Este viernes (26 de diciembre) vencen opciones de Bitcoin por un total de más de 23.6 mil millones de dólares, lo que representa el mayor evento de vencimiento de opciones en un solo día en la historia de BTC. Para los traders con exposición a activos encriptación, este momento merece especial atención.

La lógica del mercado para el vencimiento de las Opciones es muy directa: las enormes posiciones deben convertirse en papel basura o forzar al mercado al contado a reaccionar con cobertura, lo que puede llevar a una venta masiva o a una compra. Con un riesgo de 23.6 mil millones de dólares liberado de una sola vez, los creadores de mercado necesitan limpiar las enormes exposiciones correspondientes, y en este proceso, la volatilidad del mercado naturalmente se amplificará.

Al comparar con los datos de años anteriores, el tamaño de las opciones que vencen suele estar en un rango de decenas a más de cien mil millones de dólares; el volumen de 23.6 mil millones de esta vez indica que el mercado ha entrado en una nueva etapa dominada por instituciones, y el grado de revalorización del riesgo también se ha actualizado.

Durante el período de vacaciones, la liquidez es relativamente escasa, y un pedido un poco más grande es suficiente para provocar una fuerte volatilidad en los precios. Según patrones anteriores, se producirán fuertes oscilaciones antes de la fecha de vencimiento, y la verdadera tendencia direccional a menudo se aclarará gradualmente solo después de la fecha de vencimiento. Las monedas principales como SOL y ETH también estarán bajo presión durante este período debido a su correlación.

Se sugiere seguir de cerca el desempeño del mercado este viernes y estar preparado para la gestión de riesgos.