¿Cuándo cae el mercado? Guía de la recesión para cada trader

¿Qué es una bear market y por qué cada trader debería conocerla?

La bessa es un período prolongado de caídas en los mercados financieros, una situación que seguramente cada inversor querría evitar. Sin embargo, en la práctica es un elemento normal de cada ciclo de mercado. Hablando más simple: los mercados suben por etapas, pero a veces caen en ascensor. Cuando los precios comienzan a hundirse, a menudo durante largos meses o años, estamos precisamente ante una bessa.

Una baja generalmente dura varios meses, pero a veces se extiende por años, y se caracteriza por una retirada masiva de inversores del mercado. Es un fenómeno más grave que una simple corrección: señala problemas profundos en la economía o en la confianza del mercado.

¿Por qué el mercado bajista es una realidad en cada mercado?

La historia muestra que el bitcoin ha estado en una tendencia alcista a largo plazo durante toda su existencia. Pero en el camino ha experimentado varios episodios de caídas brutales: a veces pierde un 80%, y los altcoins incluso se debilitan hasta un 90%. Si piensas que esto es raro, te equivocas. Es una parte normal del juego.

El fenómeno del oso a menudo está relacionado con problemas económicos: recesión, aumento del desempleo, disminución de las ganancias de las empresas. En ese momento, los inversores buscan salir del mercado de valores, lo que provoca un efecto dominó: los vendedores corren hacia la salida, lo que atrae a más vendedores. Si hay mucha palanca en el mercado, el efecto puede ser aún más dramático. Alta volatilidad y pánico son la receta para liquidaciones en cascada.

¿Qué suele provocar las bajadas del mercado?

Las causas pueden ser diversas y a veces ocurren simultáneamente:

Desaceleraciones y recesiones – cuando la economía se desacelera, las empresas ganan menos, los inversores venden acciones y criptoactivos

Crisis geopolíticas – guerras, tensiones comerciales u otros conflictos empujan a los inversores hacia activos seguros (bonos, efectivo, stablecoins)

Aumentos de precios desmesurados – valoraciones injustificadas ( como la burbuja de las punto com en el año 2000 ) finalmente estallan

Cambios en la política monetaria – el aumento de las tasas de interés ( como en 2022) eleva los costos de los créditos y sacude el sentimiento

Choques inesperados – la pandemia en 2020 o la crisis financiera en 2008 demuestran que al mercado le gusta sorprender.

Bessa y hossa – ¿cuál es la diferencia?

En una tendencia bajista, los precios caen, en una tendencia alcista, aumentan. Pero hay otra diferencia importante: durante una tendencia bajista, aparecen largos períodos de consolidación, es decir, comercio en un rango lateral. El mercado se estanca, la volatilidad disminuye, la actividad se reduce. Es lógico: nadie quiere comerciar en un mercado que está en descenso. En una tendencia alcista, tal estancamiento ocurre con menos frecuencia.

La historia muestra: bitcoin ha sobrevivido a todo esto

Bitcoin es uno de los mejores activos en la historia de los mercados financieros. Pero incluso él ha pasado por aterradoras caídas:

2018-2019: Tras alcanzar los 20 mil USD en diciembre de 2017, BTC perdió más del 84% de su valor en los meses siguientes.

2019-2020: Otra caída de más del 70%, donde la pandemia en el primer trimestre de 2020 aplastó el BTC por debajo de 5 mil USD.

2022: Desde el mínimo de menos de 4 mil USD en 2020, el bitcoin subió hasta casi 69 mil USD en 2021. Pero luego cayó más del 77% a un nivel por debajo de 15,6 mil USD en noviembre de 2022.

Y aun así, el bitcoin ha regresado. No es una coincidencia.

¿Cómo defenderse en tiempos de mercado bajista? Estrategias prácticas

Reducir el riesgo en lugar de esperar un milagro

La opción más simple: convertir activos en efectivo o stablecoins. Si los precios en caída te están afectando, significa que estás invirtiendo más de lo que puedes permitirte perder. El tamaño de la posición es todo.

Simplemente esperar (HODLowanie)

Si planeas mantener tus inversiones durante años o décadas, un mercado bajista es solo un número en la pantalla. La historia muestra que los mercados con una posición sólida, como el S&P 500 o bitcoin, eventualmente recuperan las pérdidas.

Promedio en dólares (DCA) – arma secreta

Muchos inversores ven el bear market como una oportunidad. DCA significa comprar regularmente, independientemente del precio. Si el bitcoin cuesta 100 mil USD y baja a 80 mil, compras más: tu precio promedio baja a 90 mil USD. En un bear market, esta táctica suele funcionar.

Corto – ganar en caídas

Los traders experimentados ganan en las caídas mediante el shorting. También se puede usar el hedging: si tienes 2 BTC en tu billetera, abres una posición corta de 2 BTC en plataformas de derivados para compensar las pérdidas de una posible caída adicional.

Comercio en contra de la tendencia – Negocio arriesgado

Parte de los traders espera rebotes en el mercado bajista ( conocido como “saltos de gato muerto” ) y entra en posiciones largas. Es muy arriesgado: hay mucha volatilidad, es fácil caer en una trampa. Incluso los traders mejores aquí pierden, “atrapando cuchillos que caen”.

¿De dónde viene la palabra “oso”?

“Mercado bajista” es una metáfora: el oso agita las patas hacia abajo, lo que simboliza precios en caída. Por otro lado, el toro embiste con los cuernos hacia arriba (mercado alcista). Los términos han estado en uso desde el siglo XIX. Una de las teorías sugiere que “oso” proviene de los comerciantes de pieles de oso que vendían pieles antes de haberlas adquirido, de manera similar a cómo se hace hoy en día con las posiciones cortas.

Resumen: las oscilaciones bajistas son una realidad, no el fin del mundo

Las bajadas ocurren debido a problemas económicos, conflictos geopolíticos o especulación, y eso es normal. Si tienes un plan y disciplina, puedes sobrevivir a la bajada e incluso ganar dinero. Muchos inversores en tales momentos simplemente mantienen (HODL) o cambian a activos menos riesgosos. Otros compran regularmente a través de DCA. Los especuladores experimentados hacen cortos. Independientemente de la estrategia, lo que importa es la preparación y la calma.

La historia sugiere que después de cada mercado bajista viene un mercado alcista. La única pregunta es si serás lo suficientemente paciente para esperar a que llegue.

Descargo de responsabilidad: Este contenido se proporciona únicamente con fines educativos e informativos. No constituye asesoramiento financiero, de inversión ni legal. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, consulta con un asesor profesional. Los precios de los activos digitales son volátiles y pueden aumentar o disminuir. Asumes toda la responsabilidad por tus inversiones.