Por qué la valoración de Vita Coco contrasta notablemente con Celsius en el mercado de bebidas actual

Vita Coco (NASDAQ: COCO) ha emergido como uno de los protagonistas del sector de bebidas este año, subiendo un 46% hasta mediados de diciembre de 2025, aunque cotiza a valoraciones significativamente más asequibles que su competidor más llamativo Celsius (NASDAQ: CELH).

La diferencia en valoración cuenta una historia interesante. El ratio P/E trailing de Vita Coco se sitúa en 47, mientras que Celsius domina con un múltiplo P/E de 365. Esto significa que obtienes mucho más poder de ganancias por dólar con Vita Coco — una diferencia importante en el entorno actual del mercado.

Cómo el cambio en la política arancelaria modificó las reglas del juego

La compañía recibió una ventaja inesperada en noviembre cuando la Casa Blanca anunció alivios arancelarios en las importaciones agrícolas, incluyendo bebidas de agua de coco. Los costos arancelarios promedio de Vita Coco en las importaciones a EE. UU. cayeron drásticamente del 23% al 6% — una victoria clave para la expansión de márgenes.

Mientras tanto, gigantes de las bebidas como PepsiCo y Coca-Cola enfrentan un viento en contra diferente. La decisión de la administración de aumentar los aranceles a aluminio y acero del 25% al 50% los ha afectado más, ya que ambos dependen en gran medida del envasado en latas de aluminio. La preferencia de Vita Coco por cartones de papel reciclable la posiciona fuera de esta presión, ofreciendo una ventaja en costos estructurales que los competidores no disfrutan.

Fundamentos sólidos que respaldan el movimiento de las acciones

La trayectoria financiera valida el entusiasmo del mercado. En el tercer trimestre de 2025, las ventas netas aumentaron un 37% interanual hasta $182 millones, demostrando un impulso real del negocio más allá de la apreciación del precio de las acciones.

Más allá de las ganancias, la compañía ha asegurado alianzas estratégicas — destacando su papel como socio oficial de hidratación de Rush Soccer, la organización juvenil de fútbol más grande del mundo. Estos movimientos amplían el alcance de la marca y refuerzan el posicionamiento enfocado en la salud que resonó con los consumidores en 2025.

La iniciativa Seedlings for Sustainability refuerza aún más su ventaja competitiva, con un compromiso de plantar 10 millones de plántulas de coco en todo el mundo para 2030, permitiendo a los socios agrícolas operar hasta cuatro veces más eficientemente. Este enfoque en sostenibilidad se convirtió en una verdadera ventaja competitiva en el mercado actual.

La asimetría en la valoración que vale la pena destacar

Con Vita Coco todavía en las primeras etapas de su recorrido como empresa pública desde octubre de 2021, las acciones han navegado por la volatilidad para lograr cuatro años consecutivos de ganancias. La valoración más baja en comparación con Celsius sugiere que el mercado puede estar subvalorando su combinación de crecimiento, rentabilidad y ventajas estructurales derivadas de las políticas actuales.

La cartera de productos diversificada de la marca de agua de coco — que abarca agua de coco tradicional, bebidas con cafeína, opciones alcohólicas y bebidas funcionales — ofrece múltiples vectores de crecimiento que los competidores más grandes y enfocados en un solo segmento no tienen.