derivados revela las expectativas clave del mercado:
| Métrica | Valor actual | Indicador de mercado |
|---|---|---|
| Interés abierto en opciones | 5 000 millones de dólares | Fuerte participación del mercado |
| Ratio call/put | 1,5 | Sesgo alcista (más calls que puts) |
| Punto de "Max Pain" | 114 000 dólares | Nivel de precio donde la mayoría de las opciones pierden valor |
Estos datos surgen mientras el precio de Bitcoin se mueve en el rango de 90 000 a 94 000 dólares, muy por debajo del máximo histórico de 126 080 dólares registrado el 7 de octubre de 2025. Pese a la corrección, los traders de derivados apuestan por una subida, como demuestra la predominancia de opciones call.
Deribit mantiene su liderazgo en el mercado de opciones cripto, concentrando cerca del 80 % del volumen total. El posicionamiento actual indica que los traders institucionales adoptan estrategias orientadas a una posible recuperación, en contraste con la lectura de "Miedo Extremo" del índice de sentimiento general, lo que evidencia una divergencia relevante entre la operativa en derivados y el sentimiento del mercado spot.
FAQ
¿Cuánto valdrá 1 Bitcoin en 2030?
En 2030, 1 Bitcoin podría situarse entre 250 000 y 1 millón de dólares, según los análisis de mercado a largo plazo y las tendencias actuales de crecimiento.
¿Qué habría pasado si hubieras invertido 1 000 dólares en Bitcoin hace 5 años?
Si invertiste 1 000 dólares en Bitcoin hace 5 años, ahora superarías los 9 000 dólares. Esto representa una rentabilidad de 9 veces, mostrando el notable desempeño de Bitcoin.
¿Cuánto son 100 dólares en Bitcoin ahora mismo?
Al 19 de noviembre de 2025, 100 dólares equivalen aproximadamente a 0,001039 Bitcoin (BTC). Este valor varía según las condiciones de mercado.
¿Quién posee el 90 % de los bitcoins?
El 1 % de los principales tenedores de Bitcoin controla el 90 % de todos los bitcoins. Esta concentración se da entre los individuos y entidades más acaudalados del sector cripto.
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El interés abierto en futuros de Bitcoin alcanza los 18 000 millones de dólares, señalando una mayor participación en el mercado
Las tasas de financiación positivas se mantienen en el 0,01 % durante 30 días, reflejando sentimiento alcista
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