¿Qué es un fondo de inversión? Conoce 4 puntos clave antes de comenzar a invertir

Conoce los fondos de inversión en profundidad

¿Qué es un fondo de inversión? Esta es la primera pregunta de todos los inversores novatos. La respuesta es que un fondo de inversión (Mutual Fund) es un mecanismo de agrupación de fondos de muchos inversores gestionados por profesionales autorizados por la Comisión de Valores y Bolsa. Cuando se reúnen los fondos, el gestor los invierte según la política del fondo para maximizar los retornos dentro de un nivel de riesgo adecuado, y luego distribuye las ganancias a los inversores en proporción a su inversión.

¿Por qué los fondos de inversión son interesantes? Porque resuelven varias problemáticas importantes para los inversores en general.

Primero: Diversificación de riesgos de manera eficiente Cuando muchas personas invierten juntas, el capital aumenta, permitiendo comprar diversos activos con mayor facilidad, como acciones, bonos, commodities, e incluso activos extranjeros que requieren grandes sumas de dinero. Esto reduce el riesgo porque no dependes de un solo tipo de activo.

Segundo: Contar con expertos que gestionen Los gestores de fondos tienen conocimientos y experiencia, y deben estar registrados ante las autoridades regulatorias, lo que protege a los inversores y garantiza una gestión profesional.

Tercero: Supervisión estricta La Comisión de Valores y Bolsa monitorea continuamente los fondos, asegurando transparencia y permitiendo a los inversores verificar su funcionamiento.

Por estas razones, los fondos de inversión son adecuados para quienes tienen poco capital, no tienen tiempo para investigar, o incluso para los experimentados, ya que consideran que son herramientas de inversión muy útiles.

¿Qué tipos de fondos existen?

La clasificación de fondos de inversión tiene varias formas, pero en Tailandia se puede dividir en dos dimensiones principales.

Dimensión 1: Liquidez y negociación

Fondo cerrado (Closed-End Fund) Vende unidades de inversión solo una vez al inicio, con un número fijo de unidades durante toda la duración del fondo, y una fecha fija para la recompra. Durante este período, la sociedad de fondos no compra unidades de vuelta. Si un inversor desea vender antes del vencimiento, debe buscar un comprador por su cuenta. La ventaja es que no hay flujo de entrada y salida de dinero, lo que permite a los gestores centrarse en administrar los fondos.

Fondo abierto (Open-End Fund) A diferencia del cerrado, puede comprarse y venderse en cualquier momento. El número de unidades y el tamaño del fondo cambian según las transacciones de los inversores. La ventaja es que ofrece liquidez a los inversores, aunque requiere gestionar continuamente los flujos de entrada y salida de dinero.

Dimensión 2: Política de inversión

Fondo del mercado monetario (Money Market Fund) Invierte en depósitos y en instrumentos de deuda a corto plazo (no más de 1 año). Ofrece bajos retornos pero con el riesgo más bajo, ideal para quienes evitan riesgos.

Fondo de renta fija (Fixed Income Fund) Invierte en bonos gubernamentales, bonos de empresas estatales y otros instrumentos de deuda. Ofrece retornos ligeramente superiores al mercado monetario, con riesgo aún bajo, adecuado para diversificación.

Fondo mixto (Mixed Fund) Invierte en deuda y acciones, con no más del 80% en acciones. Ofrece retornos moderados y riesgo medio, ideal para quienes comienzan a familiarizarse con la inversión en acciones.

Fondo flexible (Flexible Fund) Tiene libertad para ajustar la proporción de deuda y acciones hasta un 100% según las expectativas del mercado. Ofrece altos retornos, pero con mayor riesgo, apto para quienes confían en el gestor y aceptan riesgos.

Fondo de acciones (Equity Fund) Invierte al menos en un 80% en acciones. Ofrece altos retornos, pero con alta volatilidad, por lo que los inversores deben aceptar las fluctuaciones de precios.

Fondo sectorial (Sector Fund) Invierte en un solo sector, como banca, telecomunicaciones, transporte, con al menos un 80% del portafolio. Los retornos y riesgos dependen de la situación del sector, adecuado para quienes tienen perspectivas de crecimiento en un sector específico.

Fondo de activos alternativos (Alternative Investment Fund) Invierte en commodities como oro, petróleo, productos agrícolas. Ofrece retornos y riesgos muy altos, recomendado para inversores con experiencia que desean diversificar en activos nuevos.

Lo importante: no existe un fondo que sea “el mejor” para todos. Cada uno debe encontrar la combinación adecuada para su situación en el momento oportuno.

¿Qué preparar antes de abrir una cuenta de fondo?

Invertir en fondos requiere seguir ciertos pasos ordenados.

Paso 1: Evaluar tu tolerancia al riesgo La pregunta clave es: ¿hasta qué punto una variación en el valor de tu portafolio te preocupa? Esta respuesta indica el nivel de riesgo que cada inversor puede aceptar. Generalmente, las sociedades de fondos realizan una prueba KYC para evaluar esto.

Paso 2: Tener una visión general de la economía En la situación económica actual, ¿en qué activos vale la pena invertir? ¿El mercado de acciones está en buen momento? ¿O los instrumentos de deuda son más atractivos en este momento? Esta evaluación ayuda a limitar las opciones de fondos a las condiciones actuales.

Paso 3: Leer el folleto del fondo El folleto explica todo: condiciones de compra y venta, liquidez, método de distribución de beneficios, comisiones. Es el documento de evaluación.

Paso 4: Revisar el rendimiento pasado Ver qué tan bien ha rendido el fondo en el pasado, su volatilidad, si la diversificación es adecuada. Recuerda que el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

Paso 5: Monitorear y reevaluar continuamente Después de invertir, las condiciones económicas pueden cambiar, por lo que es importante seguir de cerca y ajustar la cartera según la situación.

¿Cómo se generan ganancias en los fondos?

Después de comprar unidades, los inversores esperan. Aquí se explica cómo se calculan las ganancias o pérdidas.

Dado que los fondos de inversión solo se negocian una vez al día (normalmente), los precios de compra y venta se basan en el NAV (Net Asset Value), calculado a partir del valor total de los activos del fondo al cierre del día (Mark to Market), menos las deudas y gastos del fondo.

Si el NAV es mayor que el precio de compra, la diferencia es una ganancia; si es menor, es una pérdida. Sin embargo, las ganancias o pérdidas no son “reales” hasta que se venden las unidades.

Las ganancias por compra y venta se llaman Capital Gain, que es la rentabilidad habitual del fondo.

Además, algunos fondos también distribuyen dividendos (Dividend) en ciertos períodos, sin necesidad de vender unidades. La rentabilidad total combina las ganancias de capital y los dividendos.

Resumen

Nadie nace siendo un experto en inversión. Todos tienen limitaciones, ya sea en conocimientos, experiencia, tiempo o capital inicial. Pero esas limitaciones no tienen que ser obstáculos, porque los fondos de inversión están diseñados para solucionar estos problemas.

Los fondos de inversión no son herramientas complicadas. Comenzar no es difícil; lo que queda es actuar. Cuando el dinero se deja sin gestionar, se pierde la oportunidad de crecer. No permitas que tu dinero se deprecie por no hacer nada. Los fondos de inversión son herramientas sencillas. ¡Actúa!