¿¿Cómo comprar futuros?? Guía completa para principiantes en trading｜Desde cero, domina el trading de futuros

Uno, primero comprende la esencia de los futuros

¿Qué son los futuros? En pocas palabras, la base para comprar futuros es entender su naturaleza de negociación. Los futuros son un tipo de contrato en el que ambas partes acuerdan realizar una transacción en una fecha futura a un precio previamente establecido. A diferencia de la compra y venta al contado, los futuros involucran activos subyacentes que pueden ser commodities, índices bursátiles, tipos de cambio, bonos, etc.

Los contratos de futuros listados en las bolsas regulan todos los detalles — desde el código del producto, volumen de negociación, rango de fluctuación de precios, hasta horarios de negociación y fecha de vencimiento del contrato. Este diseño estandarizado hace que la negociación sea transparente y eficiente.

En el mercado de futuros de Taiwán, el más popular es el futuro del índice ponderado de acciones de Taiwán, pero en los mercados internacionales los activos son mucho más variados — S&P 500, oro, petróleo, productos agrícolas, etc.

Dos, ¿por qué la negociación de futuros atrae a los inversores?

En comparación con las acciones, los futuros tienen varias ventajas evidentes:

◆ Efecto apalancamiento — Con solo pagar una parte del margen de garantía, puedes controlar un valor de contrato mayor, lo que aumenta la eficiencia del capital
◆ Flexibilidad en posiciones largas y cortas — A diferencia de las acciones, que requieren préstamo para vender en corto, en futuros puedes abrir posiciones largas o cortas fácilmente
◆ Costos de transacción bajos — Comisiones relativamente baratas
◆ Herramienta de cobertura — Se pueden usar futuros para protegerse contra riesgos de precio en posiciones existentes
◆ Alta liquidez — Los mercados internacionales de futuros negocian con frecuencia, facilitando entrar y salir del mercado

Pero detrás de estas ventajas se esconden riesgos importantes.

Tres, los riesgos de la negociación de futuros deben ser tomados en serio

Muchos novatos se sienten atraídos por el alto apalancamiento de los futuros, pero ignoran los riesgos mortales:

◆ El apalancamiento es una espada de doble filo — Amplifica tanto las ganancias como las pérdidas. Si la dirección es incorrecta, las pérdidas pueden crecer rápidamente
◆ Riesgo de responsabilidad ilimitada — En las acciones, solo puedes perder el capital invertido, pero en futuros podrías deber dinero a la correduría debido a movimientos extremos del mercado
◆ Presión de liquidación forzada — Los contratos tienen fecha de vencimiento, y debes cerrar o rollover en el plazo establecido
◆ Llamadas de margen — Si las pérdidas reducen el margen a un nivel insuficiente, la correduría puede forzar el cierre de la posición o solicitar más fondos
◆ Operaciones intradía de alto riesgo — La alta frecuencia y apalancamiento en operaciones intradía son las principales causas de liquidaciones abruptas

Por eso, la forma en que compras o cómo compras futuros es solo la superficie; lo crucial es construir un sistema completo de negociación y un mecanismo de gestión de riesgos.

Cuatro, ¿cómo comprar futuros? 9 pasos prácticos

Paso 1: Define tu perfil de negociación

Evalúa tu estilo de inversión. ¿Prefieres mantener posiciones a largo plazo o hacer operaciones a corto plazo? Los inversores a largo plazo deben usar futuros como herramienta de cobertura, no como su principal objetivo de inversión. Los traders de corto plazo son los que más frecuentemente entran y salen del mercado de futuros.

Paso 2: Elige un corredor de futuros adecuado para abrir una cuenta

Los futuros son emitidos por las bolsas (como la Bolsa de Futuros de Taiwán, CME en EE. UU., Singapore Exchange, etc.), y los inversores deben abrir cuentas con un corredor. Un buen corredor debe ofrecer:

• Amplia variedad de productos
• Cotizaciones precisas y rápidas
• Comisiones bajas
• Plataforma tecnológica estable

Corredores de futuros en Taiwán de referencia: Yuanta Futures, KGI Futures, Capital Futures, E.SUN Futures, Cathay Futures

Corredores internacionales de referencia: Mitrade, E-trade, TD Ameritrade, Interactive Brokers

Paso 3: Usa una cuenta demo para validar tu estrategia

Tras registrarte en la plataforma, es imprescindible practicar con una cuenta demo. Muchas plataformas ofrecen fondos ficticios gratuitos (como Mitrade que da 50,000 unidades de simulación), para que puedas probar tu sistema de trading con dinero virtual y encontrar estrategias rentables.

Este paso es especialmente importante — la negociación simulada puede revelar fallos en tu estrategia sin arriesgar dinero real.

Paso 4: Conoce las especificaciones del contrato de futuros que vas a negociar

Los detalles del contrato determinan tus costos y riesgos. Aquí un ejemplo de los requisitos de margen de algunos de los principales futuros en Taiwán:

Al escoger un activo, presta atención a tres elementos: el activo subyacente, la fecha de vencimiento y el apalancamiento.

