Dos acciones prometedoras para el crecimiento en la construcción de un portafolio a largo plazo

El Caso de Horizontes de Inversión Extendidos

La construcción de riqueza exitosa a través de los mercados de acciones requiere un cambio fundamental en la mentalidad. En lugar de reaccionar a los beneficios trimestrales o a la volatilidad de precios a corto plazo, los inversores que piensan en términos de décadas—ya sea para la jubilación o hitos financieros importantes—benefician naturalmente de la resiliencia del mercado y de los rendimientos compuestos. Este enfoque ha ayudado históricamente a los inversores a navegar por diversos ciclos de mercado sin decisiones emocionales. Para aquellos que buscan oportunidades de crecimiento con un horizonte de varios años, analizamos dos empresas que demuestran tanto escala operativa como potencial de expansión.

Shopify: El Líder en Infraestructura de Comercio Electrónico

Modelo de Negocio y Ventajas Competitivas

Shopify opera como la principal infraestructura de software para el comercio minorista en línea en Norteamérica, ofreciendo una plataforma integrada donde comerciantes de diferentes tamaños pueden realizar transacciones a través de canales (tiendas en línea, comercio minorista físico, comercio social). La empresa ha construido costos de cambio significativos mediante una profunda inversión de los clientes en sus tiendas digitales, creando un ecosistema de alta retención difícil de penetrar para los competidores.

Desempeño Financiero y Mejoras Operativas

Los trimestres recientes muestran un impulso impresionante. El tercer trimestre de 2025 mostró un aumento del 32% en ingresos interanuales hasta $2.84 mil millones, con un volumen bruto de mercancía alcanzando $92 mil millones. El ingreso operativo se disparó un 53%, mientras que los márgenes de flujo de caja libre mantuvieron una fortaleza del 18%—el noveno trimestre consecutivo con márgenes de doble dígito. La compañía alcanzó rentabilidad y mejoró su desempeño final tras escindirse de su división de logística, demostrando una asignación de capital disciplinada.

Desarrollos Estratégicos y Expansión Global

Los mercados internacionales siguen siendo sustancialmente subdesarrollados para la plataforma. Los datos del tercer trimestre revelaron que el GMV internacional saltó un 41% interanual, subrayando el éxito en la captura de cuota de mercado fuera de Norteamérica. La versión Winter 2026 introdujo más de 150 mejoras que enfatizan las capacidades de inteligencia artificial, incluyendo herramientas de asistentes inteligentes y automatización de tiendas con IA. Las alianzas estratégicas—incluyendo la integración de Temu y asociaciones logísticas con transportistas—amplían la flexibilidad y alcance de los comerciantes. Durante la temporada de compras navideñas de 2025, los comerciantes de la plataforma procesaron $14.6 mil millones en ventas del Black Friday y Cyber Monday, un aumento del 27% respecto al año anterior.

Recepción del Mercado y Valoración

Los participantes del mercado han respondido positivamente a la ejecución de la compañía, con las acciones subiendo aproximadamente un 60% desde principios de 2025. Para los inversores que buscan exposición a la oportunidad de crecimiento del comercio electrónico con un operador de plataforma dominante, el perfil riesgo-recompensa parece favorable en horizontes extendidos.

SoFi Technologies: Diversificación en Banca Digital y Servicios Financieros

Estrategia de Ecosistema y Venta Cruzada a Clientes

El enfoque de negocio de SoFi se centra en adquirir clientes a través de un producto (generalmente préstamos) mientras fomenta la adopción de servicios adicionales (cuentas de depósito, productos de inversión, seguros) para aumentar el valor de por vida y reducir los costos de adquisición. Esta estrategia de venta cruzada se ha acelerado, con el 40% de los nuevos productos en el último trimestre abiertos por clientes existentes—la tasa más alta desde 2022.

Métricas de Crecimiento y Expansión de Escala

La membresía alcanzó 12.6 millones en el tercer trimestre de 2025, creciendo un 35% interanual, mientras que el total de productos casi se duplicó a 18.6 millones (36% de crecimiento interanual). Estas métricas subrayan una adquisición exitosa de clientes y una mayor penetración de productos entre la base existente.

Diversificación de Ingresos Alejados de Préstamos Dependientes de Tasas de Interés

Un cambio estratégico clave implica construir flujos de ingresos estables y recurrentes más allá del préstamo tradicional. Los ingresos por tarifas—que incluyen servicios de plataformas de préstamos, intercamBIO de pagos y comisiones de corretaje—crecieron un 50% hasta $409 millón, representando ahora más del 40% del ingreso total. A través de adquisiciones de Galileo y Technisys, SoFi proporciona infraestructura backend y procesamiento de pagos a instituciones financieras y no financieras, creando ingresos recurrentes escalables con mínimas limitaciones de sistemas heredados. Este segmento generó $950 millón en ingresos en el tercer trimestre, con un crecimiento del 38% interanual.

Logro de Rentabilidad y Trayectoria Financiera

La compañía pasó a una rentabilidad constante durante 2025, con un ingreso neto en el tercer trimestre de $139 millón—un aumento del 129% respecto al año anterior. Los ingresos en toda la plataforma crecieron un 38% anualmente hasta $950 millón. Los participantes del mercado valoraron esta progresión con una apreciación de las acciones superior al 90% desde principios de 2025.

Consideraciones de Inversión a Largo Plazo

Ambas empresas demuestran un crecimiento rápido, mejoras en la economía unitaria y un posicionamiento estratégico dentro de tendencias secularmente atractivas. El dominio de Shopify en infraestructura de comercio electrónico y la expansión del ecosistema de SoFi en servicios financieros digitales sugieren oportunidades de expansión significativas en la próxima década.