Ciclo económico y oportunidades de inversión en acciones cíclicas: Guía completa para 2025

¿Perdiste la oportunidad? Cuando la economía se recupera, las acciones cíclicas son la clave

Muchos inversores se aferran a las acciones de crecimiento y dividendos estables, pero no ven la visión general del ciclo económico. Cuando la economía se recupera y hace que las carteras de otros se disparen, la tuya puede seguir atrapada en una estructura que no responde a los cambios del mercado. Por eso, entender e invertir en acciones cíclicas es crucial para quienes desean aumentar sus rendimientos durante la explosión económica.

¿Qué son las acciones cíclicas? Conoce el mecanismo de generación de beneficios detrás del ciclo

Acciones cíclicas (Cyclical Stock) no son solo acciones volátiles, sino herramientas de inversión que están directamente vinculadas al ciclo económico. Cuando la economía crece, los ingresos y beneficios de las empresas aumentan, pero cuando el mercado cae, sus resultados se contraen.

La importancia de las acciones cíclicas radica en que reflejan la salud real del negocio, no solo el precio que fluctúa según las creencias del mercado. Al entender que existen diferentes tipos de ciclos empresariales (que pueden durar desde 1 año hasta 10 años, dependiendo del sector), podemos escoger los mejores momentos para comprar y vender.

Clasificación de las fases del ciclo económico: 4 etapas que debes conocer

Fase 1 - Recuperación (Recovery): El mercado sale de la zona de aguas poco profundas. La economía empieza a subir lentamente, y las empresas comienzan a ver señales de oportunidad.

Fase 2 - Punto máximo (Peak): La economía alcanza su punto más alto del ciclo. Los beneficios alcanzan su máximo, pero esto también puede ser una señal de advertencia de que el ciclo puede girar.

Fase 3 - Recesión (Recession): La economía entra en desaceleración. La demanda disminuye y las empresas empiezan a sufrir.

Fase 4 - Fondo (Trough): El punto más bajo del ciclo, que suele ser una oportunidad dorada para inversores valientes, ya que muchos están en modo de espera, preparándose para una nueva recuperación.

¿Qué acciones cíclicas existen? Noticias malas para inversores que aún no lo saben

Las acciones cíclicas están distribuidas en varias industrias, y es importante entenderlas para no perder oportunidades:

• Transporte marítimo: Empresas relacionadas con el transporte y actividades marítimas, cuyos ingresos fluctúan según el comercio global.

• Refinación: Compañías que estudian, producen, refinan o separan petróleo, combustibles y productos químicos, cuyos precios siguen las variaciones del petróleo crudo.

• Agricultura: Empresas relacionadas con la agricultura, la ganadería y la producción de alimentos, afectadas por las estaciones y los precios mundiales de los productos agrícolas.

• Química: Empresas petroquímicas que fluctúan según la demanda industrial.

• Minería y productos relacionados: Industria del acero, carbón, que suben y bajan según las inversiones en infraestructura.

Las 6 acciones cíclicas más destacadas para inversores en 2025

1. Nvidia (NVDA) - Líder en la revolución tecnológica

No hay duda de que Nvidia será la opción cíclica más importante en 2025. Como pionera en chips gráficos y en la demanda de IA, controla aproximadamente el 80% del mercado. Se espera un crecimiento de beneficios del 35% en 2025. Aunque su ratio P/E está en torno a 40, su ratio PEG de 1.2 indica que el precio es justo. Con más de 20.000 millones de dólares en efectivo y sin deudas relevantes, tiene un escudo para gestionar riesgos.

2. Caterpillar (CAT) - Gigante de la construcción global

CAT se beneficia de la ola de inversión en infraestructura que surge tras la política en varios países, especialmente con el Infrastructure Bill de 1,2 billones de dólares en EE. UU. Se proyecta un crecimiento de ingresos del 8-10% en 2025, impulsado por mercados en Asia, Sudamérica y una cartera de pedidos (Backlog) de hasta 30.000 millones de dólares. Con un P/E de solo 15 y un historial de dividendos en aumento durante 25 años, es una opción sólida y con potencial.

3. JPMorgan Chase (JPM) - Banco global que paga en efectivo

JPM puede aumentar sus préstamos cuando las tasas de interés bajan. Con la Fed en ciclo de reducción, se esperan 3-4 recortes en 2025, lo que aumentará sus beneficios en un 11%. Su ratio Price-to-Book de 1.8 es muy bajo para una institución con un ROE del 16% y CET1 ratio fuerte del 14.5%.

