¿ Qué es un fondo de inversión y qué tipo deberías elegir para ti mismo?

¿Quieres crear riqueza pero no sabes por dónde empezar? Muchas personas tienen esta pregunta, pero la realidad es que, independientemente de tu experiencia en inversión o de cuánto capital tengas, todos pueden utilizar lo que se llama fondo mutuo como una herramienta para construir patrimonio. Hoy profundizaremos en qué es un fondo mutuo, qué tipos existen y cómo escoger uno, además de recomendar 10 opciones interesantes para el año 2569.

Conoce los fondos mutuos: inversión colectiva

Si quieres una explicación sencilla, fondo mutuo (Mutual Fund) es como si varios inversores pequeños juntaran su dinero en una gran suma y lo entregaran a un experto llamado “gestor de fondos”, quien trabaja en una empresa de gestión de fondos (banco de fondos) y administra ese dinero invirtiendo en diversos activos.

Cuando aportas dinero, ese capital se convierte en “unidades de inversión”, cuyo valor se llama “valor neto de activos” o NAV (Net Asset Value). El NAV se calcula y publica cada día hábil para reflejar el rendimiento de todos los activos que posee el fondo.

Cuando los activos en los que invierte el fondo aumentan de valor, el NAV también sube, y esa es tu ganancia como tenedor de unidades de inversión.

¿Quién debería invertir en fondos mutuos?

Los fondos mutuos son adecuados para casi todos, especialmente para:

• Inversores principiantes que aún carecen de conocimientos profundos de análisis - el gestor será tu asesor personal
• Personas sin tiempo para seguir las noticias del mercado - los expertos se encargan de eso
• Quienes desean diversificar riesgos - el principio de “no poner todos los huevos en una sola cesta” se aplica en los fondos mutuos
• Personas que buscan beneficios fiscales - algunos fondos, como SSF, RMF, ThaiESG, ofrecen ventajas fiscales

Con un capital grande, el gestor tiene poder de negociación y acceso a oportunidades de inversión que los pequeños inversores no pueden alcanzar.

Tipos de fondos mutuos: según activos y políticas

Clasificación por tipo de activo (Asset Class)

1. Fondo del mercado monetario (Money Market Fund)

• Riesgo: más bajo
• Invierte en: depósitos, instrumentos de deuda a corto plazo de buena calidad
• Ideal para: mantener dinero a corto plazo o fondos de emergencia

2. Fondo de renta fija (Fixed Income Fund)

• Riesgo: bajo a medio
• Invierte en: bonos gubernamentales, bonos corporativos
• Ideal para: quienes buscan mayor rendimiento que una cuenta de ahorros, con riesgo moderado

3. Fondo de acciones - renta variable (Equity Fund)

• Riesgo: alto
• Invierte en: acciones de Tailandia y del extranjero
• Ideal para: inversores que toleran volatilidad y tienen objetivos a largo plazo

4. Fondo híbrido (Hybrid/Mixed Fund)

• Riesgo: medio
• Invierte en: combinación de acciones y bonos (con proporciones ajustables)
• Ideal para: quienes están indecisos y desean diversificar en un solo fondo

5. Fondo de activos alternativos (Alternative Investment Fund)

• Riesgo: muy alto
• Invierte en: oro, petróleo, bienes raíces, infraestructura
• Ideal para: inversores con experiencia que buscan diversificación avanzada

Clasificación por políticas de inversión especiales

• Índices / ETF (Index & ETF) - siguen un índice de referencia, con comisiones bajas
• Sectores (Sector Fund) - enfocados en un sector específico, con mayor riesgo y potencial de retorno
• Internacionales (Foreign Investment Fund - FIF) - diversificación en mercados globales como EE. UU., China, Vietnam, Europa
• Incentivos fiscales (Tax Incentive Funds) - SSF, RMF, ThaiESG, con condiciones de tenencia y beneficios fiscales

Cómo escoger un fondo mutuo de manera inteligente

Paso 1: Evalúa tu perfil antes de buscar fondos

Responde a 3 preguntas clave:

• Objetivos de inversión: ¿Ahorro para la jubilación? ¿Compra de coche? ¿Educación de hijos? Diferentes objetivos llevan a diferentes elecciones de fondos
• Plazo: Cuanto más largo, mayor tolerancia al riesgo
• Tolerancia al riesgo: ¿Qué tan bien dormirás si tu portafolio pierde un 10-20%?

Paso 2: Estudia la política de inversión

Lee el Fund Fact Sheet para ver en qué activos invierte, en qué países y si usa estrategia activa o pasiva.

Paso 3: Analiza datos en profundidad

• Rendimiento pasado: compáralo con un índice de referencia y otros fondos del mismo grupo (pero recuerda que el pasado no garantiza el futuro)
• Máximo drawdown: pérdida máxima en el pasado, ¿estás dispuesto a aceptarla?
• Ratio de Sharpe: mide la relación entre retorno y riesgo, cuanto más alto, mejor
• Comisiones (TER): cuanto menor, mejor, ya que afecta el rendimiento neto a largo plazo

10 fondos mutuos a seguir en 2569

La economía en 2569 puede dividirse en dos fases: en la primera mitad, posible volatilidad; en la segunda, recuperación. La megatendencia clave es la IA, que impulsa energía, infraestructura y chips de procesamiento.

