Bitcoin enfrenta $748M en liquidaciones globales en medio de la agitación del mercado de 24 horas

El mercado de criptomonedas experimentó una drástica sacudida, con liquidaciones globales que se dispararon a $748 millones en las últimas 24 horas, según análisis de datos on-chain. Las posiciones largas soportaron la mayor parte, representando $596 millones en cierres forzados, mientras que las liquidaciones cortas totalizaron $152 millones.

Más de 197,054 traders fueron eliminados en todo el mundo, con la mayor liquidación única: una posición de $10.47 millones en BTC-USD en Hyperliquid, destacando el peligro de las apuestas apalancadas durante oscilaciones volátiles. Bitcoin (BTC), el referente del mercado, cayó aproximadamente un 1.6% para rondar los $103,100, reflejando un sentimiento más amplio de aversión al riesgo mientras las salidas de ETF y las presiones macroeconómicas pesaban sobre el sentimiento.

¿Qué provocó la liquidación en cascada?

La ola de liquidaciones se originó a partir de una confluencia de factores: la toma de ganancias tras el reciente ascenso de BTC por encima de $106,000, la renovada incertidumbre sobre los caminos de las tasas de interés en EE. UU. tras los comentarios de la Fed sobre la persistente inflación en servicios, y los desgloses técnicos por debajo de niveles de soporte clave como el umbral de $104,000. Las métricas on-chain muestran un aumento en los flujos de entrada a los intercambios: más de 15,000 BTC netos depositados en el último día, lo que indica que los titulares apalancados están deshaciendo posiciones en medio del miedo a una mayor caída. El oscilador RSI cayó a 40.07, señalando un momento neutral a bajista, mientras que el Índice de Miedo y Avaricia mostró 15 (Miedo Extremo), el más bajo desde la corrección de octubre. La masiva liquidación de BTC de Hyperliquid subrayó la trampa de apalancamiento, donde las detenciones agrupadas amplificaron la venta en los mercados de futuros perpetuos.

• Desglose de Largo vs. Corto: Largos liquidaciones: $596M (80%); Cortos: $152M (20%).
• Impacto del Trader: 197,054 cuentas afectadas; pérdida promedio ~$3,800 por trader.
• Mayor Golpe: $10.47M BTC-USD Largo en Hyperliquid.
• Específico de BTC: ~$320M de liquidaciones totales vinculadas a posiciones de BTC.
• Flujos de Intercambio: 15K+ BTC depositados, señalando un desapalancamiento.

Por qué las liquidaciones son importantes en las tendencias de Bitcoin de 2025

Este evento de liquidación subraya la vulnerabilidad de Bitcoin a la especulación apalancada en un mercado en maduración, donde $50 mil millones+ en entradas de ETF desde enero han alimentado la sobreextensión minorista. En medio del deshielo regulatorio de 2025—destacado por las recientes aprobaciones de ETF de XRP y actos de stablecoins—la purga elimina manos débiles, potencialmente preparando el escenario para un rebote si BTC se mantiene por encima de $100,000. Sin embargo, con la inflación PCE subyacente en 2.6% y presiones en los servicios persistiendo, las expectativas de recortes de tasas de la Fed (dos en 2026) podrían fallar, prolongando los riesgos a la baja. Para los usuarios de DeFi, destaca la necesidad de estrategias no apalancadas como tenencias al contado o billeteras que generen rendimiento, ya que las liquidaciones erosionan la confianza en las jugadas de alta beta.

• Efecto de la Capitalización del Mercado: la dominancia de BTC se mantiene en 58%; la capitalización total del mercado de criptomonedas cayó un 2.1% a $3.46T.
• Contexto del ETF: Salidas de $250M en GBTC la semana pasada; las entradas de IBIT se desaceleraron a $500M.
• Fear Gauge: Miedo Extremo (15) sugiere capitulación; los rebotes históricos siguen.
• Ángulo Institucional: La ZEC de Cypherpunk compra contrastando la liquidación de BTC.
• Cripto más amplio: Altcoins como ETH bajan un 1.8%; los memecoins son los más afectados.

Cómo las Liquidaciones Impactan en la Dinámica del Comercio de BTC

Las liquidaciones ocurren cuando las posiciones apalancadas caen por debajo de los márgenes de mantenimiento, lo que desencadena ventas automatizadas que se propagan a través de libros de órdenes delgados. En el caso de BTC, la ruptura del soporte de $104,000 liquidó los largos agrupados abiertos durante el rally de ATH de $126,000 en octubre, inundando el mercado con presión de venta. El volumen aumentó un 3.77% a $59.44 mil millones en 24 horas, pero los flujos netos de intercambio se volvieron negativos, lo que sugiere acumulación por parte de ballenas. Los técnicos muestran el MACD aplanándose con divergencia alcista, y los EMAs sugieren soporte en $106,060—una posible zona de rebote si el volumen se vuelve positivo.

• Mecánica de Cascada: Se detiene por debajo de $104K activado $320M largos de BTC.
• Pico de Volumen: aumento del 3.77%; 47% días verdes en los últimos 30.
• Lectura RSI: 40.07 (neutral); por debajo de 30 indica sobreventa.
• On-Chain Flows: -15K BTC net (los flujos de salida dominan post-liquidación).
• Indicadores de Recuperación: Las billeteras de ballenas aumentan un 2%; los flujos de ETF se reanudan.

Aplicaciones en el mundo real y perspectiva de BTC después de las liquidaciones

Los entornos posteriores a la liquidación a menudo favorecen la acumulación en el spot: instituciones como MicroStrategy podrían desplegar durante las caídas, utilizando BTC para la diversificación del tesorería con liquidaciones de 3-5 segundos. Por ejemplo, un tesorero corporativo podría convertir fiat a BTC a través de custodios cumplidores, cubriendo la inflación a través de wallets de autocustodia. Mirando hacia finales de 2025, los analistas proyectan BTC en $114,500 para fin de mes si los flujos de ETF se estabilizan, con objetivos para el Q4 de $120,000+ en medio de ecos de halving y claridad regulatoria. Sin embargo, la inflación persistente de servicios podría limitar las ganancias, instando a estrategias diversificadas.

• Uso del Tesoro: BTC como cobertura contra la inflación; costo promedio de arancel de $1,200 compensado.
• DeFi Play: Apuesta BTC wrappers para rendimientos del 4-6% después de la purga.
• Rango de Pronóstico: $101,835–$104,289 hoy; $114,500 a finales de noviembre.
• Horizonte de Riesgo: Observa $100K soporte; rebote por encima de $106K.
• Proyección de Tendencia: 13.79% de aumento a $117,958 para el 13 de diciembre.

En resumen, el $748 millón de liquidación de Bitcoin el 14 de noviembre de 2025—dominada por $596M en largos—señala un saneamiento saludable en medio de caídas de precios del 1.6% a $103,100, despejando caminos para posibles rebotes. Esto refleja los excesos apalancados de 2025, enfatizando estrategias al contado sobre futuros. Monitorea los flujos de ETF, el RSI para señales de sobreventa y $100K soporte para navegar la siguiente etapa en el ciclo de BTC.