Paso 5: Deposita fondos y prepárate para comenzar a negociar

Tras entender los requisitos de margen, confirma cuánto vas a depositar. Recuerda, la cantidad que puedas ingresar no es necesariamente la que deberías invertir. Se recomienda a los principiantes comenzar con cantidades pequeñas, usando mini-futuros para practicar.

Paso 6: Aprende a leer gráficos y detectar señales de trading

Las señales de trading son clave para decidir tus movimientos. Los traders de futuros suelen basarse en:

• Análisis fundamental — Comprender tendencias económicas y políticas
• Análisis técnico — Identificar puntos de entrada y salida mediante gráficos
• Noticias — Seguir datos económicos importantes y eventos relevantes

Consejo: los traders prefieren contratos con alta liquidez, generalmente cercanos a la fecha de vencimiento, ya que los contratos a largo plazo tienen menor liquidez.

Paso 7: Decide si abrirás posiciones largas o cortas

Posición larga en futuros: esperas que el precio del activo suba, compras primero y vendes después. Por ejemplo, si crees que las acciones de EE. UU. rebotarán, compras futuros del S&P 500; si piensas que el precio del petróleo subirá, compras futuros de petróleo.

Posición corta en futuros: esperas que el precio baje, vendes primero y compras después. Por ejemplo, si crees que el mercado de acciones se ajustará, haces una posición en corto en futuros del índice; si piensas que los precios de los commodities bajarán, abres una posición en corto.

Paso 8: Establece estrictamente stop-loss y take-profit

Este paso es el más descuidado por los novatos y también el más peligroso.

Recomendaciones para principiantes:

• Usa stops cortos para proteger el capital
• Mantén posiciones pequeñas para reducir riesgos en cada operación
• Define objetivos claros de toma de ganancias y cierra en el momento adecuado

Recordatorio importante: por más que aciertes varias veces, una sola pérdida grande puede borrar todas las ganancias. La disciplina en el stop-loss es más importante que cualquier otra cosa.

Paso 9: Con la experiencia, ajusta progresivamente tu estrategia

Al principio, sigue tu plan establecido. Con más experiencia, ajusta los niveles de stop-loss y take-profit según la evolución del mercado. Pero el principio fundamental nunca cambia: la gestión del riesgo siempre va primero que maximizar beneficios.

Cinco, ¿cómo comprar futuros de forma más segura? Claves a dominar

◆ Un sistema completo de negociación es la base para obtener beneficios — Para jugar bien con futuros, debes construir un sistema de trading efectivo y seguirlo estrictamente

◆ El apalancamiento debe ajustarse al activo — Los activos con menor volatilidad (como tipos de cambio) permiten mayor apalancamiento; los activos con alta volatilidad (como acciones o petróleo) requieren menor apalancamiento

◆ Gestiona bien tu capital — El riesgo en una sola operación no debe superar el 2% del total, para evitar apostar todo en una sola jugada

◆ Revisa y evalúa regularmente — Registra cada entrada y salida, y las razones de ganancias o pérdidas, para mejorar continuamente

Seis, otra opción: Contratos por diferencia (CFD)

Si consideras que los futuros son complejos o demasiado riesgosos, los Contratos por Diferencia (CFD) pueden ser más adecuados para los inversores minoristas.

Los CFD son contratos entre comprador y vendedor basados en el precio del activo subyacente, y las ganancias o pérdidas se liquidan por diferencia de precio. En comparación con los futuros:

◆ No tienen fecha de vencimiento — No hay que preocuparse por la liquidación forzada al vencimiento
◆ Amplia variedad de activos — Acciones, divisas, cripto, commodities, etc.
◆ Flexibilidad en el contrato — Puedes elegir libremente el tamaño de la operación (como 0.01-30 lotes) y el apalancamiento (1-200 veces)
◆ Costos de entrada más bajos — Requisitos de margen más flexibles

Pero los CFD también llevan riesgos de apalancamiento, por lo que debes controlar bien el apalancamiento, tener un plan de trading, y establecer stops y límites de beneficios.

Siete, consejos finales para negociar futuros

El mercado de futuros está lleno de oportunidades, pero para quienes carecen de disciplina puede ser una máquina de hacer carne. Cómo comprar futuros es solo el comienzo; la verdadera prueba es si puedes mantener la disciplina, soportar la presión psicológica y aprender de las pérdidas.

Recomendaciones para novatos:

1. Practica en una cuenta demo durante al menos 2-3 meses
2. Opera con mini-futuros en pequeñas cantidades reales
3. Mantén una actitud humilde y sigue aprendiendo sobre el mercado
4. Siempre prioriza la gestión del riesgo sobre las ganancias

Solo así podrás sobrevivir y obtener beneficios a largo plazo en el mercado de futuros.