Análisis matutino del mercado del 25 de noviembre: La preferencia por el riesgo se recupera, las políticas de IA impulsan a los tres principales índices a subir, el rendimiento de los activos criptográficos destaca

El lunes (24 de noviembre), los mercados globales recibieron múltiples estímulos positivos, elevando claramente el sentimiento de riesgo. Factores como el inicio del “Plan Génesis” de IA de la administración Trump, avances en las negociaciones de paz en Ucrania, la llamada entre los líderes de EE. UU. y China y el aumento de las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal impulsaron conjuntamente al mercado al alza. El índice de miedo VIX cayó un 12.4%, reflejando una recuperación en la confianza de los inversores.

El mercado de Cripto lidera la subida, Bitcoin rompe niveles clave

Las criptomonedas tuvieron un rendimiento destacado, con Bitcoin subiendo un 1.71% en 24 horas, cotizando actualmente a 88,300 dólares, continuando su tendencia alcista por segundo día consecutivo. Ethereum también lideró con fuerza, con un aumento del 5.62% en 24 horas, cotizando a 2,958 dólares. El oro también subió, recuperando rápidamente la barrera de 4100 dólares, con un precio actual de 4134.7 dólares por onza, un 1.73% más.

Los tres principales índices de EE. UU. en general en alza, las acciones tecnológicas muestran un rendimiento sólido

El mercado bursátil estadounidense subió en general, con el Dow Jones aumentando un 0.44%, el S&P 500 subiendo un 1.55% y el Nasdaq saltando un 2.69%. El índice de China Golden Dragon subió un 2.82%. Los mercados europeos también subieron, con el DAX en Alemania creciendo un 0.64%, mientras que el FTSE en Reino Unido y el CAC en Francia cayeron un 0.05% y un 0.29%, respectivamente.

Las acciones tecnológicas lideraron la tendencia, con Google subiendo más del 6%, alcanzando una capitalización de mercado de 3.84 billones de dólares, con inversores confiando en su liderazgo en IA. Tesla subió un 6.8%, mientras que Apple, Amazon y Meta aumentaron entre un 1.6% y un 3.2%, y Nvidia subió un 2.1%. La gigante farmacéutica Merck fue la de mejor rendimiento, con un aumento del 2.7%.

Funcionarios de la Reserva Federal emiten señales dovish, probabilidad de recortes en diciembre sube al 70%

El miembro de la Fed, Christopher Waller, reiteró su apoyo a un recorte de tasas en diciembre, considerando que los aranceles tienen un impacto limitado en la inflación y son factores puntuales. Waller señaló que los datos del sector privado muestran un mercado laboral débil y que los datos de empleo de septiembre podrían ser revisados a la baja. Indicó que el mercado laboral es la principal preocupación y que apoyará un recorte en la próxima reunión, adoptando un enfoque de decisiones de reunión sucesivas a partir de enero del próximo año.

Según los datos de contratos de futuros, el mercado estima que la probabilidad de un recorte en la reunión de diciembre de la Fed es aproximadamente del 70%. Los tres miembros de la Fed nombrados por Trump —Boehm, Mullan y Waller— se espera que apoyen recortes en diciembre, y William’s, que se mostró dovish la semana pasada, insinuó que se unirá a la tendencia de recortes, mientras que Cook también tiende a una postura dovish.

El futuro impulsado por IA, las instituciones de Wall Street elevan objetivos

El estratega de Morgan Stanley, Michael Wilson, cree que la reciente corrección del mercado de EE. UU. está por terminar, y mantiene una perspectiva optimista para el próximo año. La firma señala que cualquier debilidad a corto plazo será vista como una oportunidad para aumentar posiciones largas, con preferencia por consumo discrecional, salud, finanzas, industrial y pequeñas empresas. Se espera que el S&P 500 vuelva a subir a unos 7,800 puntos en un año, aproximadamente un 18% por encima del nivel actual.

El Deutsche Bank, con una visión aún más optimista, piensa que en 2026, impulsado por IA, el mercado tendrá un fuerte rally, y el S&P 500 podría superar los 8,000 puntos para finales del próximo año. La firma destaca que las rápidas inversiones y aplicaciones en IA seguirán dominando el sentimiento del mercado, y que los avances tecnológicos acelerados presagian una futura transformación en productividad real.

Trump firma el “Plan Génesis” de IA, fortaleciendo la infraestructura de investigación científica

La Casa Blanca anunció que el presidente Trump firmó una orden ejecutiva para lanzar el “Plan Génesis” de inteligencia artificial, con el objetivo de transformar la investigación científica mediante IA y acelerar los descubrimientos científicos. La orden instruye al Departamento de Energía crear una plataforma experimental de IA, integrando supercomputadoras estadounidenses y activos de datos únicos, para generar modelos fundamentales científicos y apoyar laboratorios de robótica.

