¿Qué es una commodity? Comercio de productos básicos para principiantes – Guía completa

Introducción: ¿Por qué estudiar Commodities?

En el último año, el interés por invertir en productos básicos ha ido en aumento de manera constante, debido a la conciencia sobre la importancia de diversificar la cartera de inversiones. Antes de invertir cada céntimo, los inversores deben entender qué son los commodities, qué tipos existen y qué método de trading es el más adecuado. Este artículo proporcionará conocimientos básicos sobre el nivel experto en Commodity.

Los commodities (Commodity) en el contexto financiero moderno

Definición y clasificación

Los commodities o productos básicos en el ámbito financiero se refieren a materias primas o productos fundamentales que poseen características universales, pueden intercambiarse y se utilizan en la producción de otros bienes o servicios. Ejemplos incluyen cobre, petróleo crudo, trigo, granos de café, plata y oro.

Los commodities se dividen en dos categorías principales:

Hard Commodities – Productos extraídos o minados, recursos naturales que se agotan con su uso, incluyendo petróleo crudo, gas natural, metales preciosos y minerales diversos.

Soft Commodities – Productos agrícolas y ganaderos con vida útil limitada, como granos de café, cacao, jugos de fruta, azúcar, carne y otros productos ganaderos.

Grupos importantes de commodities

Los inversores pueden clasificar los commodities según su origen en:

Sector agrícola – Materias primas como azúcar, algodón, granos de café y otros productos agrícolas.

Sector ganadero – Carne de cerdo, carne de res y animales de ganadería en general.

Sector energético – Petróleo crudo, gas natural y otros productos energéticos.

Sector de metales – Oro, plata, platino, paladio y otros metales preciosos.

Commodities populares en el mercado financiero

En los mercados financieros mundiales, los commodities más atractivos para los traders son:

• Oro (XAUUSD) y plata (XAGUSD) – Metales preciosos considerados como reserva de valor.

• Petróleo Brent (UKOIL) y WTI (USOIL) – Combustibles principales que impactan la economía global.

• Gas natural (NATGAS) – Energía alternativa con demanda creciente.

• Café (COFFEE) y azúcar (SUGAR) – Productos agrícolas con alta volatilidad.

• Cobre (COPPER) – Metal industrial clave.

Factores que afectan los precios de los commodities

Demanda (Demand Factors)

El aumento en ingresos y población impulsa los precios de los commodities, especialmente en países con ingresos bajos y medios. Cuando los ingresos crecen, la población aumenta su consumo de alimentos y energía.

El comportamiento del consumo también juega un papel importante, como la tendencia a consumir más carne, productos lácteos y alimentos procesados, lo que afecta la estructura de precios en cada categoría.

Oferta (Supply Factors)

La oferta de commodities depende de factores de producción como mano de obra, capital, tierra, recursos naturales y tecnología. Mejorar la eficiencia requiere inversión e investigación y desarrollo.

Desde la crisis de 2008, la inversión en el sector productivo de muchos países ha disminuido, provocando que la oferta no satisfaga la demanda.

Incertidumbres y fenómenos naturales (Uncertainties)

Factores como desastres climáticos, cambios en el clima debido al calentamiento global y alteraciones en la estructura geológica son impredecibles, pero impactan directamente en los sectores agrícola y energético.

Ciclos de retroalimentación y especulación (Feedback Loops)

Las inversiones y especulaciones en el mercado de futuros (Futures market) afectan los movimientos de precios. Cuando los precios suben, más inversores entran en el mercado para especular, elevando aún más los precios. El desequilibrio entre oferta y demanda es un factor fundamental que impulsa este ciclo.

Señales positivas y negativas al comerciar commodities

Ventajas de invertir en commodities

Protección contra la inflación – Oro, plata y petróleo se consideran coberturas contra la inflación. Cuando el costo de vida aumenta, los precios de estos activos tienden a subir.

Diversificación de riesgos – Los commodities tienen baja correlación con otros activos como acciones y bonos, ayudando a reducir la volatilidad general de la cartera.

Alta liquidez – Los precios de los valores y bonos suelen moverse en direcciones opuestas, facilitando la gestión del riesgo.

Altos rendimientos – En tiempos de incertidumbre económica, los precios de los commodities pueden subir rápidamente debido a desequilibrios entre oferta y demanda.

Oportunidades de crecimiento – La demanda de ciertos commodities aumenta, mientras que los recursos disminuyen, lo que puede elevar los precios a largo plazo.

Desventajas y riesgos de comerciar commodities

Alto apalancamiento – La negociación de commodities generalmente implica mayor apalancamiento que las acciones, lo que aumenta el riesgo. Un apalancamiento excesivo puede dificultar el control y llevar a pérdidas totales.

Alta volatilidad – Estudios muestran que los commodities son dos veces más volátiles que las acciones y cuatro veces más que los bonos, especialmente petróleo y oro. Cambios rápidos en los precios pueden inducir decisiones erróneas.

Relación inversa con las acciones – La mayoría del tiempo, las ganancias en commodities se mueven en dirección opuesta a los mercados bursátiles, por lo que es importante entender esta relación.

