Qué impulsa el impulso del mercado: los gigantes tecnológicos y los fabricantes de chips lideran la subida de hoy

Resumen del Mercado: Fortaleza selectiva en medio de señales mixtas

Los mercados de acciones de EE. UU. mostraron un rendimiento bifurcado hoy, ya que los sectores de tecnología y semiconductores representan fortaleza en la recuperación general. El S&P 500 subió un 0,38%, mientras que el Nasdaq 100 se disparó un 0,74%, superando la modesta caída del 0,22% del Dow Jones Industrial Average. Los contratos E-mini de diciembre reflejaron esta divergencia, con futuros del S&P ganando un 0,39% y futuros del Nasdaq avanzando un 0,70%. Esta sesión marcó una recuperación parcial tras la venta de principios de semana, aunque no todos los segmentos participaron por igual.

Inteligencia Artificial e Innovación en Chips: El Motor Principal del Crecimiento

Dos corrientes poderosas impulsaron al alza las acciones: avances revolucionarios en capacidades de IA y un rendimiento excepcional en los fabricantes de semiconductores. Alphabet emergió como la estrella del día, subiendo más del 5% después de que Google presentara una versión mejorada de su modelo de inteligencia artificial Gemini. Los ejecutivos de la compañía destacaron que esta actualización representaba un “salto masivo” tanto en razonamiento como en competencia en codificación—el tipo de avance tecnológico que representa fortaleza en la carrera armamentística de la IA.

Los fabricantes de chips también impresionaron, con Broadcom y Lam Research subiendo más del 4%, mientras que ON Semiconductor, Intel, Applied Materials y KLA Corp ganaron cada uno más del 3%. Nvidia, el referente del sector, subió más del 2% antes del anuncio de resultados de esta noche—una publicación de gran importancia ya que los inversores analizan si las valoraciones actuales y los compromisos de gasto de capital siguen siendo defendibles.

Viento en Contra desde Energía y Transporte

No todos los sectores industriales mostraron vigor. Los productores de energía enfrentaron presión persistente, ya que los precios del crudo WTI cayeron más del 2%, arrastrando a las acciones de refinerías como Valero Energy y Marathon Petroleum, que ambos bajaron más del 3%. Boeing cayó un 3%, una caída que se amplificó tras el anuncio de Flydubai de su pedido inaugural de aviones de Airbus—una victoria simbólica para los fabricantes europeos a expensas del productor de aviones estadounidense.

Afluencia en el Calendario Económico e Implicaciones en la Trayectoria de Tasas

La trayectoria de la política de la Reserva Federal siguió en el centro de atención, ya que los mercados valoraron una probabilidad del 47% de una reducción de 25 puntos básicos en la reunión del FOMC del 9-10 de diciembre. Mientras tanto, el calendario económico se llenó con informes gubernamentales retrasados. Las solicitudes de hipotecas MBA del 14 de noviembre se contrajeron un 5,2%, mientras que la tasa fija a 30 años subió 3 puntos básicos hasta el 6,37%. El déficit comercial se redujo inesperadamente a 59,6 mil millones de dólares frente a los 78,2 mil millones de julio.

Dinámica del Mercado de Bonos

Los bonos del Tesoro a 10 años del 10 de diciembre retrocedieron 2 ticks, ya que la fortaleza en las acciones drenó la demanda de refugio seguro. El rendimiento de referencia subió 1,2 puntos básicos hasta el 4,125%, aunque las caídas en los precios del crudo moderaron la presión al alza al frenar las expectativas de inflación. El rendimiento del bund alemán a 10 años bajó 0,1 puntos básicos hasta el 2,705%, mientras que el rendimiento del gilt del Reino Unido a 10 años subió a un máximo de cinco semanas del 4,616%.

El Impulso de Resultados Sostiene la Confianza de los Inversores

La temporada de resultados corporativos del tercer trimestre mostró una resistencia notable, con un 82% de las empresas del S&P 500 que reportaron superar las previsiones de los analistas—una trayectoria de rendimiento que representa el trimestre más fuerte desde 2021. Los beneficios agregados aumentaron un 14,6%, más del doble de las expectativas del 7,2% de crecimiento interanual. Esta fortaleza en los beneficios representa una fortaleza subyacente en los índices principales de hoy.

Performers Individuales Destacados

Constellation Energy subió más del 5%, impulsada por planes para reactivar Three Mile Island junto con $1 mil millones en respaldo federal a medida que la energía atómica se expande dentro de la infraestructura de la red eléctrica del país. Lowe’s saltó un 5% tras elevar su previsión de ventas para 2026 a 86,0 mil millones de dólares. La-Z-Boy se disparó un 19% en ventas del segundo trimestre que superaron el consenso. Mientras tanto, el sector biotecnológico sufrió, ya que Agios Pharmaceuticals cayó un 48% tras que un ensayo de enfermedad de células falciformes no alcanzara un objetivo primario, y Eversource Energy bajó un 9% tras el rechazo de los reguladores de Connecticut a una propuesta de desinversión de una subsidiaria.

Mercados Globales y Semana por Delante

Las bolsas internacionales pintaron un panorama mixto: el Euro Stoxx 50 de Europa recuperó un 0,78%, el Shanghai Composite de China subió un 0,18%, mientras que el Nikkei 225 de Japón cayó un 0,34% hasta un mínimo de un mes. La avalancha de datos económicos de esta semana—incluyendo cifras de desempleo, encuestas de manufactura e índices de sentimiento del consumidor—continuará calibrando las expectativas del mercado para la decisión de política del Fed en diciembre y la trayectoria de futuros recortes de tasas.