El asistente presidencial para Ciencia y Tecnología coordinará el plan, integrando datos e infraestructura de agencias federales. El secretario de Energía, el asesor de tecnología y el consejero especial en IA y criptotecnología colaborarán con académicos y innovadores del sector privado para fortalecer la implementación del “Plan Génesis”. La iniciativa busca consolidar el liderazgo de EE. UU. en el campo de la IA.

Negociaciones de paz entre EE. UU. y Ucrania avanzan, se presenta marco revisado

Funcionarios de EE. UU. y Ucrania lograron avances tras las conversaciones en Ginebra, acordando modificar la propuesta estadounidense y redactar un marco de paz revisado. Aunque no se han divulgado detalles, la reunión ha sido recibida con cautela por algunos aliados de Ucrania. Zelenski expresó su satisfacción por los avances, pero advirtió que las demandas rusas de reconocer territorios ocupados por Moscú socavan los principios de integridad territorial.

El Kremlin indicó que aún no ha recibido detalles del resultado de la reunión, pero que está al tanto de los ajustes en el plan, y Putin expresó su apoyo. Moscú y Kiev mantienen profundas diferencias en temas territoriales y de seguridad, y los detalles específicos aún no se han publicado.

Gigantes tecnológicos en acción, acelerando inversiones en infraestructura

OpenAI lanzó una herramienta gratuita de investigación para compras con IA, que genera guías de compra personalizadas para usuarios de ChatGPT. La nueva herramienta recopila las necesidades del usuario mediante un cuestionario, recomendando entre 10 y 15 productos, y permite filtrar para optimizar la lista. OpenAI ofrecerá acceso casi ilimitado a todos los usuarios antes de enero del próximo año.

Apple realizó despidos inusuales, eliminando decenas de puestos en el departamento de ventas, incluyendo gerentes de clientes para grandes empresas, escuelas y servicios gubernamentales, así como empleados del centro de presentaciones de Apple. La medida busca simplificar la forma en que la compañía ofrece productos a empresas e instituciones.

Amazon Web Services(AWS) anunció una inversión de hasta 500 mil millones de dólares para construir infraestructura personalizada de IA y computación de alto rendimiento para el gobierno de EE. UU., añadiendo cerca de 1.3 gigavatios de capacidad de cálculo en áreas de diferentes niveles de confidencialidad.

Datos económicos pospuestos, atención a futuros movimientos

La Oficina de Análisis Económico del Departamento de Comercio de EE. UU. publicó un plan para la difusión de datos afectados por el cierre del gobierno, cancelando la publicación preliminar del PIB del tercer trimestre prevista para el 30 de octubre. Es probable que los datos de estimación económica del 2 de noviembre, programados para publicarse este miércoles, se retrasen. Los informes de gastos de consumo personal (PCE) y de ingresos personales de septiembre se publicarán el 5 de diciembre a las 10:00 hora del Este, una mes después de la fecha original.

Resumen del mercado

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años en EE. UU. es aproximadamente del 4.03%, bajando 3 puntos básicos respecto al día anterior. El petróleo WTI subió un 1.57%, situándose en 58.8 dólares por barril. El índice del dólar cayó un 0.01%, a 100.1. El dólar/yen subió un 0.33%, y el euro/dólar subió un 0.07%.

En Hong Kong, los futuros del Hang Seng cerraron en 25,874 puntos, subiendo 160 puntos, por encima de los 25,716 puntos del cierre anterior, con una diferencia de 158 puntos. Los futuros del índice de China subieron a 9,131 puntos, 52 puntos por encima del cierre anterior.

Principales eventos de hoy a seguir

Se publicarán en orden: la diferencia de ventas minoristas del CBI en Reino Unido en noviembre, la llamada de resultados financieros de Alibaba, la variación mensual de las ventas minoristas en EE. UU. en septiembre, la variación anual y mensual del PPI en EE. UU. en septiembre, la variación mensual del índice de precios de viviendas FHFA en EE. UU. en septiembre, la variación anual del índice de precios de viviendas no ajustado en 20 grandes ciudades de EE. UU. en septiembre, la variación mensual de inventarios comerciales en EE. UU. en agosto, el índice de confianza del consumidor del Conference Board en EE. UU. en noviembre, y el índice manufacturero de Richmond Fed en EE. UU. en noviembre.