Antes de invertir en ₿ en fondos mutuos: 5 cosas que necesitas saber sobre invertir en fondos mutuos

¿Qué es un fondo de inversión? Para principiantes reales

Imagina que tienes 10,000 bahts y quieres invertir en muchos activos. El problema es que no tienes suficiente dinero o tiempo para elegir. Aquí es donde entra en juego el fondo de inversión

Es un mecanismo en el que los gestores de fondos reúnen dinero de muchos clientes en una gran suma y luego lo invierten según una política establecida. Los rendimientos que se generan se dividen en proporción a tu inversión. Además, los gestores de fondos deben ser expertos y contar con la aprobación de las autoridades regulatorias, lo que te permite invertir en activos a los que normalmente no tendrías acceso con tu propio capital.

¿Por qué invertir en fondos de inversión?

1. Diversificación de riesgos sin necesidad de estudiar

Al juntar dinero, el fondo puede invertir en diversos activos, desde acciones, bonos, commodities hasta instrumentos extranjeros. No necesitas tomar decisiones por ti mismo; los gestores se encargan de eso.

2. Profesionales gestionan tu dinero

Existe el riesgo de que el fondo sea liquidado o que se realicen cambios en la política, pero los comités de supervisión verifican que todo esté en orden, brindando confianza de que el dinero se gestiona conforme a la ley.

3. No necesitas estar pegado al móvil todo el día

Para personas ocupadas, los fondos de inversión son menos exigentes que comprar acciones o hacer trading diario, ya que las operaciones se realizan una vez al día ( en fondos abiertos). Así, no tienes que vender en momentos inoportunos.

¿Cuántos tipos de fondos de inversión hay?

Según la forma de redimir las unidades de inversión

Fondos cerrados (Closed – End Fund)

• Se venden unidades de inversión solo una vez al inicio
• Las unidades tienen un número fijo durante todo el período del fondo
• La redención se realiza solo en fechas específicas
• Si quieres vender antes, debes hacerlo en el mercado secundario
• Ideal para quienes pueden mantener inversiones a largo plazo sin mover el dinero

Fondos abiertos (Opened – End Fund)

• Se venden continuamente
• Las unidades y el tamaño del fondo pueden aumentar o disminuir según las compras y ventas
• Puedes vender y retirar en efectivo cuando desees
• Reduce el riesgo de liquidez para los inversores
• No tienen fecha de cierre predeterminada

Según la política de inversión

Fondos del mercado monetario (Money Market Fund)

• Invierten en depósitos y bonos a corto plazo (≤1 año)
• Rendimiento bajo, pero con el menor riesgo
• Adecuados para guardar dinero o personas que no aceptan riesgos

Fondos de renta fija (Fixed Income Fund)

• Invierten en bonos gubernamentales, bonos corporativos, pagarés bancarios
• Rendimiento moderado, riesgo bajo
• Adecuados para quienes prefieren seguridad

Fondos mixtos (Mixed Fund)

• Invierten hasta un 80% en acciones y en bonos
• Riesgo medio, rendimiento medio
• Ideales para principiantes o quienes buscan equilibrio

Fondos flexibles (Flexible Fund)

• Ajustan la proporción de acciones y bonos del 0 al 100% según la situación del mercado
• Los gestores aumentan acciones en mercados alcistas y reducen en mercados bajistas
• Para quienes quieren crecer pero no tienen tiempo para ajustar su portafolio

Fondos de acciones (Equity Fund)

• Invierten en acciones en un 80% o más del portafolio
• Alto rendimiento, alto riesgo
• Para inversores dispuestos a aceptar volatilidad

Fondos sectoriales (Sector Fund)

• Invierten en acciones de un solo sector (bancos, telecomunicaciones, etc.)
• Rendimientos que fluctúan según el sector
• Riesgo alto, adecuado para quienes tienen una visión clara de un sector específico

Fondos de activos alternativos (Alternative Investment Fund)

• Invierten en productos como oro, petróleo, agricultura
• Alta volatilidad, riesgo máximo
• Para quienes desean diversificar en activos alternativos

No existe un fondo que sea adecuado para todos o en todo momento; cada persona debe encontrar la mezcla que corresponda a su nivel de riesgo.

5 pasos antes de abrir una cuenta para invertir en fondos de inversión

1. Autoevaluación: ¿Cuánto riesgo puedo aceptar?

Cada AFP te pedirá realizar una prueba KYC antes de abrir la cuenta. Para simplificar, pregúntate: “Si mi dinero cambia un 10%, 20%, 30%, ¿cuánto me preocuparía?” La respuesta te indicará qué porcentaje de riesgo estás dispuesto a aceptar.

2. Evalúa la economía global y local

Verifica si el mercado está en auge o en recesión. ¿Qué activos son más atractivos para invertir? ¿Qué activos deberías evitar? Conocer esto te ayudará a elegir fondos más inteligentes.

3. Lee el folleto informativo del fondo

Reduce la cantidad de fondos y lee los detalles: condiciones de compra y venta, comisiones, política de inversión, rendimientos objetivos. Asegúrate de entenderlo claramente.

4. Revisa el rendimiento pasado: relación entre retorno y volatilidad

Imprime los resultados de 3 y 5 años de los fondos que consideres adecuados. Compara cuál ha dado mejor rendimiento con una volatilidad aceptable, logrando un equilibrio.

5. Monitorea y evalúa continuamente

Cuando cambien las condiciones económicas o del mercado, puedes ajustar tus unidades de inversión. No compres y luego olvides; es importante seguir revisando.

¿Cómo se calcula el rendimiento después de invertir en fondos?

Tras comprar unidades de inversión, la mayoría de los inversores quiere saber: “Si el NAV (Net Asset Value) cambia, ¿he obtenido ganancias o pérdidas?”

¿De qué se calcula el NAV?

NAV = (Todos los activos que posee el fondo al cierre del día - pasivos y gastos pendientes) ÷ Número total de unidades

Si compraste a 10 bahts y ahora vale 12 bahts, la diferencia de 2 bahts es ganancia, pero aún no se realiza hasta que vendas las unidades.

Dos formas de rendimiento

1. Ganancia de capital: Diferencia entre compra y venta, cuando el NAV sube o baja
2. Dividendos: Distribuciones periódicas de beneficios que el fondo paga sin que tengas que vender

Rendimiento total = Ganancia de capital + Dividendos (si el fondo ofrece ambos)

Resumen: ¿Por qué comenzar a invertir en fondos de inversión hoy?

Nadie es experto en inversión desde el principio. Todos tienen limitaciones: falta de dinero, tiempo, conocimiento. Los fondos de inversión son la respuesta a estos problemas.

Otra cosa que olvidamos: No invertir es el mayor riesgo. Dejar el dinero quieto pierde valor por la inflación cada año. Invertir en fondos de inversión no es complicado y no requiere estar atento todo el tiempo; los gestores se encargan de eso.

Todo esto es lo que necesitas saber antes de comenzar a invertir en fondos. Cuando decidas dar el siguiente paso, lo único que queda es actuar.