El mercado de criptomonedas ha estado subiendo y bajando últimamente, y muchos amigos que acaban de entrar en el sector se sienten inquietos. Siempre me preguntan: "¿Ya terminó esta fase alcista?"

Como veterano que ha atravesado dos ciclos de mercado alcista y bajista, quiero decir que las correcciones y las consolidaciones son parte natural de un mercado en auge. Hoy quiero compartir cinco señales que todavía me mantienen confiado en el futuro del mercado. Los amigos principiantes no deben dejarse llevar por las fluctuaciones a corto plazo.

Primero, el punto de inflexión en la liquidez está por llegar.
Se espera que la próxima semana finalice oficialmente el endurecimiento cuantitativo (QT), lo que significa que habrá más "agua" en el mercado. La mejora en la liquidez es la base para que los activos de riesgo se recuperen, y el sector de las criptomonedas sin duda se beneficiará — esta es la razón fundamental que sostiene la continuación del mercado alcista.

Segundo, las malas noticias políticas ya se han liberado en su totalidad.
El evento relacionado con CZ, que fue muy comentado, puede considerarse como el fin de la presión regulatoria sobre la industria de las criptomonedas. El entorno político actual se ha aclarado, la incertidumbre ha disminuido, y los fondos fuera del mercado están más dispuestos a entrar y posicionarse. El mercado ya no necesita temer a regulaciones imprevistas.

Tercero, las expectativas de recorte de tasas están cada vez más cerca.
Es muy probable que en la reunión de la Reserva Federal el 30 de octubre se dé una señal clara de recorte de tasas. Una vez en esa senda, los costos de financiamiento bajarán, y el mercado tenderá a asignar más recursos a activos de alto riesgo, lo que dará un impulso macroeconómico importante a las criptomonedas.

Cuarto, el interés en activos refugio está en declive.
El reciente rendimiento débil del oro indica que la preferencia por el riesgo en el mercado está en aumento. Los inversores ya no buscan solo "seguridad", sino que empiezan a buscar activos con mayor rentabilidad — esto puede ser una señal de que el dinero volverá a fluir hacia las criptomonedas y las acciones.

Quinto, las instituciones ya están haciendo movimientos discretos.
Los instrumentos relacionados con criptomonedas como CRCL, COIN, y otros, muestran un aumento en las opciones de compra (call options) hacia el cierre del mercado. Esto no es típico de los inversores minoristas, sino que indica que los fondos institucionales están construyendo posiciones en silencio. Sus movimientos son una referencia importante para prever la tendencia futura.

Y unas recomendaciones para los principiantes:

· No persigan monedas alternativas (altcoins) menos conocidas; enfoquen en Bitcoin y Ethereum, que son más seguras.
· Aunque sean optimistas con el mercado, no utilicen fondos de vida o ahorros de emergencia; inviertan solo dinero que puedan permitirse perder.
· Gestionen bien su exposición, establezcan límites de pérdida (stop-loss), y mantengan la disciplina, que es más importante que intentar adivinar el mercado.

El mercado alcista nunca es una línea recta que sube sin parar; siempre hay altibajos y consolidaciones. Solo quienes mantienen la calma y atraviesan las turbulencias podrán realmente disfrutar de las ganancias de un mercado en auge.

La mayoría no es que no vea oportunidades, sino que carece de una luz que guíe su camino. El mercado nunca carece de oportunidades, lo que falta es paciencia y claridad.