Las acciones de Graphene suben mientras Canadá remodela las cadenas de suministro globales en 2024

Los últimos meses han pintado un panorama complejo para el sector de las acciones de grafito y grafeno. Mientras el grafito natural tradicional ha enfrentado presiones de precios, una tormenta perfecta de tensiones geopolíticas y cambios en las políticas está redefiniendo de dónde provienen los materiales de grado batería—y las empresas canadienses están posicionadas justo en medio de esta transición.

La Presión del Mercado que Está Redefiniendo Todo

Los precios del grafito han estado atrapados en un ciclo impredecible últimamente. La cuestión central: la demanda de baterías para vehículos eléctricos no está creciendo tan rápido como se esperaba, creando cuellos de botella en la cadena de suministro. Pero aquí es donde se pone interesante. China implementó restricciones a la exportación de ciertos productos de grafito a partir del 1 de diciembre de 2023, requiriendo permisos especiales para los envíos. Luego, en mayo de 2024, la administración Biden en EE. UU. anunció un arancel del 25 por ciento sobre el grafito natural y los imanes permanentes para 2026, con algunos minerales críticos enfrentando el mismo aumento en 2024.

Con Donald Trump listo para tomar el cargo en enero de 2025, los observadores del mercado se preparan para aranceles potencialmente aún más altos. Esto no es solo política comercial—está forzando una reestructuración fundamental de cómo el mundo obtiene los materiales para baterías.

Por qué Esto Importa para las Acciones de Grafeno Canadienses

Aquí está la verdadera historia: estas barreras comerciales están creando una oportunidad sin precedentes. Según analistas de la industria, las empresas mineras de grafito están asegurando activamente financiamiento de programas gubernamentales de EE. UU. y la UE para construir minas y instalaciones de ánodos de grado batería fuera de China. El objetivo es claro: establecer cadenas de suministro confiables que eviten por completo los riesgos geopolíticos.

Otro cambio importante ya está en marcha. Los productores de baterías están cambiando cada vez más del grafito natural a alternativas sintéticas en la producción de ánodos. Esta sustitución, impulsada por las restricciones a las exportaciones chinas y los aranceles estadounidenses, ha aplastado los precios del grafito natural. Sin embargo, ha abierto puertas a innovadores del grafeno y productores integrados—empresas que pueden ofrecer alternativas o agregar valor mediante procesamiento y desarrollo de productos.

Las acciones de grafeno y empresas de grafito canadienses, muchas de las cuales se enfocan en tecnología en lugar de pura extracción, están volviéndose atractivas para inversores que apuestan por esta reorientación de la cadena de suministro.

Tres Actores Canadienses que Capturan el Momento

HydroGraph Clean Power (CSE:HG) – El Líder en Innovación

Esta empresa destaca por su ganancia del 75 por ciento en lo que va del año. Cotiza a C$0.175 con una capitalización de mercado de C$38.95 millones, HydroGraph ha construido algo raro: una tecnología de deposición patentada licenciada de la Universidad Estatal de Kansas que produce grafeno de alta pureza e hidrógeno.

El impulso de la compañía en 2024 provino de movimientos estratégicos. En abril, firmó un memorando con la Universidad Khalifa de los EAU para desarrollar aplicaciones de grafeno en cemento, concreto, lubricantes y almacenamiento de energía. El mismo mes, su producto insignia de grafeno FGA-1 fue seleccionado por el fabricante de hardware Volfpack Energy como material base para tecnología de supercondensadores dirigida al sector de energías renovables en Asia.

Para mayo, las acciones se habían más que duplicado hasta C$0.20, respaldadas por una colocación privada sobredemandada de C$3.6 millones. A pesar de una caída en verano al rango de C$0.10-C$0.12, los desarrollos de otoño reavivaron el interés. A finales de octubre, HydroGraph amplió su asociación de investigación en nanomateriales con el Centro de Innovación en Ingeniería de Grafeno de la Universidad de Manchester. Esa colaboración reveló un avance: el grafeno FGA-1 mejora el rendimiento de las botellas mientras reduce el contenido de plástico en el envasado PET global.

