#美联储回购协议计划 Hacer contratos, a menudo se ve atrapado por una pregunta: ¿es seguro realmente el uso de toda la posición?

La respuesta de muchas personas es: seguro, porque no es fácil que explote. La lógica suena bien, pero la realidad suele dar en la cara.

Primero, un escenario que quizás hayas visto: en la cuenta hay 5000U, y de repente se invierten 4800U en una operación a corto plazo, con la razón de que en modo de toda la posición el riesgo es menor. ¿Y qué pasa? Cuando el mercado se mueve, toda la cuenta se liquida, sin siquiera oportunidad de escapar. ¿Por qué sucede esto?

Porque usar toda la posición no es una protección contra el uso descontrolado del apalancamiento. Ya sea diez veces o cincuenta veces, lo importante no es el multiplicador en sí, sino cuánto capital propio estás arriesgando en cada operación. Con el mismo apalancamiento de diez veces, alguien cierra la operación con una pequeña pérdida y sale, conservando el resto del capital para recuperarse; mientras que otro aguanta hasta el final, y termina perdiendo todo. ¿De dónde viene esta diferencia? De la gestión de la posición.

Un ejemplo numérico lo explica claramente. Con una cuenta de 1000U, si usas 100U con un apalancamiento de 50x, puedes detener la pérdida a tiempo y salvar los 900U restantes. En cambio, si inviertes 900U con solo 10x de apalancamiento, en una ola de mercado, toda la cuenta puede irse. Ves, un menor multiplicador NO significa más seguridad, lo importante es cuánto capital propio estás poniendo en juego.

Por eso, deja de preocuparte por cuántas veces es seguro el apalancamiento, y piensa en esto: ¿qué proporción de tu cuenta estás usando en esta operación? ¿Has puesto un stop-loss? ¿Puedes soportar una reversión en la dirección contraria?

Ahora mismo, también opero con toda la posición, pero sigo estas reglas de hierro:

• Cada operación no debe superar el 20% del total de la cuenta
• El stop-loss debe estar bien establecido, con una pérdida máxima del 3% del capital
• En zonas de consolidación, no operes al azar, no dejes que las emociones dicten el aumento de la posición

Para sobrevivir en el mercado de contratos, no se trata de evitar el riesgo, sino de dominarlo. El significado real de usar toda la posición no es apostar todo en una sola jugada, sino dejarte suficiente margen para reaccionar, de modo que cada movimiento esté bajo tu control.