Cómo diferenciar entre acciones, bonos y acciones para principiantes

Cuando se habla de inversión, los inversores principiantes suelen confundirse entre instrumentos de deuda y instrumentos de capital, y acciones, preguntándose si son iguales o diferentes. Este artículo te ayudará a entender claramente las diferencias para que puedas elegir invertir con conciencia.

Instrumentos de deuda vs instrumentos de capital: quién es el propietario, quién es el acreedor

Si hay que hablar de la diferencia más importante, sería el estado del inversor.

Instrumentos de deuda te convierten en acreedor de la empresa. Eres quien presta dinero, y la empresa tiene la obligación de pagarte intereses según la tasa establecida, independientemente de si la empresa obtiene beneficios o pérdidas. Los instrumentos de deuda como bonos, pagarés, letras de cambio, tienen bajo riesgo porque ofrecen retornos constantes.

Instrumentos de capital te convierten en propietario del negocio en proporción a tu participación accionarial. Tienes derecho a las ganancias en forma de dividendos, pero también debes aceptar el riesgo empresarial. Si la empresa enfrenta dificultades, puede que no recibas dividendos o que el valor de las acciones disminuya.

Riesgo y retorno: una relación importante

Instrumentos de deuda tienen bajo riesgo, con retornos bajos pero constantes, adecuados para inversores que no gustan del riesgo. Por otro lado, instrumentos de capital tienen riesgo medio a alto, pero también la posibilidad de obtener altos retornos.

Ejemplos comparativos:

• Instrumentos de deuda gubernamentales: emitidos por el Ministerio de Finanzas o entidades públicas. Riesgo máximo y mínimo, retorno bajo.
• Instrumentos de deuda del sector privado: bonos y pagarés de empresas privadas. Retorno mayor, pero mayor riesgo.
• Instrumentos de capital: acciones ordinarias, acciones preferentes y warrants. Los retornos pueden ser muy altos, pero también el riesgo.

Las acciones son un tipo de instrumento de capital

Acciones son documentos financieros que representan la propiedad de una empresa. Quien compra acciones tiene derecho a dividendos y a votar en las asambleas de accionistas. Las acciones se dividen en unidades pequeñas llamadas “acciones”, facilitando el acceso a la inversión para el público general.

Acciones ordinarias (Common Stock): los accionistas tienen derecho a votar y recibir dividendos, pero en caso de quiebra, los accionistas ordinarios reciben su dinero después de los acreedores y accionistas preferentes.

Acciones preferentes (Preferred Stock): los accionistas reciben dividendos a tasa fija, sin derecho a voto. Sin embargo, en caso de quiebra, los accionistas preferentes reciben su dinero antes que los ordinarios.

También existen warrants (Warrant), que otorgan el derecho a comprar acciones a un precio acordado previamente. Son instrumentos de mayor riesgo.

Estructura del mercado de acciones: ¿dónde se compran y venden las acciones?

Mercado primario (Primary Market) es donde las empresas emiten nuevos instrumentos para captar fondos. Se divide en:

• Colocación privada (PP): oferta a inversores específicos, no más de 35 personas, en un período de 12 meses, o a instituciones financieras.
• Oferta pública (PO): oferta al público general, requiere aprobación de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC).

Mercado secundario (Secondary Market) es donde los inversores compran y venden entre sí. Se divide en 3 tipos:

• Bolsa de Valores de Tailandia (SET): para grandes empresas con capital pagado de al menos 300 millones de baht.
• Bolsa MAI (MAI): para negocios medianos y pequeños con capital pagado desde 20 millones de baht.
• Over-the-Counter (OTC): transacciones directas entre compradores y vendedores.

Instrumentos de capital y activos colectivos: cuando varias personas invierten juntas

Instrumentos de fondos mutuos (Mutual Fund Securities): inversión en fondos agrupados de dinero de varios inversores, para crear una cartera diversificada, gestionada por un (Fund Manager) experto.

Ventajas de esta inversión:

• No necesitas conocimientos profundos del mercado, ya que un experto lo gestiona.
• Puedes invertir en diversos instrumentos como acciones, bonos, otros instrumentos según los objetivos del fondo.
• La diversificación reduce el riesgo de inversión directa.
• Cada inversor recibe unidades de inversión (Unit) según su participación. El valor de las unidades depende del valor total de los activos del fondo.

Beneficios y riesgos de las acciones

Beneficios:

1. Aprovechar la experiencia del gestor del fondo en selección y gestión de activos.
2. Invertir en diversos tipos, desde acciones ordinarias, preferentes, hasta Warrants (DW).
3. Obtener retornos en forma de dividendos o ganancias de capital.
4. No es necesario seguir el mercado en detalle, con facilidad para comprar y vender unidades.
5. La inversión puede ofrecer mayores retornos comparado con instrumentos de deuda.

Riesgos:

• Riesgo de precio: los precios de acciones ordinarias y preferentes pueden variar según las condiciones del mercado.
• Riesgo empresarial: desempeño de la empresa emisora.
• Riesgo de pago de dividendos: la empresa puede no obtener beneficios en algunos años.
• Riesgo macroeconómico: situación económica, política y eventos imprevistos.

Tabla comparativa de tipos de instrumentos

Estrategias de inversión en acciones

Al decidir invertir en acciones, el inversor debe planificar claramente:

1. Estudiar la empresa antes de invertir: analizar estabilidad y potencial de crecimiento, ya sea con poco o mucho dinero.
2. Definir objetivos de retorno: decidir cuánto se quiere obtener y cuánto riesgo se está dispuesto a aceptar.
3. Diversificar la cartera: no poner todo el dinero en una sola inversión.
4. Evaluar periódicamente: revisar cada 3-6 meses y ajustar la cartera según la situación.

Resumen: elige los instrumentos adecuados para ti

Instrumentos de deuda son adecuados para inversores que buscan retornos constantes y no desean riesgos. Instrumentos de capital y acciones son para quienes aceptan riesgos para obtener mayores beneficios.

Lo más importante es evaluar claramente tu situación financiera, entender los riesgos y estudiar a fondo antes de decidir en qué instrumentos invertir. Esta es la fórmula para una inversión inteligente y con participación de capital sostenible.