Fondos de acciones tailandesas con dividendos: en modo defensivo ante la volatilidad

1. Fondo abierto Thai Pattana Equity Dividend (SCBDV)

• Administrado por: SCBAM
• Invierte en: acciones tailandesas grandes que pagan dividendos constantes
• Ideal para: quienes buscan flujo de efectivo y toleran la volatilidad del mercado
• Riesgo: 6/8+

2. Fondo abierto Krungsri Dividend (KFSDIV)

• Administrado por: KSAM
• Invierte en: acciones con dividendos desde grandes hasta pequeñas
• Ideal para: inversores con tolerancia ligeramente mayor al riesgo para potencial de crecimiento
• Riesgo: 6/8+

Fondos internacionales: siguiendo la tendencia tecnológica

3. Fondo abierto KT-World Technology AI (KT-WTAI-A)

• Administrado por: KTAM (Feeder Fund)
• Invierte en: Allianz Global Artificial Intelligence
• Invierte en: empresas de IA en todo el mundo
• Ideal para: quienes creen en el potencial a largo plazo de la IA
• Riesgo: 6/8+

4. Fondo Bualuang Global Innovation & Technology (B-INNOTECH)

• Administrado por: BBLAM (Feeder Fund)
• Invierte en: Fidelity Global Technology Fund
• Invierte en: empresas tecnológicas líderes en Cloud, E-commerce, Fintech
• Ideal para: quienes buscan crecimiento en el mercado tecnológico
• Riesgo: 7/8+

5. Fondo Principal Vietnam Equity A (PRINCIPAL VNEQ-A)

• Administrado por: Principal Asset Management
• Invierte en: bancos, retail, tecnología en Vietnam
• Ideal para: quienes apuestan por mercados emergentes y confían en Vietnam
• Riesgo: 6/8+

Fondos de renta fija: para fortalecer la cartera en mercados volátiles

6. Fondo corto plazo Krungthai Bond Plus (KTSTPLUS-A)

• Administrado por: KTAM
• Invierte en: bonos y depósitos de grado de inversión con duración media menor a 1 año
• Ideal para: inversores conservadores, fondos a corto plazo
• Riesgo: 4/8+

Fondos flexibles: ajustan según mercado

7. Fondo Tisco Flexible Plus (TISCOFLEXP)

• Administrado por: TISCO Asset Management
• Invierte en: mezcla de acciones y bonos, con rango 0-100% según mercado
• Ideal para: quienes confían en la gestión y quieren flexibilidad
• Riesgo: 6/8+

Fondos temáticos: invierten en tendencias que cambian el mundo

8. Fondo Krungsri ESG Climate Tech (KFCLIMA-A)

• Administrado por: KSAM (Feeder Fund)
• Invierte en: DWS ESG Climate Tech
• Invierte en: empresas ambientales, energías limpias, vehículos eléctricos
• Ideal para: quienes desean invertir en temas ecológicos a largo plazo
• Riesgo: 6/8+

9. Fondo K-Global Healthcare (K-GHEALTH)

• Administrado por: KAsset (Feeder Fund)
• Invierte en: JPMorgan Global Healthcare Fund
• Invierte en: farmacéuticas, tecnología médica, proveedores de salud
• Ideal para: crecimiento defensivo y estable
• Riesgo: 7/8+

10. Fondo Asset Plus Thai Sustainable (ASP-THAIESG)

• Administrado por: Asset Plus Fund Management
• Invierte en: acciones tailandesas ESG de alta calidad según la clasificación SET ESG
• Ideal para: quienes buscan acciones tailandesas de calidad y sostenibles
• Riesgo: 6/8+

Ventajas y desventajas de los fondos mutuos

Ventajas

• Diversificación en múltiples activos
• Gestión profesional
• Alta liquidez, se puede comprar y vender cada día hábil
• Accesible, inversión inicial baja
• Variedad de opciones

Desventajas

• Comisiones que reducen el rendimiento
• No control directo sobre selección de acciones individuales
• Depende de la habilidad del gestor
• Los dividendos están sujetos a una retención del 10% en impuestos

Comisiones a tener en cuenta

Comisiones directas:

• Comisión de compra: al adquirir unidades, por ejemplo, 1.5%
• Comisión de venta: al vender
• Costo de cambio: al cambiar de fondo

Comisiones ocultas en NAV (:

• Costos de gestión
• Honorarios de custodio
• Costo de registro

El total de gastos se llama Total Expense Ratio )TER(, y es importante compararlo. Aunque la diferencia sea solo 1% anual, si inviertes 20-30 años, puede afectar el valor final en varias decenas de por ciento.

En resumen

Los fondos mutuos son una herramienta poderosa para construir patrimonio. En 2569, lleno de desafíos y oportunidades, escoger fondos alineados con las megatendencias globales, conocerte a ti mismo, analizar datos y cuidar las comisiones será clave para una cartera exitosa a largo plazo.

Invertir en fondos mutuos es un excelente punto de partida en tu camino hacia la riqueza financiera.