Introducción al trading de ondas: ¿cómo obtener beneficios estables en la volatilidad del mercado?

Hablar de inversión y gestión financiera, la mayoría de las personas piensa en mantener acciones a largo plazo o en ahorrar en acciones. Pero este método tiene un ciclo de ganancias demasiado largo, y muchos inversores carecen de paciencia. Por otro lado, el trading intradía tiene un riesgo muy alto, casi como apostar. Entre ambos, surge el trading en swing o trading por ondas, que se ha convertido en una opción intermedia para la mayoría. Este método se basa en las fluctuaciones cíclicas del mercado, entrando en puntos bajos y saliendo en puntos altos para obtener beneficios, siendo especialmente adecuado para aquellos que desean aprovechar los cambios del mercado a medio plazo para generar ingresos.

El trading en swing suele durar varias semanas o meses, y los inversores no necesitan estar pegados a la pantalla todo el día, pudiendo usar tiempos fragmentados para investigar el mercado y tomar decisiones. A diferencia de buscar rentabilidades extremas, los traders exitosos en swing suelen apuntar a una rentabilidad estable de aproximadamente el 50%. Este artículo sistematiza el proceso central del trading en swing, los tipos de activos adecuados, técnicas prácticas y estrategias para el uso de herramientas con apalancamiento.

Cuatro pasos clave para ejecutar el trading en swing

Paso uno: Análisis profundo del entorno macroeconómico

La base del trading en swing es captar eventos que puedan fermentarse a largo plazo — ya sea un cambio en los fundamentos de la industria, ciclos de política monetaria o impactos geopolíticos. Estos eventos no desaparecen de repente en el corto plazo, por lo que los traders tienen suficiente ventana de tiempo para planificar y ajustar sus posiciones.

En lugar de seguir cada movimiento minuto a minuto, es mejor seguir las noticias diarias, entender los cambios en políticas económicas, desarrollo industrial y el sentimiento del mercado. Este conocimiento macro suele ser más útil que el análisis técnico para detectar tendencias a medio plazo.

Paso dos: Seleccionar activos con alta liquidez y tendencia clara

Los activos adecuados para el trading en swing deben tener tres características: tendencia relativamente estable, dirección clara y volumen de negociación suficiente. Solo así se puede realizar con éxito la entrada y salida del mercado. Por el contrario, activos con bajo volumen suelen tener poca liquidez en grandes ajustes, dificultando vender a los precios previstos.

Paso tres: Determinar con precisión los momentos de entrada y salida

En el trading en swing, el análisis fundamental es la base, pero el análisis técnico es la clave para decidir. Herramientas como MACD, KD, bandas de Bollinger, se usan para identificar la dirección de la tendencia. Además, la identificación de niveles de soporte y resistencia influye directamente en el momento de comprar o vender.

Paso cuatro: Establecer niveles científicos de stop-loss y take-profit

Hay que abandonar la obsesión por la “operación perfecta”, es decir, no esperar comprar en el mínimo ni vender en el máximo. En cambio, se deben establecer puntos de control de riesgo razonables en cada operación; captar de manera estable los beneficios de las principales ondas del mercado ya es un éxito.

¿Qué activos son más adecuados para el trading en swing?

Dado que el trading en swing apunta a ciclos de mercado relativamente largos, los activos más adecuados son índices de mercado, índices sectoriales, tipos de cambio, metales preciosos, etc. En comparación, las acciones individuales no son tan estables, pueden verse afectadas por factores singulares y ser manipuladas por fondos de inversión, lo que puede romper el ritmo esperado del swing.

Si se desea hacer trading en acciones, lo recomendable es optar por acciones de gran capitalización y blue chips — por ejemplo, Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) o TSMC, líder en semiconductores. La posición representativa en sus respectivos sectores asegura que sus precios suban con la mejora del sector, incluso en épocas de recesión, estas empresas líderes no cambiarán su tendencia a largo plazo por un solo pedido.

Cinco técnicas prácticas para el trading en swing

Técnica uno: Seguir los ciclos de subida y bajada de tipos de interés y la relación con el tipo de cambio

Tomando el dólar como ejemplo, la política de la Reserva Federal se centra en la inflación y el empleo, dos indicadores que suelen tardar meses o más en mostrar tendencias claras. Los ciclos de subida o bajada de tipos suelen durar más de medio año.

Cuando la Fed inicia un ciclo de subida de tipos, el dólar suele experimentar varias meses de tendencia alcista. Los traders no necesitan predecir cuánto subirá, sino seguir si la inflación realmente empieza a disminuir y si los datos de empleo mejoran. Cuando estos indicadores muestran que los problemas se están mitigando, es momento de considerar cerrar posiciones. La tasa de éxito de este swing es muy alta, porque la lógica de política es clara y su duración es larga.

Técnica dos: Invertir en industrias cuando surgen tecnologías disruptivas

Cuando tecnologías revolucionarias como ChatGPT aparecen, el mercado perseguirá durante mucho tiempo a las industrias relacionadas. Sin importar si la tecnología realmente cambiará el mundo, la pasión por invertir en ellas no se apagará a corto plazo. En estos momentos, comprar en industrias relacionadas puede generar beneficios sustanciales.

Pero apostar directamente por una sola empresa es más arriesgado, ya que muchas empresas marginales intentan aprovechar la tendencia para promocionarse. Es más seguro invertir en ETF o índices del sector, diversificando el riesgo de una sola compañía. La salida puede ser cuando el precio rompe máximos históricos o antes de la publicación de resultados, ya que estas especulaciones tienden a sobrecalentarse. La clave es no ser codicioso y dejar parte de las ganancias para otros.

