Comienza a comerciar con acciones: 5 cosas que los inversores novatos deben entender claramente

El mercado de valores es el punto caliente de la comunidad financiera de Vietnam. Cuando las actividades de producción y comercio enfrentan dificultades, muchas personas cambian su enfoque hacia la inversión en acciones para buscar oportunidades de ganancia. Pero para no “perder dinero de forma injusta”, los nuevos inversores (F0) deben entender claramente los principios básicos. Este artículo te guiará paso a paso para explorar el mundo de las acciones.

¿Qué es realmente el mercado de valores?

Según la Ley de Valores número 70/2006/QH1, los valores son un tipo de documento o prueba digital que confirma los derechos y beneficios legales del propietario respecto a un activo o participación en una organización que los emite.

En otras palabras, los valores son herramientas que te otorgan el derecho a poseer una parte de una empresa o beneficiarte de un préstamo que la empresa/organización emite.

Tipos comunes de valores

Las acciones para principiantes son el tipo de valor más fácil de entender. Las acciones confirman que posees una parte de la participación en la empresa. Dependiendo del tipo:

• Acciones ordinarias: los beneficios dependen de los resultados comerciales reales de la empresa
• Acciones preferentes: ofrecen beneficios prioritarios, dividendos con tasa fija o derechos de voto garantizados

Las acciones pueden ser en papel o electrónicas, con toda la información almacenada en sistemas informáticos.

Bonos (bonos de deuda) son otra forma. Cuando compras bonos, estás prestando dinero a la organización emisora (empresa, gobierno). Ellos devolverán el principal más intereses en un período determinado. Diferencia clave: la tasa de interés de los bonos es fija y no depende de los resultados comerciales, y no tienes derecho a participar en la gestión.

Certificados de fondos se emiten cuando aportas capital a un fondo público. Este fondo agrupa capital de muchos inversores para invertir en valores u otros activos, con el objetivo de generar beneficios conjuntos.

Derivados financieros son contratos cuyo valor se basa en activos subyacentes como valores o índices. Incluyen: contratos de opciones, futuros, contratos a plazo. Se negocian en mercados de derivados separados, sin límite en la cantidad emitida, con liquidación en una fecha específica en el futuro.

Warrants son valores garantizados emitidos por una firma de valores. Otorgan el derecho a comprar valores subyacentes a un precio determinado en la fecha de vencimiento.

Derechos de compra de acciones son emitidos por la empresa para dar prioridad a los accionistas existentes, permitiéndoles comprar acciones adicionales a un precio inferior al de mercado.

Certificados de depósito se crean a partir de acciones extranjeras depositadas en bancos de depósito. Luego, el banco emite estos certificados con cantidades y precios que dependen de la tasa de cambio.

Mercado de valores: un campo de juego y reglas

Mercado primario vs mercado secundario

El mercado primario es donde las organizaciones o fondos de inversión emiten valores por primera vez (IPO) para captar fondos del público.

El mercado secundario es donde los valores ya emitidos anteriormente son comprados y vendidos entre inversores. Aquí no se generan fondos nuevos, solo se cambian los derechos de propiedad entre comprador y vendedor.

Impacto del mercado de valores en la economía

El mercado de valores no solo es un lugar de transacción, sino que también:

• Impulsa el desarrollo de las empresas mediante la promoción de información, valoración de empresas y atracción de inversores
• Proporciona a los inversores un criterio para evaluar la salud de la empresa
• Tiene alta liquidez, facilitando la compra y venta
• Apoya al gobierno y a las empresas a atraer capital extranjero mediante emisión de bonos y acciones

Vocabulario y términos que debes conocer en valores

Conceptos básicos

Empresa listada es aquella que ha ofrecido sus acciones públicamente, con las acciones registradas en la Bolsa de Valores.

IPO (Oferta Pública Inicial) es la primera vez que una empresa emite valores al público.

