Aprovechando la caída: por qué estas acciones impulsadas por IA podrían recuperarse en 2026

El rally de la IA que ha impulsado al S&P 500 a lo largo de 2025 no ha levantado todas las embarcaciones por igual. Mientras los líderes tecnológicos de gran capitalización han dominado los titulares, han surgido dos oportunidades atractivas entre las acciones de crecimiento que ahora cotizan con fuertes descuentos. The Trade Desk (NASDAQ: TTD) y DataDog (NASDAQ: DDOG) han enfrentado recientemente vientos en contra significativos, pero sus fundamentos subyacentes sugieren que podrían ofrecer retornos sólidos cuando cambie el sentimiento.

The Trade Desk: Navegando la Disrupción Competitiva

The Trade Desk ha tenido un 2025 difícil, con su acción bajando un 73% desde los picos recientes. La compañía tropezó al salir del año con ganancias del Q4 que fallaron sustancialmente en las previsiones—la dirección culpó a una reorganización inusualmente agresiva y a la migración a la plataforma Kokai. Pero la debilidad fue más allá de un solo trimestre. En los primeros tres trimestres de 2025, el crecimiento de los ingresos se desaceleró hasta un 20%, un descenso marcado respecto al 27% del mismo período del año anterior.

La preocupación principal que impulsa la venta masiva se centra en la entrada agresiva de Amazon en la publicidad en televisión conectada. El gigante del comercio electrónico está reduciendo precios y asegurando grandes acuerdos con Netflix y Disney, aparentemente invadiendo el territorio de The Trade Desk. El CEO Jeff Greene argumenta que esto pasa por alto la visión más amplia: Amazon y otros operadores de jardines amurallados se concentran en su inventario propio, mientras que The Trade Desk opera en internet abierto. Sus algoritmos impulsados por IA, entrenados con conjuntos de datos diversos de anunciantes e inventario, ofrecen ventajas de rendimiento que los competidores luchan por igualar.

Incluso considerando posibles pérdidas de cuota de mercado, el espacio publicitario en “internet abierto” sigue siendo una arena de alto crecimiento. The Trade Desk debería mantener una expansión de ingresos de un dígito medio durante años, mientras expande gradualmente sus márgenes operativos. Con un P/E futuro por debajo de 21 y EV-ventas por debajo de 6, la acción parece significativamente infravalorada de cara a 2026, preparando el escenario para un giro importante.

DataDog: Turbulencias Temporales, Crecimiento Duradero

DataDog presentó resultados impresionantes en el tercer trimestre en noviembre, pero el colapso posterior de la acción—bajando un 30% desde las ganancias—ha creado un punto de entrada atractivo. La venta por parte de insiders a precios elevados y la presión competitiva por la adquisición de Palo Alto Networks de Chronosphere claramente sacudieron el sentimiento. Sin embargo, estos factores probablemente reflejan ruido a corto plazo en lugar de un deterioro fundamental.

El panorama de ganancias cuenta una historia diferente. Los ingresos del Q3 aumentaron un 28%, mientras que las obligaciones de rendimiento restante—una métrica clave de previsión—se dispararon un 53%, señalando una visibilidad sólida hacia el crecimiento de 2026. Más importante aún, DataDog está capturando vientos de cola seculares en la observabilidad de IA. La compañía ahora atiende a más de 500 clientes nativos de IA que monitorean grandes modelos de lenguaje y aplicaciones de IA generativa. La dirección anunció una victoria de contrato de nueve cifras con una firma líder en IA y está viendo una fuerte tracción con sus agentes BitsAI, que pueden diagnosticar problemas y proponer correcciones de código para los ingenieros.

El viento de cola estructural sigue siendo convincente: a medida que las empresas migran cada vez más cargas de trabajo a plataformas en la nube y adoptan herramientas nativas en la nube, generan exponencialmente más datos que requieren soluciones de observabilidad sofisticadas. Esta expansión del mercado total alcanzable mantiene la pista de crecimiento de DataDog extendida mucho más allá de 2026.

Sí, con un P/E futuro de 69 y una relación precio-ventas de 14, DataDog tiene un precio premium. Pero para una compañía con un crecimiento de ingresos del 28% y obligaciones futuras en aceleración, esa valoración puede resultar modesta cuando cambie el sentimiento. La caída actual ofrece una oportunidad atractiva para iniciar o aumentar posiciones antes del próximo impulso al alza.

La Ventana de Oportunidad

Ambas acciones han sufrido dolores a corto plazo—caídas del 73% y 30% respectivamente—pero poseen ventajas competitivas duraderas y dinámicas de crecimiento favorables a largo plazo. A medida que el enfoque del mercado inevitablemente cambie de los vientos en contra a la capacidad de ganancias multianuales, estos nombres parecen listos para revertir en 2026. Los inversores con convicción en la permanencia de la IA y en la infraestructura de crecimiento pueden encontrar que esta dislocación vale la pena explotarla.