4. ArcelorMittal (MT) - Fabricante de acero en la nueva era

MT se beneficia del regreso de la industria manufacturera y las inversiones en infraestructura. Se espera que el precio del acero suba un 15-20% gracias a estímulos en China y grandes proyectos de préstamos. Con un P/E de solo 5, ofrece un gran descuento en un sector con un rendimiento de flujo de caja libre del 15%. Además, apuesta por acero limpio para reducir las emisiones de CO2 en un 30% para 2030.

5. LVMH (LVMUY) - Palacio del consumo de lujo

LVMH domina más de 75 marcas de lujo, incluyendo Louis Vuitton y Dior. Se beneficia de un poder adquisitivo que no disminuye, incluso en tiempos de crisis. La recuperación de China ampliará su mercado en 2025, con un margen bruto del 65%, por encima del promedio del sector, y un crecimiento sostenido de 10 años. El fundador y CEO Bernard Arnault posee más del 40%, mostrando confianza en el proyecto.

6. Lennar Corporation (LEN) - Constructor con ritmo

Lennar es una opción clara para aprovechar la bajada de tasas en 2025. Se espera que las tasas de hipoteca caigan por debajo del 5.5%. Con Millennials entrando en la etapa de compra de primera vivienda, la demanda de nuevas construcciones aumenta. Con un P/E de solo 10, por debajo del promedio del sector, y más de 300,000 lotes en reserva, con un margen de beneficio del 21% y tecnología de construcción más rápida en un 15%, muestra un rendimiento destacado.

Inversión en toda la industria: otras acciones cíclicas a seguir

Semiconductores - Explosión de IA

Este sector se beneficia plenamente del ciclo económico positivo y la inversión en tecnología. Empresas como ASML Holding, MediaTek, SK Hynix y Qualcomm se espera que crezcan fuerte. Los analistas estiman que el mercado de semiconductores crecerá un 15% en 2025.

Industria automotriz - Siguiendo la demanda acumulada

Volkswagen, Hyundai, BMW y BYD aprovecharán la transición de vehículos que se desaceleró el año pasado. Se prevé un aumento del 8% en ventas globales de autos en 2025.

Sector bancario - Beneficiándose de la bajada de tasas

JPMorgan, Goldman Sachs y Bank of America verán aumentar sus beneficios a medida que la economía global estimule nuevamente los préstamos.

Ventajas y desventajas: guía para evaluar riesgos y oportunidades

Ventajas reales

✅ Beneficio masivo: La alta volatilidad puede ser la chispa. Para inversores que puedan soportar la presión, los retornos pueden ser de tres cifras.

✅ Elegir el momento correcto: Entender el ciclo económico ayuda a entrar antes de que la tendencia se vuelva inestable y salir antes de que se derrumbe.

✅ Diversificación: Combinar acciones cíclicas con otros activos ayuda a equilibrar y reducir la vulnerabilidad de la cartera.

Desventajas

❌ Volatilidad aterradora: Grandes cambios en los precios pueden causar insomnio si no puedes soportar la presión emocional.

❌ Habilidades analíticas necesarias: Elegir mal el momento puede pasar. Es necesario entender profundamente los ciclos y leer los números.

❌ Factores externos impredecibles: Políticas gubernamentales, crisis financieras globales o eventos imprevistos pueden arruinar todo.

❌ No apto para inversores conservadores a largo plazo: Si buscas preservar la riqueza, las acciones cíclicas pueden generar ansiedad.

Acciones cíclicas vs acciones defensivas: elige tu estilo de inversión

Acciones defensivas (Defensive Stock) o no cíclicas Non-cyclical generan dinero sin importar cuán caótico esté el mercado. Estas empresas producen bienes y servicios esenciales, que no dependen de la crisis o la bonanza.

Ejemplos: Coca-Cola, JNJ, Tesco, Diageo, NextEra Energy

Para inversores que prefieren dormir tranquilos y obtener ganancias sin complicaciones, las acciones defensivas son la opción. Pero para inversores valientes y que disfrutan seguir el mercado, las acciones cíclicas son un territorio que no se puede ignorar.

Conclusión: comprende los ciclos económicos para mejorar tu experiencia de inversión

Invertir con inteligencia no solo consiste en escoger buenas acciones, sino en seleccionar las adecuadas en el momento correcto. Entender los ciclos económicos y las características de cada tipo de acción te permite ajustar tu estrategia para responder a las condiciones reales.

Las acciones cíclicas no son para todos, pero para quienes entienden los ciclos y pueden soportar la presión emocional, representan una vía para obtener ganancias inesperadas. Cuanto más sepas sobre cómo funcionan los negocios y cómo se expresan en un sistema económico turbulento, mejor podrás escoger el momento para invertir y construir tu camino con mayor confianza.