Los principales minoristas de EE. UU. están integrando pagos con criptomonedas: esto es lo que realmente significa

La línea entre las finanzas tradicionales y los activos digitales sigue difuminándose. Walmart y Starbucks están entre la lista creciente de grandes minoristas que ahora ofrecen criptomonedas como método de pago, señalando un cambio significativo en la forma en que opera el comercio convencional. Sin embargo, hay una advertencia importante: estas cadenas no aceptan criptomonedas directamente. En su lugar, los clientes convierten sus holdings a efectivo primero a través de aplicaciones dedicadas antes de completar su compra.

Cómo funciona realmente el proceso de pago

En Walmart, la mecánica es sencilla. Los compradores que poseen bitcoin o ethereum pueden vender sus holdings dentro de la aplicación móvil Walmart OnePay, y luego usar los fondos convertidos para pagar en caja escaneando un código de barras o realizando una transacción en línea. Starbucks lanzó una configuración similar en 2021, aprovechando la aplicación móvil SPEDN para el mismo flujo de conversión y compra. Aunque el proceso añade un paso adicional en comparación con los pagos tradicionales con tarjeta, abre una vía previamente inexplorada para que los titulares de activos digitales puedan gastar sus holdings a gran escala.

“Walmart está empezando a integrarlo en la aplicación OnePay”, señaló Brian Spinelli, Co-CIO de Halbert Hargrove. A pesar de esta integración, ningún gran minorista ha avanzado aún para aceptar criptomonedas como pago directo sin la capa de conversión.

El verdadero significado de la adopción de criptomonedas a gran escala

¿Qué significa realmente este cambio para los consumidores cotidianos? Las implicaciones van más allá de la simple conveniencia. Una población significativa sigue sin acceso completo a servicios bancarios—personas que no mantienen cuentas tradicionales pero poseen criptomonedas en sus teléfonos. Para este grupo demográfico, la capacidad de convertir activos digitales en fondos utilizables a través de minoristas convencionales representa un puente tangible hacia la economía de consumo.

“Hay muchas personas, incluso en EE. UU., que no tienen acceso a servicios bancarios”, explicó Spinelli. “Esto facilitará que puedan convertir sus holdings en una forma de pago. Si no tienes cuenta bancaria, pero tienes cripto en tu teléfono, esto cierra esa brecha para que los minoristas tradicionales puedan abrirse a una base de consumidores que quizás no tengan acceso a banca gratuita.”

La posibilidad de acceder a los cripto holdings cuando sea necesario—ya sea para artículos básicos como leche de fórmula o un simple café—podría transformar fundamentalmente la forma en que las personas piensan sobre la liquidez y accesibilidad de los activos digitales.

El dolor de cabeza fiscal que debes conocer

Antes de apresurarte a vender cripto para compras diarias, comprende las complicaciones fiscales. El IRS clasifica los activos digitales como propiedad en lugar de moneda. Esto significa que cada transacción que implique conversión de cripto activa un evento gravable, requiriendo que informes ganancias o pérdidas de capital.

“Vas a tener muchos escenarios de ganancias y pérdidas donde podrías tener muchas transacciones que reportar”, advirtió Spinelli. Para alguien que realiza compras frecuentes y pequeñas de esta manera, la carga administrativa y los requisitos de declaración de impuestos podrían volverse inmanejables sin asesoramiento profesional.

Además, si vendes bitcoin para comprar mercancía y luego la devuelves, recibirás efectivo equivalente al valor actual—lo que podría consolidar una pérdida respecto a tu precio de compra original. Sin embargo, en escenarios donde la alternativa sea mantener un saldo alto en una tarjeta de crédito de interés elevado, convertir cripto aún puede ser financieramente sensato.

“Evitar la tarjeta de crédito con intereses altos probablemente sea la mejor opción”, sugirió CK Zheng, cofundador y CIO de ZX Squared Capital.

Implicaciones de inversión: por qué la adopción importa a largo plazo

Desde la perspectiva de un inversor, el significado más amplio de la integración de pagos en criptomonedas en entornos minoristas no puede subestimarse. La adopción generalizada debería, en teoría, impulsar el valor de bitcoin con el tiempo, beneficiando a quienes poseen el activo.

Bitcoin actualmente exhibe características híbridas—comportándose en parte como una acción de alta tecnología y en parte como una reserva de valor similar al oro. Su volatilidad actual se debe en gran medida a la percepción de riesgo y a las dinámicas de oferta y demanda del mercado. Sin embargo, a medida que la integración se profundice y su uso se vuelva más convencional, la volatilidad debería disminuir naturalmente.

“Cuando bitcoin madure y se use ampliamente como moneda, su volatilidad definitivamente disminuirá”, señaló Zheng. “Cuanta más adopción, más personas usándola, más personas teniéndola, podría estabilizarse”, estuvo de acuerdo Spinelli. “Ha sido un activo bastante volátil y todavía lo es. Pero cuanta más adopción haya, eso es algo positivo para bitcoin.”

La conclusión

La aceptación de pagos en criptomonedas por parte de grandes minoristas representa un hito importante en la maduración de los activos digitales. Aunque el modelo actual aún requiere conversión a moneda fiduciaria, la infraestructura que se está construyendo hoy—y su accesibilidad para poblaciones sin acceso a servicios bancarios—indican una transformación fundamental en los sistemas de pago. Para los inversores, una mayor adopción es una buena señal para la apreciación del valor a largo plazo. Para los usuarios cotidianos, la decisión de gastar cripto en comestibles o regalos navideños debe sopesar cuidadosamente las implicaciones fiscales, los costos de oportunidad y las circunstancias financieras personales antes de actuar.