Capitalización es el valor total de mercado de todas las acciones que una empresa está emitiendo (precio de la acción × número de acciones).

Precio de oferta es el precio de listado cuando las acciones se venden por primera vez en el mercado.

Carpeta de valores es el conjunto de todos los códigos de acciones que posees en tu cuenta.

Rendimiento o tasa de retorno es la ganancia total (dividendos, plusvalías) que recibe un inversor por mantener acciones.

Informe anual es el informe financiero que la empresa publica anualmente, ayudando a los inversores a evaluar su salud financiera.

Coeficiente Alpha indica la tasa de retorno de las acciones ajustada por el riesgo de mercado.

Coeficiente Beta mide la volatilidad de las acciones en relación con el mercado en general.

Price to Book Ratio (P/B) compara el precio de mercado actual con el valor en libros de la acción.

Riesgo de quiebra se calcula para predecir la probabilidad de que la empresa tenga dificultades financieras.

Tasa de dividendo sobre el precio de la acción muestra la relación entre los dividendos recibidos y el valor de la acción que compras.

Tipos de órdenes de negociación

Orden limitada (LO) te permite comprar/vender a un precio determinado o mejor.

Orden de mercado (MP) es una orden de compra inmediata al precio de venta más bajo disponible, o de venta al precio más alto disponible.

Orden ATO (solo en la bolsa de Ho Chi Minh) es una orden que se ejecuta al precio de apertura, antes de las 9h15.

Orden ATC (en las bolsas de Hanoi y Ho Chi Minh) es una orden que se ejecuta al precio de cierre, a las 14h45.

Orden PLO (solo en la bolsa de Hanoi) permite comprar/vender al precio de cierre después de que finalice ATC.

Break cuando el precio de una acción sube bruscamente por encima de un rango de precios específico.

Filtrar acciones es la habilidad de usar criterios como (tendencia alcista, acumulación, capitalización, liquidez) para encontrar acciones que cumplan con tus estándares de inversión.

Margen de seguridad es la diferencia entre el precio de mercado actual y el valor intrínseco real de la acción.

Tipos de precios de valores

Valor nominal es la cantidad impresa en la acción o bono al momento de emisión.

Precio de mercado es el precio real de compra/venta en el mercado.

Precio de listado es el precio con el que la acción se lista por primera vez en el mercado.

Precio de ejecución es el precio al que se ejecuta tu orden de compra/venta en la bolsa.

Precio de apertura es el precio de cierre de la sesión anterior.

Precio mínimo (sàn) es el precio más bajo en una sesión de negociación.

Precio máximo (trần) es el precio más alto en una sesión de negociación.

Fecha de liquidación (T+3) es 3 días después de la ejecución (sin contar días festivos). Si compras, el dinero se deduce inmediatamente, pero las acciones llegan a tu cuenta en 3 días. Si vendes, el dinero se transfiere a tu cuenta bancaria en 3 días.

Tendencia de precios tiene 3 formas: alcista (Uptrend), bajista (Downtrend), o lateral (Sideway).

Conceptos importantes sobre negociación

Índice de valores (Index) es una estadística del rendimiento de un grupo de acciones seleccionadas según una proporción determinada. Por ejemplo: Vnindex representa todos los códigos en HOSE, Vn30 representa las 30 principales por capitalización y liquidez.

Negociación con margen (Margin) permite pedir prestado dinero a la firma de valores para comprar acciones con un capital mayor que el propio.

Volumen de negociación es la cantidad total de acciones negociadas en un período determinado, por ejemplo, en un día.

Venta en corto es una forma en que vendes acciones que no posees, pidiendo prestado a otra persona, con la esperanza de que el precio baje para recomprar a menor costo.

Oscilación de precios limitada: en HOSE es ±7%, en HNX es ±10% respecto al precio de referencia (precio de cierre del día anterior).

