SET50 para inversores tailandeses: Desde lo básico hasta la acumulación de capital

SET50 es el principal indicador del mercado de valores tailandés pero en realidad

Antes de hablar del SET50, debemos entender qué significa SET. El índice SET es la primera referencia del mercado de valores tailandés, que incluye a todos los representantes de acciones que están registradas en la Bolsa de Valores, reflejando todos los cambios del mercado.

El SET50 en realidad es la selección de las 50 mejores acciones del mercado de valores tailandés. Estas acciones deben cumplir con criterios de selección bastante estrictos. Cuando cambian los precios de estas grandes acciones, el SET50 también cambiará. Muchas veces, el SET50 y el SET Index se mueven en la misma dirección, lo que hace que el SET50 sea considerado un representante importante del estado general del mercado.

El SET50 se usa como una herramienta para medir la fortaleza de las acciones de gran tamaño. Las corredoras de valores crean derivados basados en el SET50, como los Futuros del Índice SET50 y las Opciones del Índice SET50, para que los inversores que buscan altas riesgos puedan buscar ganancias a corto plazo.

¿Por qué el SET50 parece ser más seguro?

Debido a que las acciones en el SET50 pertenecen a grandes empresas con fundamentos sólidos, que deben cumplir con reglas estrictas, muchos consideran que invertir en acciones del SET50 tiene menor riesgo que comprar acciones pequeñas. Muchos inversores comienzan a invertir en acciones del SET50 por esta relativa seguridad.

Sin embargo, aún debes estudiar, analizar y evaluar las tendencias futuras de estas acciones por ti mismo. No debes depender completamente de esta seguridad extrema.

Criterios de selección del SET50 que debes conocer

Las acciones que ingresan al SET50 deben cumplir con los siguientes estándares:

Cualidades básicas

• Acciones ordinarias que se negocian en la Bolsa de Valores y que han estado registradas por al menos 6 meses.
• No estar en proceso de retiro, ni estar suspendidas de negociación.
• Sin problemas de deuda que afecten la situación financiera. No ser acciones de empresas en quiebra o en proceso de reestructuración.

Indicadores financieros

• Valor de mercado según la capitalización bursátil (Market Capitalization) en las primeras 200 posiciones.
• Tener al menos un 20% de accionistas minoritarios del capital pagado.
• Volumen de negociación regular y normal, no menor al 50% del promedio.

Las 50 acciones que cumplen con estos criterios se incluirán en el SET50, mientras que las posiciones del 51 al 55 son listas de reserva. La revisión de la lista se realiza dos veces al año: en junio y diciembre.

¿Qué acciones componen el SET50?

Para que tengas una idea clara, aquí hay un ejemplo de 20 empresas en el SET50:

Sector financiero: BBL (ธนาคารกรุงเทพ), BDMS (กรุงเทพดุสิตเวชการ)

Sector telecomunicaciones: ADVANC (แอดวานซ์ อินโฟร์เซอร์วิส), DTAC (โทเทิ่ล แอ็คเซ็ส คอมมูนิเคชั่น)

Sector transporte: AOT (ท่าอากาศยานไทย), BEM (ทางด่วนและรถไฟฟ้า)

Sector bienes raíces: AWC (แอสเสท เวิรด์ คอร์ป), CPN (เซ็นทรัลพัฒนา)

Sector energía: BGRIM (บี.กริม เพาเวอร์), EA (พลังงานบริสุทธิ์), EGCO (ผลิตไฟฟ้า)

Sector alimentos industriales: CPF (เจริญโภคภัณฑ์อาหาร), CBG (คาราบาวกรุ๊ป)

Sector comercio: CPALL (ซีพี ออลล์), CRC (เซ็นทรัล รีเทล)

Sector medios y otros: BTS (บีทีเอส กรุ๊ป), BH (บำรุงราษฎร์), BJC (เบอร์ลี่ ยุคเกอร์), BPP (บ้านปู เพาเวอร์), GLOBAL (สยามโกลบอลเฮ้าส์)

Cómo calcular el SET50 no es tan difícil como piensas

El SET50 utiliza un método ponderado por capitalización de mercado. La fórmula es:

Índice SET50 = (Valor de mercado actual ÷ Valor de mercado base) × Valor base

Donde:

• Valor de mercado actual (CMV): Valor total de las 50 acciones en el día de cálculo.
• Valor de mercado base (BMV): Valor total en la fecha base (16 de agosto de 1995).
• Valor base: Valor de referencia del índice = 1,000 puntos.

Este método ayuda a que el índice refleje mejor la realidad del mercado, ya que las empresas con mayor valor de mercado tienen mayor influencia en los cambios.

Cuatro factores que impulsan el SET50

1. Ciclo económico

Cuando la economía crece, la confianza de la gente aumenta, y el dinero fluye hacia el mercado de valores. El SET50 se fortalece. Por el contrario, cuando la economía está en recesión, el dinero sale del mercado y el SET50 tiende a caer. Se observan indicadores económicos como la tasa de empleo, tasas de interés, inflación, crecimiento del PIB y el índice de confianza del consumidor.

2. Estabilidad política

En países con estabilidad política, los inversores confían más. Si hay golpes de Estado, protestas contra el gobierno o conflictos políticos, la confianza disminuye y el dinero sale del mercado.

3. Comportamiento de los commodities

Cuando el precio del oro sube, indica que los inversores están huyendo del riesgo y prefieren activos seguros (assets seguros) en lugar de invertir en acciones, lo cual puede ser una señal previa a una caída del SET50.

4. Flujos de capital extranjero

El mercado de valores tailandés está muy influenciado por inversores extranjeros ( extranjeros). Cuando evalúan que Tailandia tiene potencial de crecimiento y ganancias, envían dinero, fortaleciendo el SET50. Si perciben riesgos, retiran fondos.

Cómo acumular capital en el SET50

Después de entender el SET50, algunos pueden preguntarse cómo invertir. La primera opción es comprar las 50 acciones, pero eso es muy complicado, requiere mucho tiempo y gran capital.

Una forma más conveniente: derivados del SET50

Muchos optan por comprar Futuros del Índice SET50 para seguir sus movimientos. Para ello, deben abrir una cuenta de negociación de contratos por adelantado (TFEX) en una corredora de valores.

Documentos necesarios (ejemplo):

• Documento de identidad original + 2 copias.
• Certificado de domicilio original + 2 copias.
• Extracto bancario de los últimos 6 meses + 2 copias.
• Certificado de capacitación en derivados (si lo tienen).
• Timbre de 30 baht.

Otra opción es invertir en fondos mutuos que tengan en su portafolio acciones del SET50. Este método es adecuado para quienes prefieren que un gestor administre y ajuste la cartera.