Tendencia de inversión en IA en 2025: análisis de las oportunidades de inversión basadas en la tendencia de los precios de las acciones de IA Análisis profundo de las acciones con concepto de IA y estrategias de selección de acciones

Acciones conceptuales de AI: La clave para dominar la revolución tecnológica

Desde que ChatGPT revolucionó el mercado en la segunda mitad de 2022, la inteligencia artificial (IA) ha pasado de ser un experimento de laboratorio a una tendencia dominante en los mercados de capital. Los ratios P/E de las empresas cotizadas relacionadas han experimentado un aumento histórico. Muchas empresas, aunque con resultados financieros mediocres, han visto multiplicar por varias veces sus precios de sus acciones. ¿Cuál es la lógica detrás de esto? ¿Dónde están las oportunidades de inversión en acciones conceptuales de IA?

Primero, es necesario entender la esencia de las acciones conceptuales de IA. La inteligencia artificial se refiere a la capacidad de las máquinas para adquirir habilidades similares a la inteligencia humana, incluyendo aprender conocimientos, razonamiento lógico, resolver problemas complejos, entender idiomas, generar textos e imágenes, entre otras funciones. Nuestro contacto diario con Siri, ChatGPT, conducción autónoma, etc., pertenece a la categoría de IA.

Las acciones conceptuales de IA son aquellas empresas cotizadas cuyas actividades están estrechamente vinculadas a tecnologías de inteligencia artificial. Pueden ser fabricantes de chips, proveedores de servidores, plataformas en la nube o proveedores de software de IA. La inversión en acciones conceptuales de IA consiste en orientar recursos hacia la infraestructura hardware y el ecosistema de aplicaciones que sustentan la ola de IA.

Estado actual de la inversión en la industria de IA: potencial de crecimiento desde los datos del mercado

Según el último informe de IDC, el gasto global en soluciones y tecnologías relacionadas con IA está en una fase de crecimiento acelerado. Se estima que para 2025, la inversión global en IA alcanzará los 3.070 mil millones de dólares. De cara a los próximos tres años, para 2028, el gasto total en IA (que incluye aplicaciones, infraestructura y servicios) podría superar los 6.320 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento compuesta anual de aproximadamente 29%.

Un aspecto importante a destacar es el cambio en la capa de infraestructura. Se prevé que para 2028, el gasto en servidores representará más del 75% de la cuota, convirtiéndose en el núcleo hardware que soporta la implementación de tecnologías de IA. Estos datos evidencian que la industria de IA aún tiene un enorme espacio de crecimiento.

Desde la perspectiva del capital, los inversores institucionales y los fondos de cobertura continúan aumentando sus posiciones en activos relacionados con IA. Por ejemplo, en el informe 13F del segundo trimestre de 2025, el fondo Bridgewater aumentó significativamente sus participaciones en NVIDIA, Alphabet, Microsoft y otras empresas clave de IA. Esto refleja una visión optimista sobre el futuro de las aplicaciones de IA y un enfoque en nodos centrales de la cadena de valor, como la capacidad de cálculo, los chips y la computación en la nube.

Muchos inversores también diversifican su exposición a la industria de IA mediante fondos temáticos o ETF, con la esperanza de cubrir múltiples segmentos en una sola estrategia: aplicaciones, infraestructura, nube y big data. Según Morningstar, al cierre del primer trimestre de 2025, los activos en fondos globales de IA y big data superaron los 30 mil millones de dólares.

Resumen de las acciones de IA en EE. UU. y Taiwán

A continuación, se presenta una selección de acciones de IA destacadas según su capitalización, precio y rendimiento YTD:

Mercado estadounidense

Mercado taiwanés

(Datos al 19 de septiembre de 2025, fuente: Google Finance)

Análisis de las principales acciones de IA en EE. UU.

NVIDIA: Dominio absoluto en la industria de chips

NVIDIA mantiene una posición indiscutible en el liderazgo global en computación de IA. Sus GPU y la plataforma CUDA se han convertido en estándares de la industria para el entrenamiento y ejecución de grandes modelos de IA. Con la ola de IA generativa en todo el mundo, el ecosistema completo de chips, sistemas y software de NVIDIA le ha permitido dominar el mercado de infraestructura de IA.

En 2024, NVIDIA reportó ingresos de 60.9 mil millones USD, con un crecimiento superior al 120% respecto al año anterior, demostrando un impulso de crecimiento impresionante. Para 2025, esta tendencia continúa. En el segundo trimestre, sus ingresos alcanzaron aproximadamente 28 mil millones USD, con un crecimiento neto de más del 200%. La principal motivación proviene de las compras de los gigantes de la nube y grandes empresas que adquieren GPU basadas en la arquitectura Blackwell (como B200, GB200).