Preocupaciones ambientales – En el contexto del calentamiento global y regulaciones ambientales más estrictas, los sectores ganadero, agrícola, minero y de extracción de energía fósil enfrentan mayores riesgos regulatorios.

Cómo comerciar commodities para principiantes

Invertir directamente en commodities no es adecuado para todos, ya que no se puede almacenar gas natural o petróleo en casa. Por ello, los expertos han desarrollado otros métodos para facilitar el acceso de los inversores a este mercado.

Método 1: Fondos cotizados en bolsa de commodities (Commodity ETFs)

Definición – Los ETF de commodities consisten en comprar el activo subyacente para mantenerlo, sin poseer físicamente el producto. La mayoría invierte en derivados (Derivatives) o contratos de futuros.

Ventajas:

• Inversión inicial con poco dinero; una unidad de ETF cuesta menos que comprar un lingote de oro real.
• Alta liquidez; se puede comprar y vender en línea durante el horario del mercado.
• Sin preocuparse por almacenamiento, robo o costos adicionales.

Método 2: Contratos de futuros de commodities (Commodity Futures)

Definición – Los futuros son contratos de compra-venta anticipada que fijan el precio hoy para entregar en el futuro. Se usan comúnmente para oro, petróleo, plata y otros commodities.

Ventajas:

• Muchas opciones para obtener beneficios, ya que se puede ganar tanto en subidas como en bajadas de precios.
• Requieren menor inversión, ya que el trading de futuros usa margen (Margin) en lugar de pagar el monto total.
• Adecuado para traders con fondos limitados.

Método 3: Acciones de empresas de commodities

Definición – Acciones emitidas por empresas que producen o explotan commodities, como BHP Group Ltd., Rio Tinto Group, Vale SA, Wheaton Precious Metals Corp. y Barrick Gold.

Ventajas:

• Diversificación del riesgo mediante la inclusión de diferentes activos en la cartera.
• Cobertura contra la inflación.
• Menor riesgo comparado con el trading directo.

Método 4: Contratos por diferencia (CFD – Contracts for Difference)

Definición – El CFD es un trading en línea a través de un bróker, sin necesidad de entregar físicamente el producto. El inversor mantiene una posición (Position) que aumenta o disminuye según los cambios en el precio.

Ventajas:

• Permite obtener beneficios en mercados alcistas y bajistas; se puede comprar para aprovechar subidas o vender para aprovechar bajadas.
• Uso de apalancamiento, lo que permite invertir con menos dinero y potencialmente obtener mayores rendimientos.
• No requiere rollover de contratos; solo pagar intereses nocturnos mínimos.
• Mercado abierto 24 horas, 5 días a la semana, facilitando el trading.

Costos asociados al trading de commodities

Los traders deben tener en cuenta que la ganancia real no es solo la diferencia entre precio de apertura y cierre, sino también los costos de transacción.

Spread (Spread) – Diferencia entre el precio de compra (Bid) y el precio de venta (Ask). Por ejemplo, si el precio de compra del oro es 1949.02 y el de venta 1949.47, el spread es 0.45 euros. Para obtener beneficios, el trader debe superar este margen con su margen de garantía.

Swap – Para mantener una posición abierta durante la noche, se cobra una comisión a las 23:59, que es un costo que el inversor debe pagar por el préstamo de dinero.

Comisión – Algunos instrumentos tienen cargos por abrir y cerrar posiciones.

Por lo tanto, la ganancia real se calcula como: (Precio de cierre - Precio de apertura) × Volumen - (Spread + Swap + Comisión).

Los inversores deben considerar cuidadosamente estos costos para elegir el método de trading más adecuado.

Horarios de trading de los principales commodities

El trading de commodities no funciona las 24 horas del día, sino en horarios específicos, que dependen de la región. Los inversores deben consultar los horarios con su bróker.

Aquí algunos horarios de los principales commodities según la hora estándar de Tailandia:

Oro (XAUUSD): lunes a viernes 06:00-24:00, sábado 06:00-05:00, domingo cerrado.

Petróleo crudo Brent (UKOIL): lunes a viernes 00:00-24:00, sábado 08:00-05:00.

Gas natural (NATGAS): lunes 06:00-24:00, martes a viernes 00:00-24:00, sábado 06:00-05:00.

Café (COFFEE): lunes 16:15-24:00, martes a viernes 00:00-24:00, sábado cerrado.

Azúcar (SUGAR): lunes 15:30-24:00, martes a viernes 00:00-24:00, sábado 15:30-01:00.

Resumen estratégico

¿Qué son los commodities? – La definición completa es que los commodities son materias primas y productos fundamentales que sustentan la economía mundial, provenientes de los sectores agrícola, ganadero, energético y de metales.

Invertir en commodities no debe ser la única estrategia; es recomendable diversificar la inversión para reducir el riesgo global de la cartera.

Los inversores principiantes pueden optar por ETF, futuros, acciones de empresas o CFD, según su perfil y nivel de riesgo aceptable, pero siempre estudiando y entendiendo bien los riesgos de cada método.

Aviso: La inversión conlleva riesgos y puede no ser adecuada para todos. Es importante estudiar todos los detalles antes de tomar decisiones de inversión.