Recientemente, el 20 de noviembre, un importante cliente automotriz realizó un pedido de investigación para cuatro nuevos productos de grafeno. Los compuestos automotrices representan un vector de crecimiento crítico para las aplicaciones de grafeno, señalando una tracción comercial seria.

Zentek (TSXV:ZEN) – El Jugador Diversificado

Con una ganancia del 13.01 por ciento en lo que va del año, Zentek opera de manera diferente. A C$1.65 por acción y con una capitalización de mercado de C$174.83 millones, desarrolla productos basados en grafeno a través de su plataforma patentada ZenGUARD, que ofrece un 99 por ciento de efectividad antimicrobiana en mascarillas quirúrgicas. La compañía está escalando esto hacia aplicaciones en HVAC.

Pero Zentek no es solo un procesador de materiales. A través de su subsidiaria Albany Graphite, posee la propiedad total del depósito de grafito de Albany en Ontario—un activo estratégico en un mundo que busca fuentes de grafito no chinas. A principios de 2024, la acción alcanzó C$2.11 el 8 de enero, pero siguió una caída gradual a pesar de catalizadores positivos: un acuerdo de distribución con DCL Supply para filtros ZenGUARD, una segunda concesión de patente en EE. UU. para su ingrediente antimicrobiano basado en grafeno, y un logro de pureza del 99.99915 por ciento en muestras de Albany.

El punto de inflexión llegó en el cuarto trimestre. Tras anunciar un aumento en la demanda de mascarillas quirúrgicas antimicrobianas ZenGUARD tras un programa de muestreo dental en todo Canadá, las acciones se recuperaron hasta C$1.79 para el 18 de noviembre. La compañía también publicó resultados preliminares positivos en baterías vinculados a una colaboración de investigación ampliada con la Universidad de Toronto.

Black Swan Graphene (TSXV:SWAN) – El Jugador Verticalmente Integrado

Cotiza a C$0.085 con una capitalización de mercado de C$14.4 millones y una ganancia del 6.25 por ciento en lo que va del año, Black Swan representa un modelo interesante. Es una escisión de Mason Resources (propietario del proyecto de grafito Uatnan en Quebec) y cuenta con respaldo estratégico de Thomas Swan & Co., con sede en Reino Unido, un fabricante global de productos químicos con una participación del 15 por ciento y patentes en producción de grafeno.

Esta asociación crea una cadena de suministro integrada desde la mina hasta los productos terminados de grafeno—exactamente el tipo de estructura que los inversores desean en una era de diversificación de la cadena de suministro. Las ganancias de 2024 de Black Swan provienen de nuevos lanzamientos de productos, en particular la familia GraphCore 01 de nanoplaquetas de grafeno anunciada en abril, que incluye polvos y masterbatches listos para polímeros para la industria del polímero.

La acción alcanzó un pico de C$0.15 el 19 de junio tras un anuncio de asociación comercial con Graphene Composites. La colaboración incorporará el grafeno de Black Swan en GC Shield, una tecnología patentada de protección balística—abriendo aplicaciones en defensa y seguridad junto con los mercados tradicionales de materiales.

La Imagen Global

Lo que une a estos tres no es solo que sean canadienses. Es que cada uno aborda una faceta diferente de la transformación de la cadena de suministro: HydroGraph innova en procesamiento y aplicaciones, Zentek combina tecnología de grafeno con activos de grafito en upstream, y Black Swan construye cadenas integradas de mina a producto. A medida que los aranceles aumentan y las restricciones a la exportación de China se profundizan, esta mezcla de capacidades es cada vez más valiosa. El año que viene mostrará si estas acciones de grafeno y empresas centradas en grafito pueden mantener el impulso a medida que el mundo realmente se desacopla de dependencias de fuente única.