Las políticas del banco central actúan en conjunto, los metales preciosos celebran, el yen japonés rompe la barrera clave de 1800, y Bitcoin sufre presión y retrocede

El mercado global se enfrenta a un período intenso de decisiones de bancos centrales, con múltiples señales de tasas de interés que impactan en los activos de riesgo. A continuación, los cinco puntos clave del mercado de esta semana:

Metales preciosos en alza colectiva, platino alcanza máximo desde 2008

Los metales preciosos se han convertido en los grandes ganadores de esta semana. Hasta la última cotización, el oro ha subido por quinto día consecutivo, situándose en 4348 dólares/onza, con un aumento del 1.13%. La plata ha tenido un rendimiento aún más fuerte, con un incremento superior al 3% en un solo día, alcanzando los 63.71 dólares/onza.

Lo más destacado es que el platino superó los 1800 dólares/onza, estableciendo un nuevo máximo desde la crisis financiera de 2008. Según análisis de UBS, el mercado está subestimando la probabilidad de una bajada de tasas por parte de la Reserva Federal en enero, lo que proporciona un fuerte soporte a los activos de refugio.

La subida de tasas del Banco de Japón en el horizonte, el yen se prepara para romper

La reunión del Banco de Japón del 19 de diciembre se ha convertido en el centro de atención global. Se espera que el banco suba las tasas en 25 puntos básicos hasta el 0.75%, el nivel más alto en los últimos 30 años. Se están formando señales hawkish.

A raíz de las expectativas de subida de tasas, el tipo de cambio USD/JPY ha sufrido presiones a la baja, cayendo más del 0.50% hasta 154.93 en el momento de redactar, con una clara tendencia a la apreciación del yen. En un contexto de reducción de la diferencia de tasas, la ruptura del yen por encima de los 1800 y otros niveles técnicos clave se convierten en puntos de atención del mercado, lo que también afectará directamente los flujos de capital transfronterizos.

Futuros de Wall Street en debilidad, diferenciación clara en las tecnológicas

Los futuros de los tres principales índices de Wall Street subieron ligeramente el lunes. A las 5:02 hora del Este, los futuros del Dow subieron un 0.41%, mientras que los futuros del S&P 500 y del Nasdaq 100 aumentaron un 0.46%.

Sin embargo, el rendimiento de las acciones individuales muestra diferenciación. Nvidia (NVDA) y Tesla (TSLA) subieron un 1.17% y un 1.23%, respectivamente, pero las acciones de robots como iRobot (IRBT), que solicitó protección por bancarrota, cayeron un 83.23% en premarket, convirtiéndose en un evento de cisne negro en el mercado.

Bitcoin bajo presión, la liquidez se contrae como principal causa

El mercado de criptomonedas enfrenta múltiples presiones. Bitcoin ha perdido el nivel redondo de 90,000 dólares, con la última cotización en 89,878 dólares, mostrando una corrección significativa respecto a su máximo anterior. Datos recientes indican un precio actual de 89,470 dólares, con una caída del 0.26%, reflejando un ambiente de mercado más débil.

Tras la decisión de la Reserva Federal de reducir las tasas en 25 puntos básicos, la preferencia por el riesgo en el mercado se ha disipado rápidamente. La contracción de la liquidez a fin de año es un fenómeno habitual, pero las expectativas de subida de tasas del Banco de Japón han acelerado la salida de capital, afectando aún más la demanda de activos de riesgo. Los analistas advierten que si el comunicado de política del Banco de Japón adopta un tono más hawkish, podría desencadenar una nueva ola de ventas.

Calendario de datos clave de esta semana: múltiples bancos centrales emiten comunicados

16 de diciembre: EE. UU. publica el informe de empleo no agrícola, que incluye datos parciales de octubre y datos completos de noviembre.

18 de diciembre: se publica el informe de IPC de EE. UU., que también incluye datos bimensuales; el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra anuncian sus decisiones de tasas de interés.

19 de diciembre: se anuncia el resultado de la reunión de política del Banco de Japón, que se espera sea un punto de inflexión en la redistribución del capital global.

En general, el fuerte desempeño de los metales preciosos refleja una creciente preocupación por el riesgo de recesión, mientras que la ruptura del yen por encima de 1800 y otros niveles clave indican que el panorama de tipos de cambio global está en plena transformación. La caída de Bitcoin requiere atención a los tiempos de recuperación de liquidez, y la volatilidad a corto plazo probablemente continuará.