Desayuno matutino: La tendencia alcista de los metales preciosos es imparable, el mercado de Cripto se divide, la decisión de la Reserva Federal está próxima y el mercado espera señales

Visión general del mercado

El martes, el rendimiento de las acciones estadounidenses fue mixto, y el ánimo de los inversores se volvió más cauteloso en vísperas de la decisión de la Reserva Federal. El índice Dow Jones cayó ligeramente un 0.38%, el S&P 500 bajó un 0.09%, y el Nasdaq subió ligeramente un 0.13%. El índice China Golden Dragon mostró un rendimiento más débil, con una caída del 1.37%. En Europa, los mercados bursátiles subieron en todas las líneas, con el índice DAX 30 de Alemania subiendo un 0.49%, mientras que el CAC 40 de Francia y el FTSE 100 del Reino Unido bajaron un 0.69% y un 0.03%, respectivamente.

Los metales preciosos superan niveles clave, la plata alcanza un máximo histórico

El sector de metales preciosos lideró las ganancias, destacando la plata, que alcanzó los 60.8 dólares, rompiendo la barrera de los 60 y estableciendo un nuevo máximo histórico. Las acciones de la plata panamericana subieron más del 11%, y la compañía de plata de las Américas también subió más del 7%. El oro también subió, con un incremento del 0.39%, situándose en 4206 dólares por onza, luchando por mantener la barrera de los 4200. Este aumento refleja una revisión en las expectativas de los inversores respecto a la política monetaria.

El mercado de Cripto continúa diversificándose, Bitcoin en alza y Ethereum liderando

El sector de Cripto continúa en tendencia alcista. Bitcoin ha subido durante tres días consecutivos, con un aumento del 2.41% en 24 horas, actualmente cotizando en 87.72K dólares. Ethereum muestra un rendimiento aún más fuerte, con un aumento del 6.38% en 24 horas, cotizando en 2.95K dólares. En general, el mercado de Cripto es sensible a los cambios en la política de la Reserva Federal, y los inversores siguen atentos a las señales de actitud de Powell para mañana.

Las acciones estadounidenses fluctúan, JPMorgan sufre una caída significativa por expectativas de gasto

Las acciones de JPMorgan mostraron altibajos, subiendo un 1.1% hasta 318.8 dólares el martes, acercándose a su máximo histórico de 322.25 dólares, para luego caer un 4.8% hasta 300.02 dólares, siendo la peor performance entre los componentes del Dow. Los responsables del sector bancario y de consumo advirtieron que el mercado de consumo está “ligeramente frágil” y anticiparon un gasto total de 1050 millones de dólares para el próximo año, por encima de la expectativa del mercado de 1010 millones. Goldman Sachs subió un 1.1% en sentido contrario. En cuanto a las acciones populares, Google, Broadcom y Tesla subieron más del 1%, mientras que Meta cayó más del 1%. Los sectores de biotecnología y medicamentos para adelgazar bajaron.

Víspera de la decisión de la Reserva Federal: espacio para recortar tasas y preocupaciones sobre independencia política

El favorito para la próxima presidencia de la Reserva Federal, Haskett, indicó que actualmente hay más de 25 puntos básicos de espacio para recortar tasas, y el mercado especula que Powell podría adoptar mañana una estrategia de “recorte primero, límites después”, es decir, reducir 25 puntos básicos y luego comunicar un aumento en los umbrales de política futura mediante la modificación de la declaración. Este enfoque es similar a los tres recortes de tasas en 2019.

El principal estratega de mercado del mayor fondo de cobertura cotizado global, Invesco, señaló que si el mercado de bonos cuestiona la independencia del nuevo presidente de la Fed, esa entidad podría verse obligada a adoptar una política de flexibilización cuantitica(QE) para reducir los costos de endeudamiento a largo plazo. Los inversores en bonos están más preocupados por la sostenibilidad fiscal y la independencia del banco central que por los niveles de las tasas de fondos. Esto recuerda a los inversores que “la credibilidad de los funcionarios públicos es crucial”.

Señales mixtas en el mercado laboral, vacantes por encima de las expectativas pero desaceleración en reclutamiento

Las vacantes laborales en EE. UU. en octubre alcanzaron 7.67 millones, un ligero aumento respecto a los 7.66 millones del mes anterior, superando la mediana de expectativas de 7.12 millones y siendo el nivel más alto en cinco meses. Sin embargo, también se observaron disminuciones en el reclutamiento y aumentos en los despidos, lo que indica que la tendencia de desaceleración del mercado laboral continúa. La rentabilidad de los bonos a 10 años subió a 4.19%, ejerciendo presión sobre las acciones estadounidenses. El índice de pánico MOVE y el índice VIX subieron por segundo día consecutivo.

Dinámica frecuente en tecnología y espacio

Se informa que SpaceX está avanzando en su plan de oferta pública inicial (OPI), con la meta de recaudar más de 30 mil millones de dólares y buscar una valoración total de 1.5 billones de dólares, con una posible salida al mercado entre mediados y finales de 2026. Si tiene éxito, sería la mayor operación de salida a bolsa en la historia. En menos de seis años, la valoración de SpaceX ha crecido más de 22 veces desde los 36 mil millones de dólares en marzo de 2020, y actualmente supera a Tesla.

Meta está desarrollando nuevos modelos de reemplazo Llama y modelos de IA de vanguardia, con el nombre en clave “Aguacate”, cuya publicación se ha retrasado del fin de año al primer trimestre del próximo año. Algunos insiders de Meta están insatisfechos con el uso del modelo R1 de DeepSeek en China, que adopta parcialmente la arquitectura Llama.

Resumen de puntos clave del mercado

El índice del dólar subió un 0.15% a 99.24, el dólar/yen subió un 0.62%, y el euro/dólar bajó un 0.09%. El petróleo WTI cayó un 0.78% a 58.39 dólares por barril. Los futuros del índice Hang Seng de Hong Kong cerraron en 25399 puntos, 35 puntos por debajo del cierre de ayer. La Reserva Federal publicará el resumen de decisiones de tasas y perspectivas económicas, y Powell realizará una conferencia de prensa sobre política monetaria, en espera de la dirección de la política.