Forex: ¿Por qué el mercado con mayor liquidez global merece ser conocido?

Question

Muchos han oído hablar de Forex (comercio de divisas), pero saben muy poco sobre este mercado financiero globalmente más grande. Hoy vamos a profundizar en este mercado que mueve más de decenas de billones de dólares cada día.

Primero, ¿qué es Forex?

En términos simples, negociação forex es el proceso de comprar y vender monedas de diferentes países y sus derivados. Cada vez que cambias dinero en un banco o viajas al extranjero, el tipo de cambio que ves es determinado directamente por el mercado de divisas global.

Este mercado es poderoso porque participa en él el gobierno, bancos centrales, grandes instituciones financieras, empresas e incluso traders individuales. Factores como las condiciones económicas, la situación internacional, las políticas de tasas de interés y la geopolítica influyen en las variaciones del tipo de cambio.

Ventajas únicas del mercado de divisas

En comparación con el mercado de acciones, Forex tiene varias características evidentes:

Liquidez invencible: Es el mercado con mayor volumen de transacciones en el mundo. Alta liquidez significa que puedes entrar y salir en cualquier momento, y los costos de transacción (spread) son relativamente bajos.

Abierto 24/7 los 7 días: Desde lunes hasta viernes, prácticamente sin interrupciones, e incluso algunas plataformas ofrecen operaciones los fines de semana. Sin restricciones de zona horaria, abre en centros financieros principales como Nueva York, Londres, Tokio, Sídney, entre otros, en turnos rotativos.

Barrera de entrada baja: No necesitas miles de dólares para abrir una cuenta. Muchos brokers en línea soportan un depósito mínimo de 100 dólares, lo cual es amigable para pequeños inversores que quieren probar.

Mecanismo de apalancamiento: Es una espada de doble filo. Con apalancamiento, $10,000 pueden controlar posiciones de $100,000 o más. Aunque puede amplificar las ganancias, también aumenta el riesgo.

Cómo funcionan los pares de divisas

El comercio de divisas se basa en pares de monedas. Cada par está compuesto por una moneda base y una moneda cotizada. Por ejemplo, GBP/USD:

La moneda base es la libra esterlina (GBP)
La moneda cotizada es el dólar estadounidense (USD)
Una cotización de 1.3809 significa que 1 libra equivale a 1.3809 dólares

Los pares más comunes incluyen USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF y EUR/USD, conocidos como “pares principales”. GBP/USD también tiene un apodo llamado “Cable”, que proviene del cable submarino de telégrafo que en el siglo XIX conectaba Londres y Nueva York.

Concepto de tamaño de operación

En negociação forex, las monedas se negocian en “lotes”. Un lote estándar equivale a 100,000 unidades de la moneda base, pero hay opciones más flexibles:

Lote estándar: 100,000 unidades
Mini lote: 10,000 unidades
Micro lote: 1,000 unidades
Nano lote: 100 unidades

Los principiantes suelen optar por micro o nano lotes para reducir riesgos. A medida que adquieren experiencia, aumentan gradualmente el tamaño de sus operaciones.

Pips y cálculo de beneficios

Un pip es la unidad mínima de cambio en la cotización de divisas. Para la mayoría de pares, 1 pip = 0.0001. La excepción son los yenes, donde 1 pip = 0.01.

Algunos brokers también ofrecen operaciones en “decimales”, con una posición adicional en la precisión. Por ejemplo, GBP/USD puede mostrarse con 5 decimales en lugar de 4.

Por ejemplo, con EUR/USD: compras 1 lote (100,000 euros), que cuesta aproximadamente $119,380. Si el precio sube 1 pip, el valor en la cotización aumenta en $10. Si sube 10 pips, la ganancia será de $100.

El apalancamiento, una espada de doble filo

Dado que la rentabilidad del mercado de divisas suele ser baja (generalmente solo fluctuaciones del 0.1% al 1%), muchos traders usan apalancamiento para ampliar el tamaño de sus operaciones y potenciales beneficios.

El apalancamiento generalmente se relaciona con el margen requerido así:

10x apalancamiento = 10% de margen
20x apalancamiento = 5% de margen
100x apalancamiento = 1% de margen

Supón que usas $2,400 con un apalancamiento de 50x, lo que equivale a una inversión de $120,000 en el mercado. Pero el riesgo es que si el mercado se mueve en contra en 240 puntos (equivalente a $2,400), tu cuenta será liquidada.

Uso inteligente del hedge

Para traders que no quieren exponerse completamente al riesgo, el hedge es una opción inteligente.

Hedging con contratos de futuros: Supón que planeas recibir $100,000 en euros, pero temes que el dólar se aprecie. Puedes firmar un contrato de futuros para convertir dólares a euros en un año a una tasa fija (por ejemplo, 1.41). Así, sin importar cómo fluctúe el mercado, tu ingreso queda asegurado.

Hedging con opciones: Es como comprar un seguro. Pagas una prima y obtienes el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un par de divisas a un precio predeterminado en una fecha específica. Si el mercado se mueve a tu favor, ejercitas la opción; si no, simplemente la abandonas y solo pierdes la prima.

Oportunidades de arbitraje

En el mercado de divisas existen oportunidades de arbitraje por diferencia de tasas de interés. Supón que EUR/USD está en 1.400, y los intereses en euros son del 1%, en EE. UU. del 2%.

Pasos:

Vendes EUR/USD en el mercado al contado (spot) a 1.400, obteniendo $140,000
Depositas ese dinero en un banco en EE. UU., ganando un 2% de interés
Después de un año, el monto total será de $142,800
Con un contrato de futuros (a una tasa de 1.41), conviertes los dólares de vuelta a euros
Finalmente, obtienes aproximadamente 101,276.60 euros

Aunque la ganancia absoluta parece pequeña, el valor real del arbitraje está en asegurar la tasa de cambio y evitar pérdidas inesperadas.

¿Por qué empresas y particulares participan en Forex?

Para las empresas: comercio exterior, inversiones internacionales, planificación de costos, todos requieren del mercado de divisas. A través del hedge, las empresas pueden fijar costos y planificar su expansión internacional de manera más racional.

Para traders individuales:

El apalancamiento amplifica la inversión con poco capital
Las comisiones y spreads son menores en comparación con la bolsa
La flexibilidad horaria permite operar en cualquier momento
Se puede hacer inversión a largo plazo o arbitraje a corto plazo

¿Cómo comenzar a hacer trading en Forex?

La forma más sencilla es comprar y mantener pares de divisas en plataformas de brokers. Si crees que una moneda se apreciará, compras y esperas a que suba para vender.

Opciones avanzadas incluyen:

Utilizar apalancamiento para ampliar posiciones
Usar futuros u opciones para hacer hedge
Desarrollar estrategias de arbitraje por diferencial de tasas
Seguir las diferencias en tasas de interés de bancos centrales para inversiones a largo plazo

Advertencias de riesgo

Aunque negociar en Forex ofrece oportunidades, el apalancamiento alto también implica riesgos elevados. Muchos novatos, por no entender cómo funciona el apalancamiento, terminan en liquidaciones rápidas.

Antes de comenzar, asegúrate de:

Entender cómo el apalancamiento amplifica ganancias y pérdidas
Elegir brokers regulados y confiables
Comenzar con operaciones pequeñas para ganar experiencia
Tener un plan claro de gestión de riesgos

El mercado de divisas está abierto a todos. Con la popularización de los brokers en línea y la competencia creciente, el Forex que antes parecía inaccesible ahora está al alcance. Pero recuerda, las oportunidades y los riesgos suelen ir de la mano.

Ver originales