¡La resonancia global de la postura hawkish de los bancos centrales! La historia del tipo de cambio del dólar estadounidense muestra una fortaleza, y el oro rompe los 4200 dólares

El mercado de valores tiene su propio espectáculo al abrir

El 9 de diciembre, los futuros de Wall Street muestran un panorama dividido. Los futuros del Dow Jones y del S&P 500 suben ligeramente, ambos un 0.05%, pero los futuros del Nasdaq 100 caen ligeramente un 0.01%. En cuanto a las acciones individuales, la líder en inteligencia artificial, NVIDIA (NVDA), destaca con una subida del 1.63%, una reacción positiva tras la aprobación de Trump para que NVIDIA venda chips H200 a China. En contraste, el gigante de los vehículos eléctricos, Tesla (TSLA), cae un 0.92%, formando un contraste en sus movimientos.

Datos de empleo en escena, se avecinan volatilidades históricas del dólar

Esta noche a las 23:00 hora del este de EE. UU., se publicarán los datos de vacantes de empleo JOLTS de octubre, con una expectativa de 7.2 millones. Los analistas de FXStreet advierten que unos datos de empleo optimistas probablemente impulsen al dólar en el corto plazo, pero esta subida tendrá una duración limitada. Desde la perspectiva de la tendencia a largo plazo del tipo de cambio del dólar, la fortaleza a corto plazo no necesariamente cambiará el panorama a medio plazo.

El Banco Central de Australia insinúa postura hawkish, el dólar australiano sube en respuesta

El Banco de la Reserva de Australia mantuvo la tasa en 3.60% en su última decisión, pero envió señales hawkish. La autoridad monetaria indicó claramente que la fuerte demanda interna está aumentando las presiones inflacionarias, dejando espacio para futuras subidas de tasas. Esta postura política impulsó directamente al dólar australiano, que al cierre subió un 0.40% hasta 0.6646 USD/AUD. En un contexto global donde la mayoría de los bancos centrales están bajando tasas, la postura restrictiva del Banco de Australia destaca especialmente.

Oro y plata suben juntos, la lógica de refugio de los metales preciosos

Los precios del oro y la plata reaccionaron al alza, con el oro recuperando la barrera de los 4200 dólares, con un aumento del 0.35% hasta 4205 dólares por onza; la plata subió un 1.09% hasta 58.78 dólares por onza, acercándose a máximos históricos. Los analistas creen que detrás de esta subida hay un delicado equilibrio: el mercado apuesta a que la Reserva Federal seguirá bajando tasas, pero también teme que estas bajadas vayan acompañadas de una política más cautelosa, lo que se denomina “bajadas hawkish”. Estas expectativas oscilantes impactan directamente en el dólar y en los rendimientos de los bonos, creando una lucha entre el impulso alcista del oro y las posibles restricciones.

Incremento de producción en Irak envía señales, el petróleo se presiona a la baja

En el mercado energético, una explotación en Irak que suministra el 0.5% del petróleo mundial ha reanudado producción, aumentando las preocupaciones por un exceso de oferta. Los precios del petróleo cayeron, con el WTI bajando un 0.12% hasta 58.77 dólares por barril, y el Brent un 0.19% hasta 62.40 dólares por barril. Esta expansión en la oferta, junto con la incertidumbre en la demanda, ejerce una doble presión a la baja sobre los precios del petróleo.

Perspectivas para el mercado

Cuando la postura hawkish del Banco de Australia se hace sentir, la fortaleza histórica del dólar también se consolida. A corto plazo, los datos de empleo, las expectativas de política monetaria y los precios de los activos interactuarán en un triángulo, por lo que los inversores deben seguir de cerca la relación inversa entre el tipo de cambio del dólar y el comportamiento del oro.