Los analistas consideran que, a medida que las aplicaciones de IA se extienden desde entrenamiento hacia inferencia y se infiltran en escenarios empresariales y de edge computing, la demanda de soluciones de computación de alto rendimiento de NVIDIA seguirá creciendo exponencialmente. Su sólida ventaja tecnológica y ecosistema completo hacen difícil que sea reemplazada a corto plazo. Varias instituciones han elevado sus objetivos de precio y mantienen una calificación de “compra”.

Broadcom: Proveedor clave en centros de datos de IA

Broadcom es una empresa líder en semiconductores y soluciones de software para infraestructura, con un papel importante en chips de IA y conectividad de red. Con la explosión en la demanda de servidores de IA, Broadcom ha aprovechado su ventaja en ASICs personalizados, switches de red y chips de comunicaciones ópticas para integrarse en la cadena de suministro de centros de datos de IA.

Para el año fiscal 2024, sus ingresos alcanzaron 31.9 mil millones USD, con un 25% de estos provenientes de productos relacionados con IA, mostrando un fuerte impulso en la ola de IA. Para 2025, esta tendencia se acentúa. En el segundo trimestre, los ingresos crecieron un 19% interanual, beneficiándose de la aceleración en la construcción de centros de datos de IA por parte de proveedores de servicios en la nube, con una demanda en aumento para sus chips Jericho3-AI, switches Tomahawk5 y soluciones de comunicaciones ópticas.

A medida que los modelos de IA aumentan en tamaño, la demanda de conexiones de red de alto rendimiento y chips personalizados crecerá rápidamente. Broadcom, como líder en esta área, se beneficiará directamente de esta tendencia a largo plazo. Los fondos extranjeros mantienen una visión optimista sobre su potencial de crecimiento en la línea de productos de IA, con objetivos de precio que superan los 2,000 USD.

AMD: Desafiante en el mercado de chips de IA

AMD desempeña un papel innovador en el campo del cómputo de alto rendimiento, comenzando a romper el monopolio de NVIDIA en el mercado de aceleradores de IA. Su serie Instinct MI300 y la arquitectura CDNA 3 ofrecen alternativas importantes para proveedores de servicios en la nube y grandes empresas.

En 2024, AMD reportó ingresos de 22.9 mil millones USD, con un crecimiento del 27% en su negocio de centros de datos, demostrando que su estrategia de IA empieza a dar frutos. En el segundo trimestre de 2025, sus ingresos crecieron un 18% interanual. La adopción de sus aceleradores MI300X por parte de principales proveedores en la nube y el lanzamiento de la serie MI350 en la segunda mitad del año han provocado un crecimiento múltiple en ingresos relacionados con IA.

A medida que las cargas de trabajo de IA se diversifican, la demanda de soluciones alternativas se intensifica. AMD, con su ventaja en integración CPU+GPU y su estrategia de ecosistema abierto, está ampliando su participación en los mercados de entrenamiento e inferencia de IA. Los fondos internacionales consideran que tiene un gran potencial de crecimiento, con objetivos de precio por encima de los 200 USD.

Microsoft: La plataforma definitiva para aplicaciones empresariales de IA

Microsoft es la plataforma líder en transformación de IA para empresas a nivel global. Gracias a su colaboración exclusiva con OpenAI, su plataforma en la nube Azure AI y la integración profunda con Copilot, ha logrado incorporar sin fisuras la tecnología de IA en los flujos de trabajo empresariales en todo el mundo.

En el año fiscal 2024, sus ingresos alcanzaron 211.2 mil millones USD, con un crecimiento del 28% en Azure y servicios en la nube, y la contribución de los servicios de IA superando la mitad del crecimiento. Para 2025, esta tendencia se acelera aún más. Sus ingresos en la nube inteligente superaron los 30 mil millones USD, impulsados por la adopción masiva de Copilot en Microsoft 365 y el crecimiento exponencial en el uso de Azure OpenAI.

Al integrar profundamente las funciones de Copilot en Windows, Office y Teams, que alcanzan a más de mil millones de usuarios en todo el mundo, Microsoft continúa maximizando su monetización. Varias instituciones consideran que Microsoft es el beneficiario más seguro en la ola de adopción de IA empresarial, con un objetivo de precio que puede llegar a los 550-600 USD.

Análisis profundo de las principales acciones de IA en Taiwán

Quanta (廣達): El campeón oculto en el mercado de servidores de IA

Quanta Computer ha realizado una transformación activa en los últimos años hacia el mercado de servidores de IA, convirtiéndose en uno de los principales representantes en acciones conceptuales de IA en Taiwán. Su filial QCT se especializa en servidores y soluciones en la nube, logrando ingresar en la cadena de suministro de centros de datos y servidores de IA en EE. UU., con clientes principales como NVIDIA y proveedores de servicios en la nube internacionales.