Técnica tres: Productos con desequilibrio de oferta y demanda en ciclos largos

Productos con ciclos de producción largos — como agrícolas o chips — son los más propensos a formar desequilibrios de oferta y demanda que no se pueden resolver en corto plazo. Cuando hay conflictos como el de Ucrania y Rusia que generan escasez de alimentos, invertir en soja, trigo, maíz, etc., puede ser una buena oportunidad. Igualmente, en periodos de escasez de chips, debido a la limitada capacidad de producción de wafers, este desequilibrio puede durar 1-2 años, siendo apto para operaciones en swing.

Por el contrario, productos con producción fácil de ampliar y bajo contenido técnico, como mascarillas o petróleo, tienen ciclos de mercado muy rápidos y no son adecuados para swing, sino para operaciones a corto plazo.

Técnica cuatro: La política de liquidez y la asignación en metales preciosos y activos digitales

El crecimiento de la economía real global está limitado por factores como población y eficiencia productiva, mientras que los bancos centrales pueden imprimir dinero casi sin límite. En 2020, ante la pandemia, EE. UU. imprimió 4.5 billones de dólares, duplicando en poco tiempo la oferta de dólares en el mercado, pero los activos reales no crecieron en la misma proporción. En ese momento, los activos de reserva con valor estable, como el oro y las criptomonedas como Bitcoin, se convirtieron en refugios de capital.

Estos activos son ideales para operar en torno a QE (quantitative easing) o QT (quantitative tightening). Como los ciclos de política suelen durar meses o medio año, los traders pueden establecer ciclos de cierre relativamente amplios. Igualmente, bienes raíces en centros urbanos de primera línea, en un contexto de “depreciación del dinero”, también aumentan de valor.

Técnica cinco: Activos con confirmación en patrones técnicos y tendencia alcista

El análisis fundamental determina la dirección a largo plazo, pero en el trading en swing también influyen el sentimiento y comportamiento del mercado:

1. La mayoría no quiere aceptar pérdidas y vende en pérdidas, además de tener una visión a corto plazo
2. Las medias móviles representan el costo promedio de los inversores en un período pasado

Cuanto más largo sea el ciclo, más personas tendrán su costo en esa media. La clave del trading en swing es atreverse a comprar activos con fuerza, especialmente aquellos que tras largos periodos de consolidación rompen al alza sus máximos anteriores.

Por ejemplo: un producto que ha estado oscilando entre 20 y 30 unidades, de repente, un comprador empieza a comprar a 35 o más, con gran volumen. Esto indica que las instituciones o grandes inversores confían mucho en el mercado, y el mercado mismo te ayudará a encontrar razones para subir y atraer más participantes. Siempre que confirmes que se trata de un “evento fermentado a largo plazo” y no una especulación de corto plazo, la probabilidad de éxito será muy alta.

Uso de herramientas con apalancamiento en el trading en swing

Aunque el trading en swing tiene alta tasa de éxito, en mercados con poca volatilidad, como algunos pares de divisas, los movimientos pueden ser solo del 10% o menos. En estos casos, se puede considerar usar Contratos por Diferencia (CFD) para amplificar las ganancias.

¿Qué son los Contratos por Diferencia?

El CFD, por sus siglas en inglés Contract For Difference, permite a los traders no poseer directamente el activo, sino especular sobre sus movimientos de precio. El trading con margen en divisas es un ejemplo común de CFD.

Ventajas del CFD:

• Operaciones bidireccionales: tanto en largo como en corto, con flexibilidad
• Apalancamiento ajustable: hasta 200 veces, permitiendo gestionar posiciones grandes con poco capital
• Riesgo controlado: la pérdida máxima está limitada al capital inicial, sin generar deuda, a diferencia de futuros

CFD vs futuros

Aunque ambos usan apalancamiento, los CFD no implican poseer el activo subyacente, por lo que el riesgo máximo es perder el capital invertido. Los futuros pueden generar llamadas de margen y pérdidas mayores, incluso deudas. Por ello, los CFD son más adecuados para el trading en swing, con una estrategia de inversión a medio plazo.

Caso práctico

A principios de 2022, la Fed inició un ciclo de subida de tipos, y el dólar subió. Analizando los datos de inflación, se vio que el pico inflacionario ya pasó, y los aumentos futuros son más preventivos. Desde marzo hasta octubre, cuando se anunció el CPI de septiembre, el índice del dólar subió aproximadamente un 15%. Si se usara un CFD con apalancamiento 10x, la ganancia por unidad invertida podría llegar a 150%.

Este tipo de swing basado en una lógica política clara tiene alta probabilidad y ciclo largo, siendo muy adecuado para amplificar ganancias con CFD.

Tres ventajas del apalancamiento:

✔️ Amplifica moderadamente las ganancias, permitiendo participar con poco capital en grandes movimientos
✔️ Riesgo claramente controlado, sin preocuparse por eventos imprevistos que generen deudas
✔️ Permite posicionarse en ambos lados del mercado, con estrategias flexibles

Resumen

El trading en swing es, en esencia, una estrategia que sigue la tendencia, con la mayor ventaja de no tener que estar pendiente en todo momento del mercado, sino captar la tendencia a medio plazo y esperar que se materialicen los beneficios. Comparado con el trading de muy corto plazo, que tiene riesgos elevados y presión intradía, y con mantener acciones a largo plazo, que es más lento en la rotación de capital, el trading en swing ofrece una opción equilibrada para la mayoría. Con un buen análisis macro, selección de activos, reconocimiento de patrones técnicos y el uso adecuado de apalancamiento, se puede construir un sistema de trading en swing estable.