El mecanismo de descubrimiento de precios de BTC está experimentando cambios evidentes. Según los datos más recientes, los derivados como futuros, contratos perpetuos y opciones se han convertido en los principales actores en la actividad de trading, ¿qué significa esto? La fuerza impulsora de las fluctuaciones de precios a corto plazo ya no proviene de las compras y ventas tradicionales de spot, sino de las posiciones apalancadas y los cambios en las posiciones de los traders. En otras palabras, el mercado ya no determina los precios únicamente por la entrada y salida real de fondos, sino que cada vez está más dominado por el comportamiento apalancado y las expectativas en el mercado de derivados. Esta transformación estructural refleja la madurez creciente del ecosistema de trading en el mercado de criptomonedas y también indica que la volatilidad de los precios podría volverse aún más intensa, ya que el apalancamiento amplifica el impacto de cada orden.