Participantes en el mercado de valores

Emisor son las organizaciones que emiten valores para captar fondos.

Inversor incluye:

• Inversores individuales: personas con capital propio que quieren obtener ingresos adicionales
• Inversores institucionales: entidades que operan con grandes volúmenes de capital como fondos de inversión, aseguradoras, bancos comerciales

Firma de valores apoya en la gestión de cuentas, asesoría, corretaje y garantía de emisión.

Organismos supervisores incluyen la Comisión de Valores del Estado, la bolsa de valores, agencias de calificación crediticia, proveedores de infraestructura tecnológica.

5 principios de funcionamiento del mercado

Competencia: Los emisores compiten por vender valores, los inversores por comprar a buenos precios para obtener beneficios.

Equidad: Todos los participantes deben cumplir las mismas reglas.

Transparencia: Los emisores tienen la obligación de proporcionar información completa, periódica y pública sobre los valores.

Intermediación: Las transacciones entre inversores y emisores deben realizarse a través de firmas de valores intermediarias.

Centralización: Las transacciones solo ocurren en la bolsa de valores, bajo supervisión estricta de las autoridades.

Horarios de negociación y cómo leer la tabla de precios

Horario de negociación

Las bolsas de Ho Chi Minh (HOSE), Hanoi (HNX) y UPCOM negocian de 9h00 a 11h30 y de 13h00 a 15h00, de lunes a viernes (sin días festivos ni fines de semana).

Cómo leer la tabla de precios

Al consultar la tabla de valores, verás:

• Color verde: precio en alza respecto al precio de referencia (del día anterior)
• Color rojo: precio en baja respecto al precio de referencia
• Color amarillo: precio sin cambios respecto al precio de referencia

Cómo comprar y vender acciones para principiantes

Dos formas de realizar transacciones

Forma 1: Colocar órdenes manualmente en las plataformas de negociación de la firma de valores.

Forma 2: Colocar órdenes a través de un intermediario (representante de la firma de valores).

Abrir una cuenta de valores

Antes de abrirla, debes:

• Investigar las firmas de valores con tarifas de transacción adecuadas
• Prestar atención a la tasa de margen y los intereses del préstamo de margen que aplican
• Elegir dónde abrir la cuenta: directamente en la firma de valores, en un banco, o mediante un corredor

Información a proporcionar:

• Dirección fija
• Correo electrónico
• Número de teléfono
• Cuenta bancaria

Tras abrir la cuenta, la firma te dará el número de cuenta y te guiará para depositar fondos. Con más de 500 mil VND ya puedes comenzar a negociar compra y venta de acciones para principiantes.

Consejos importantes al negociar

Elegir una plataforma de negociación confiable

En Vietnam hay 3 principales:

• Bolsa HOSE (Ciudad Ho Chi Minh)
• Bolsa HNX (Hanoi)
• Bolsa UPCOM (negociación de empresas públicas no listadas)

Además, muchas bolsas internacionales también operan en Vietnam. Independientemente de la bolsa elegida, prioriza:

• Reputación, larga historia de operaciones
• Supervisión por organismos de valores nacionales o internacionales (ASIC, FCA, SEC, CySEC, etc.)

Conoce los órdenes básicos

Los nuevos inversores deben entender bien los 3 órdenes básicos: ATO, ATC, LO. Luego pueden aprender otros como MP, MTL, MOK, MAK…

Resumen

Para tener éxito en acciones para principiantes, necesitas:

1. Entender claramente qué son y los tipos de valores
2. Comprender el mecanismo del mercado
3. Familiarizarte con términos comunes
4. Elegir una bolsa confiable
5. Aprender más conocimientos y experiencia para reaccionar rápidamente a los cambios del mercado

El camino de la inversión en valores requiere paciencia, disciplina y actualización constante de conocimientos. Comienza con poco, aprende gradualmente y amplía tu inversión; esa es una estrategia segura para cualquier nuevo inversor.