Las señales de trading de Bitcoin emergen a medida que cambian los indicadores técnicos: Análisis del impulso de BTC

Bitcoin muestra un nuevo impulso a medida que los indicadores técnicos clave comienzan a alinearse favorablemente. Después de encontrar soporte cerca de niveles cruciales, BTC se ha recuperado y ahora cotiza más cerca de la marca psicológica de $90,000 el jueves, señalando un renovado interés de compra tanto por parte de minoristas como de participantes institucionales.

Las últimas métricas en cadena pintan un panorama mixto de las condiciones del mercado. Mientras que las entradas institucionales en los ETFs de Bitcoin al contado listados en EE. UU. se han reanudado con un flujo positivo de (21,12 millones) el miércoles tras (128,64 millones) el día anterior, estas cantidades siguen siendo modestas en comparación con la volatilidad reciente. El segundo día consecutivo de flujos positivos en los ETFs sugiere que la presión de venta institucional se ha reducido, aunque la intensidad aún no alcanza lo que constituiría un catalizador de recuperación sostenida.

Contexto técnico: ¿Hacia dónde va Bitcoin desde aquí?

El gráfico diario de Bitcoin revela signos reveladores de un cambio en el impulso. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) actualmente se sitúa en 41, en tendencia hacia el nivel neutral de 50, una clara indicación de que la presión bajista se está debilitando. De manera más optimista, el Convergencia/Divergencia de la Media Móvil $21 MACD( ha generado un patrón de cruce que históricamente precede a avances en el precio.

Estas formaciones técnicas importan porque ayudan a los traders a identificar zonas de entrada y salida. Si BTC mantiene su trayectoria actual y supera la resistencia por encima de $91,500, el siguiente objetivo psicológico sería $100,000. Por el contrario, si el impulso se detiene, BTC podría volver a probar el soporte en torno a $85,000 antes de encontrar estabilidad.

Para los inversores internacionales que siguen las conversiones de BTC a AUD, la acción del precio actual sigue siendo volátil, haciendo que el timing sea crítico para quienes se posicionan en diferentes zonas de divisas.

Adopción institucional: una espada de doble filo

Los datos de entrada en ETFs merecen un análisis detallado. Después de experimentar salidas significativas la semana pasada, el regreso de flujos positivos puede parecer alentador. Sin embargo, el )millón de entrada es marginal en relación con la profundidad del mercado de Bitcoin. Esto sugiere que los inversores institucionales están volviendo a participar, pero sin desplegar capital de manera agresiva.

La investigación más reciente de Glassnode destaca una vulnerabilidad estructural que los traders no deberían ignorar. Bitcoin actualmente cotiza en un rango de $81,000 a $89,000, una formación sorprendentemente similar a la del primer trimestre de 2022, cuando el mercado experimentó una caída de varios meses tras máximos históricos. La comparación resulta incómoda porque implica que la debilidad actual proviene de una demanda que desaparece en lugar de una toma de beneficios temporal.

La cuestión de la liquidez: por qué importa

La señal más preocupante proviene del Ratio de Ganancias/Pérdidas Realizadas de los Poseedores a Corto Plazo, que se ha desplomado a 0.07, muy por debajo de su media neutral de 4.3. Esta métrica mide si los compradores recientes están ganando o perdiendo dinero. Cuando cae de manera tan drástica, indica pérdidas abrumadoras entre los participantes nuevos y, de manera crítica, una evaporación de liquidez.

Los entornos de baja liquidez generan riesgos elevados. Menos compradores y vendedores significan movimientos de precios más amplios en ambas direcciones y una mayor vulnerabilidad a reversiones súbitas. Si esta ratio permanece deprimida, el mercado podría enfrentar una mayor presión a la baja hacia el nivel de coste real en torno a $81,000.

Qué sucede a continuación: el escenario de consolidación

Hasta que Bitcoin recupere niveles técnicos clave y vuelvan los flujos institucionales genuinos, se debe esperar un trading de baja convicción. Es probable que el mercado quede atrapado en un patrón de espera, sin ser completamente bajista ni convinciblemente alcista.

Los inversores que mantienen BTC a largo plazo deberían vigilar dos métricas: flujos sostenidos en los ETFs no solo días positivos aislados y una reversión en la relación de ganancias/pérdidas. C cualquiera de estas señales, combinadas con un precio por encima de $91,500, sugerirían que la confianza está regresando. Sin esas confirmaciones, la paciencia y la cautela siguen siendo la estrategia prudente en este entorno volátil.

El camino hacia arriba existe, pero requiere más que un solo día de flujos positivos. El capital institucional debe fluir de manera persistente, y los participantes del mercado deben pasar de tomar pérdidas a tomar ganancias. Hasta entonces, Bitcoin permanece en manos de una fragilidad estructural.