Recientemente, la tendencia de ASTER ilustra bien el problema. Al mismo tiempo que el precio de la moneda tuvo una gran caída, por un lado, los grandes inversores estaban vendiendo en masa para materializar ganancias, y por el otro, los inversores minoristas compraban la caída de manera frenética; todo el proceso se asemejaba a un guion cuidadosamente elaborado para cosechar.

Primero veamos qué están haciendo las ballenas. Esta vez la venta no es una liquidación apresurada, sino una salida planificada. Su estrategia habitual es: primero elevar el interés para atraer a los seguidores a entrar, acumular suficientes monedas y luego vender en fases, mientras abren posiciones cortas en el mercado de futuros para cubrir el riesgo de caída de precios. Con todo este proceso, independientemente de si el mercado spot sube o baja, la cuenta puede mantener un rendimiento estable. Este es un pensamiento de asignación de activos a nivel institucional.

Veamos a los inversores minoristas. Los datos en la cadena muestran que el flujo neto de ASTER ha sido negativo durante tres días consecutivos, y todavía hay muchas personas en el mercado comprando en las caídas; los futuros en largo incluso están aumentando sus posiciones. El problema es que muchas personas eligen comprar en la caída simplemente porque "está barato". Para proyectos como ASTER, que tienen alta concentración y aplicaciones prácticas limitadas, un precio bajo a menudo no significa una oportunidad, sino que puede ser una señal de riesgo. Intentar atrapar un cuchillo que cae generalmente no termina bien.

En el mercado de criptomonedas, las grandes ballenas controlan el capital, los datos y las estrategias, mientras que los inversores minoristas en su mayoría dependen de la intuición y la suerte. Esta desigualdad determina la dirección del juego. Para sobrevivir aquí, la clave es aprender a ver la dinámica del mercado desde una perspectiva diferente, en lugar de dejarse llevar por las emociones.