En 2024, Quanta reportó ingresos de 1.3 billones de TWD, con una participación creciente en servidores de IA y una mejora significativa en su margen bruto. Para 2025, impulsada por el aumento en las entregas de servidores de IA, la dinámica de crecimiento continúa fuerte. En el segundo trimestre, sus ingresos superaron los 300 mil millones TWD, con un aumento superior al 20% interanual, alcanzando un récord histórico en ese período.

Los analistas mantienen una visión optimista sobre su crecimiento a largo plazo, apoyándose en la tendencia de IA y nube. El precio objetivo promedio de los fondos extranjeros oscila entre 350 y 370 TWD, aún con potencial de subida respecto al precio actual.

Realtek (世芯-KY): El experto en diseño ASIC para IA

Realtek (世芯-KY) es una de las acciones conceptuales de IA más representativas en Taiwán, especializada en servicios de diseño de chips ASIC personalizados. Sus clientes incluyen gigantes de servicios en la nube en EE. UU. y líderes en computación de alto rendimiento e IA.

En 2024, sus ingresos totales alcanzaron 68.2 mil millones TWD, con un crecimiento superior al 50%, impulsado por la demanda de IA. En el segundo trimestre de 2025, sus ingresos trimestrales superaron los 20 mil millones TWD, duplicándose respecto al año anterior. La mejora en márgenes bruto y neto refleja la entrada en producción en masa de proyectos de grandes clientes de IA, además de nuevos pedidos para aceleradores de IA de próxima generación y centros de datos.

Con la rápida expansión de aplicaciones de IA generativa a nivel mundial, el mercado mantiene una visión optimista sobre su potencial de crecimiento a largo plazo. El precio objetivo promedio de los fondos extranjeros oscila entre 2,200 y 2,400 TWD, con potencial de subida respecto al precio actual.

Delta Electronics (台達電): Proveedor clave en soluciones de energía y disipación térmica

Delta Electronics es líder global en gestión de energía y soluciones eléctricas, que ha ingresado activamente en la cadena de suministro de servidores de IA, ofreciendo fuentes de alimentación eficientes, soluciones de disipación térmica y gabinetes.

En 2024, sus ingresos anuales alcanzaron aproximadamente 420 mil millones TWD, con una proporción creciente proveniente de centros de datos y aplicaciones relacionadas con IA. En el segundo trimestre de 2025, sus ingresos fueron de unos 110 mil millones TWD, con un crecimiento superior al 15%, beneficiándose de la expansión en la demanda de infraestructura para servidores de IA y centros de datos, manteniendo márgenes altos.

MediaTek (聯發科): Enfoque en IA móvil y edge computing

MediaTek es uno de los diez principales diseñadores de semiconductores sin fábrica en el mundo. Con el auge de la IA generativa y edge computing, MediaTek impulsa activamente su estrategia en chips de IA, con la serie Dimensity que ya integra unidades de procesamiento de IA mejoradas, además de colaborar con NVIDIA en soluciones de IA para automoción y edge.

En 2024, sus ingresos alcanzaron 490 mil millones TWD, beneficiándose del aumento en las entregas de chips de IA, con una mejora en el margen bruto trimestre a trimestre. En el segundo trimestre de 2025, sus ingresos fueron aproximadamente 120 mil millones TWD, con un crecimiento de alrededor del 20%, impulsado por la mayor cuota en teléfonos de gama alta y la demanda de dispositivos inteligentes con IA. Los fondos extranjeros mantienen un objetivo de precio entre 1,300 y 1,400 TWD, aún por encima del precio actual.

Himax (雙鴻): Pionero en tecnología de disipación líquida

Himax es un proveedor líder en soluciones de disipación térmica en Taiwán, especializado en módulos de refrigeración líquida de alto rendimiento. Con el aumento en el consumo energético de los chips de IA, que supera el kilovatio, la disipación por aire tradicional ha llegado a su límite. Himax, con su tecnología avanzada en enfriamiento líquido, ha logrado posicionarse en la cadena de suministro global de servidores de IA, siendo un actor clave en la actualización de infraestructura de IA.

En 2024, sus ingresos alcanzaron 24.5 mil millones TWD, con un crecimiento superior al 30%. Para 2025, el impulso de crecimiento se intensifica aún más. Gracias a la aceleración en la adopción de soluciones de enfriamiento líquido por parte de los principales proveedores en la nube, las entregas de módulos de refrigeración líquida para servidores de IA aumentarán rápidamente. Con la llegada de nuevos chips de IA de mayor consumo, la penetración de la refrigeración líquida se acelerará. Los informes de fondos extranjeros son optimistas respecto a su rentabilidad, con objetivos de precio que superan los 600 TWD.